Backtest'te En Kötü Ayı Mutlaka Kontrol Edin

Sonuç: Kararı ortalamaya değil, "en kötü aya" göre verin

Bir EA seçerken ilk açtığımız şey yıllık getiri ya da toplam kâr/zarar değil, aylık performans tablosudur. Tablodaki en kötü ayı bulur ve "Bu ay üst üste 3 kez gelse de EA'yı çalıştırmaya devam edebilir miyim?" diye sorarız. Cevap hayırsa, sonuçlar ne kadar iyi görünürse görünsün o EA'yı kullanmayız ya da lotu düşürerek kullanırız.

Sebep basit: EA'yı bırakanların çoğu, maksimum drawdown rakamı yüzünden değil, "bu ay bu kadar kaybettim" hissi yüzünden moralini kaybeder. Maksimum DD birkaç yılda bir yaşanır, ama kötü aylar neredeyse her yıl gelir.

Neden "ay" bazında bakıyoruz?

Maksimum DD'yi içinizde hissetmek zordur

Maksimum drawdown önemli bir göstergedir, ancak o çukurun kaç ayda oluştuğunu söylemez. Altı ay boyunca yavaş yavaş erimekle bir ayda bir anda düşmek, psikolojik olarak bambaşka etkiler yaratır. Aylık sonuçlara bakınca zararın ne kadar hızlı geldiğini görebilirsiniz.

Kötü aylar kümelenerek gelir

Piyasanın evreleri vardır. Trend takip eden bir EA'da yönsüz dönemler uzadığında kayıplar art arda gelmeye başlar. Örneğin DONCHIAN ENGINE backtest'te en fazla 11 ardışık kayıp serisi kaydetti. Seri aylara taşarsa kötü ay tek seferde bitmez. En kötü ayı "bir kereye mahsus" saymayıp art arda gelecekmiş gibi hesaplamamızın nedeni budur.

Neden 3 katı?

3 sayısının istatistiksel bir dayanağı yok. Bu, "geçmişteki en kötü durum geleceğin en kötüsü değildir" varsayımına dayanan, bizim kendi pay bırakma yöntemimizdir. Backtest döneminde yaşanmamış piyasa koşulları bundan sonra yaşanabilir. Bu yüzden geçmişteki en kötü ayı olduğu gibi senaryo almak yerine, en az birkaç kat pay bırakıyoruz.

Kontrol adımları

1. Aylık kâr/zarar oranlarını sıralayın

MT5 backtest raporundan aylık kâr/zararı çıkarın ve tutara değil yüzdeye bakın. Bileşik getiriyle çalışan EA'larda tutarlar zamanla büyür; tutarla karşılaştırırsanız baştaki kayıpları olduğundan küçük görürsünüz.

2. En kötü ayı, ikinci ve üçüncü kötü ayı bulun

Yalnızca en kötü aya değil, alttan üç aya bakın. Tek bir ay belirgin biçimde kötüyse, o ay neler olduğunu (veri açıklaması, ani hareket, spread genişlemesi vb.) kontrol edin.

3. Ardışık zararlı ay sayısını sayın

Zararla biten ayların en fazla kaç ay üst üste sürdüğünü sayın. Bu süre uzun olan EA'lar, en kötü ay rakamı küçük olsa bile psikolojik olarak yorucudur.

4. "En kötü ay × 3"ü kendi sermayenize uygulayın

Genel bir örnek: en kötü ay -10% ise 3 katı -30%'dur. Kendi hesabınızda bu kadar azalma olsa, yaşamınız etkilenmeden ve EA'yı durdurmadan devam edebilir misiniz? Cevap "hayır" ise lotu düşürün.

Son satır ek bir nottur. Efektif DD, en kötü ay×3'ten çok daha derinse, o EA'nın aylarca düşmeye devam ettiği bir dönemi var demektir. Örneğin ATLAS'ın efektif DD'si 26.3%, MEGAMAX DONCHIAN'ın efektif DD'si ise 58.6%. Yalnızca aylık sonuca bakıp rahatlamayın, DD ile birlikte değerlendirin.

Sınırlar ve dikkat edilmesi gerekenler

Bu yöntemin de zayıf yönleri var ve onları da yazmak istiyoruz.

• Ay sınırları yapaydır. Ay sonundan ay başına uzanan büyük bir kayıp iki aya bölünür ve daha küçük görünür.
• Backtest geçmişin yeniden oynatılmasıdır. Spread, emir gecikmesi ve broker'lar arası fiyat farkları yüzünden gerçek işlemdeki aylık sonuçlar farklı çıkar.
• Forward sonuçların backtest'ten kötü olması sık görülür. Yayımladığımız demo hesaptaki forward testte ATLAS PORTFOLIO'nun kâr/zarar oranı -18.74%, DD'si 18.74%. Bu rakamlar 23 Ekim 2026 itibarıyla Exness demo hesabına aittir ve gerçek hesap sonucu değildir. Başlangıcından bu yana çok az zaman geçtiği için bu sonuçtan iyi ya da kötü yönde kesin bir hüküm çıkaramayız. Yine de "beklenenden kötü dönemler normal şekilde gelir" gerçeğine bir örnek olarak ekledik.
• Burada tanıttığımız yöntem zararı önleyemez. Yalnızca devam edip etmeme kararınız için bir değerlendirme ölçütüdür; kâr garantisi vermez.

Her EA'nın göstergelerini gerçek ölçüm sıralamasında yan yana karşılaştırabilirsiniz. Sermaye yaklaşımı için EA ve MT5 bilgi birikimi sayfasını da okuyun. Aynı USDJPY H1 üzerinde karşılaştırmak isterseniz, DONCHIAN ENGINE ve ATLAS sayfalarında backtest ayrıntılarını paylaşıyoruz.

Özet

• Bir EA'yı benimsemeye ortalama ya da toplam sonuca göre değil, en kötü aya göre karar verin
• Aylık sonuçlara tutar yerine yüzde olarak bakın; alttaki 3 ayı ve ardışık zararlı ay sayısını da kontrol edin
• "En kötü ay×3" gelse de durdurmadan devam edebileceğiniz bir sermaye miktarına ve lota ayarlayın
• Efektif DD, en kötü ay×3'ten belirgin biçimde derinse, uzun süre düşmeye devam eden bir dönemden şüphelenin
• Backtest'teki en kötü ay, bundan sonraki en kötü ay olmak zorunda değildir
• 3 katı bir ölçüttür, dayanaklı bir rakam değildir; payı geniş tutun