[55] %90 Kazanma Oranlı EA'lar Neden Tehlike İşareti

%90 Kazanma Oranına Sahip EA'lar Neden Bir Tehlike İşaretidir

EA satış sayfalarında en çok dikkat çeken rakam genellikle kazanma oranıdır. "%92 kazanma oranı", "%88 kazanma oranı" — bu rakamlar sezgisel olarak "10 işlemden 9'unu kazanıyorsa mutlaka iyidir" düşüncesini uyandırır. Ancak gerçekte tam tersi bir durum söz konusudur: yüksek kazanma oranını ön plana çıkaran EA'lar, hesabı tek seferde eritmeye en yatkın olanlardır.

Bunun nedeni karmaşık değildir. Kazanma oranı tek başına, ortalama olarak ne kadar kazanıldığı ve ne kadar kaybedildiği hakkında hiçbir şey söylemez.

Kazanma Oranının Tek Başına Hiçbir Şey İfade Etmediğini Matematikle Görelim

Kârlılığı belirleyen şey kazanma oranı değil, profit faktörüdür (toplam kâr ÷ toplam zarar). İkisi arasındaki ilişki şöyledir:

Buradan önemli bir sonuç çıkıyor. Aynı profit faktörüne, birbirinden tamamen farklı kazanma oranlarıyla ulaşılabilir.

Profit faktörü aynıdır. Ama içerik tamamen zıttır.

• Trend tipi strateji "çok sayıda küçük kayıp + az sayıda büyük kazanç" şeklindedir. Tek bir kayıp küçüktür.
• Yüksek kazanma oranlı tip ise "çok sayıda küçük kazanç + ara sıra devasa bir kayıp" şeklindedir. Tek bir kayıp, 5-6 kazancı bir anda silip süpürebilir.

Yüksek kazanma oranlı tipte bir kayıp serisi yaşandığında — ki bu er ya da geç mutlaka olur — aylarca biriken kâr bir gecede buharlaşır. Aynı profit faktörüne sahip olsalar da, iflas riski tamamen farklıdır.

Yüksek Kazanma Oranının Arkasında Gizlenen Şey

%90 kazanma oranına ulaşmanın en yaygın yöntemi aslında çok basittir: kaybı kesinleştirmemek.

• Ortalama düşürme (nampin): Zararda olan pozisyona, fiyat aleyhe gittikçe ekleme yapmak. Ortalama giriş fiyatını düşürür, fiyat biraz geri dönerse pozisyon "kazançla" kapatılabilir. Kazanma oranı yükselir. Ama fiyat geri dönmezse pozisyon kartopu gibi büyür ve marjin biter.
• Martingale: Her kayıptan sonra lot büyüklüğünü ikiye katlamak. Bir kez kazanmak yeterli, açığı kapatır. Kazanma oranı yükselir. Ama kayıp serisi devam ederse üstel şekilde iflas eder.
• Grid: Belirli aralıklarla ters yönde emirler dizmek. Yatay (range) piyasalarda kazanma oranı yüksektir. Ama trend başladığı anda bir taraftaki tüm pozisyonlar zarara girer.

Bunların ortak noktası, zarar kesmeyerek kazanma oranını satın almış olmaktır. Kazanma oranı rakamı, riski sadece geleceğe ertelemektedir. Backtest'teki pürüzsüz yükselen eğri, henüz "o büyük darbe" gelmediği için öyle görünüyor olabilir.

Bu Yüzden "Maksimum Drawdown" ve "Zarar Kesme Olup Olmadığı"na Bakın

Yüksek kazanma oranlı bir EA'yı değerlendirirken bakılması gereken şey kazanma oranı değildir.

1. Tüm işlemlerde sabit bir stop (zarar kesme) var mı? Yoksa, açık zarar sonsuza kadar büyüyebilir.
2. Maksimum drawdown, efektif teminat (equity) bazında mı hesaplanmış? Bakiye (balance) bazlı DD, açık zararı olan bir EA'da gerçek durumun çok altında görünür (bkz. DD yönetimi makalesi).
3. Yıl bazında kâr/zarar. Yüksek kazanma oranlı EA'larda, ortalama rakam iflas ettiği yılı gizleyebilir.

Kazanma oranı %80'i aşıyor ve zarar kesme açıkça belirtilmemişse, bu ortalama düşürme veya grid stratejisinden şüphelenmeniz gereken bir işarettir.

Kazanma Oranı %34,5 Olsa Bile Sağlıklı Bir EA Örneği

Bizim ana trend EA'larımızın çoğunda kazanma oranı %50'nin oldukça altındadır. Örneğin bir USDJPY trend takip stratejisi, 9,4 yıllık gerçek tick verisiyle yapılan testte kazanma oranı %34,5, profit faktörü 1,50, maksimum efektif DD %10,3 sonuçlarını vermiştir.

3 işlemden 2'si kaybediliyor. Ama bu kayıpların tamamı sabit stop ile küçük tutuluyor ve ara sıra gelen büyük trend hareketleriyle kazanç, kayıpları fazlasıyla telafi ediyor. Kayıplar baştan itibaren küçük kalacak şekilde tasarlandığı için, tek bir darbeyle sona ermiyor. Bu, breakout tarzı trend takip stratejilerinin doğru işleyiş biçimidir.

Düşük kazanma oranı bir kusur değil, riskin dürüstçe açıklandığının kanıtıdır. Kazanma oranını pazarlama malzemesi olarak kullanmamamızın nedeni, kazanma oranı yüksek görünen EA'ların arkasında büyük olasılıkla bir şeylerin gizlendiğini bilmemizdir.

Kendiniz Doğrulayın

Bu "düşük kazanma oranlı, sabit stoplu, grid içermeyen" trend EA'sını tamamen ücretsiz ve kaynak kodu açık olarak sunuyoruz. Backtest'i çalıştırdığınızda, %34,5 kazanma oranıyla bile varlık eğrisinin nasıl yükseldiğini, kodun tamamıyla birlikte görebilirsiniz.

Donchian Trend Engine (ücretsiz EA) detayları

Aynı disipline sahip, gerçek tick verisiyle doğrulanmış ürünler arasında MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) ve BITCOIN COMET (BTCUSD) bulunuyor. Hepsi sabit stop, grid içermeyen ve martingale içermeyen yapıdadır; tüm ürünlerin gerçek veriyle testleri sitede yayınlanmaktadır.

Özet

• Kazanma oranı tek başına hiçbir şey ifade etmez. Asıl önemli olan profit faktörüdür
• Aynı profit faktöründe bile, yüksek kazanma oranı = "ara sıra devasa bir kayıp" demektir ve iflas riski daha yüksektir
• %90 kazanma oranlı EA'ların çoğu, ortalama düşürme, martingale veya grid ile zarar kesmeden kaçınılarak oluşturulur
• Bakılması gereken şey sabit stop olup olmadığı, efektif DD ve yıl bazında kâr/zarardır
• Düşük kazanma oranı bir kusur değil, riskin dürüstçe açıklandığının kanıtıdır

İlgili makaleler: Tüm EA'ların zarar filtresi testi · EA'larda DD yönetimi · Popüler 43 altın EA'sının toplu testi