Kazanma Oranı ve Risk/Ödül İlişkisi: PF Formülüyle Analiz
İçindekiler
Sonuç: Kazanma oranı da risk/ödül de tek başına hiçbir şeyi belirlemez
Önce sonucu söyleyeyim. Profit Factor (PF), büyük ölçüde iki değer tarafından belirlenir: kazanma oranı ve risk/ödül oranı (ortalama kazanç ÷ ortalama kayıp, bundan sonra RR).
PF = Kazanma oranı ÷ (1 − Kazanma oranı) × RR
Formülden de görüldüğü gibi, aynı PF'yi veren sonsuz sayıda kazanma oranı ve RR kombinasyonu vardır. Yüksek kazanma oranı, düşük RR'nin bir yansıması olabilir; düşük kazanma oranı ise yüksek RR'nin sonucu olabilir. EA seçen kişilere "yalnızca kazanma oranına bakarak karar vermeyin" demekteyiz, çünkü bu formül tam olarak bunu gösteriyor.
📧 Ücretsiz e-posta kursu (8 e-posta) + abonelere özel 13 MT5 göstergesi paketi
Kaydolduktan hemen sonra, 13 MT5 göstergemizi içeren abonelere özel paketin indirme bağlantısını alırsınız: derlenmiş dosyalar (.ex5), kaynak kod ve kurulum kılavuzu. Ardından algoritmik işlemin temelleri, backtestlerin doğru okunması ve aracı kurum seçimi üzerine 8 e-posta gelir (ilk 5 gün her gün bir tane, sonra kayıttan 7, 14 ve 30 gün sonra). MQL5 Market'te satılan sürümlerin her fiyat artışından önce de bildirim alırsınız (satışlara göre kademeli olarak yükselen lansman fiyatı). Bu sitede EA'larımız, ortak bir aracı kurumda gerçek hesapla ücretsizdir.
* Gizlilik kesinlikle korunur. İstediğiniz zaman abonelikten çıkabilirsiniz.
Formülün mantığı
PF, "toplam kazanç ÷ toplam kayıp" demektir. İşlem sayısına N, kazanma oranına W dersek:
- Toplam kazanç = N × W × ortalama kazanç
- Toplam kayıp = N × (1 − W) × ortalama kayıp
Bölme yapıldığında N sadeleşir ve geriye W/(1−W) × (ortalama kazanç/ortalama kayıp) kalır. İkinci terim RR'dir. Yani PF, "kazanma ve kaybetme sayılarının oranı" ile "işlem başına kâr/zarar oranının" çarpımından ibarettir.
Aynı PF 1,5'i veren kombinasyonlar
| Kazanma oranı | Gereken RR | İzlenim |
|---|---|---|
| %25 | 4,5 | Çoğunlukla kaybeder, ama kazandığında büyük kazanır |
| %40 | 2,25 | Trend takipçi sistemlerde sık görülen yapı |
| %50 | 1,5 | Orta nokta |
| %60 | 1,0 | Kazanç ve kayıp yaklaşık aynı |
| %75 | 0,5 | 1 kayıp, 2 kazancı siler |
| %90 | yaklaşık 0,17 | 1 kayıp, 6 kazancı siler |
Her satırda PF aynı: 1,5. Yine de gerçek işlemde hissettirdikleri tamamen farklıdır.
Başabaş kazanma oranı
PF'yi 1,0 alıp formülü düzenlediğinizde başabaş kazanma oranı = 1 ÷ (1 + RR) elde edilir. RR 1 ise kazanma oranı %50'yi, RR 2 ise yaklaşık %33'ü, RR 0,5 ise yaklaşık %67'yi aştığında hesaplamaya göre kârdasınız (maliyetler hariç).
Kendi EA'larımıza bakalım
DONCHIAN ENGINE'in backtest sonucu PF 1,5 ve kazanma oranı %34,5'tir. Kazanma oranı düşüktür, ancak tasarım, kazanılan işlemlerdeki fiyat hareketinin genişliğiyle PF'yi taşır. Bunun bedeli olarak en uzun kayıp serisi 11 işlem olmuştur.
GOLD TRIPWIRE'ın backtest sonucu PF 2,72 ve kazanma oranı %58,6'dır. Kazanma oranı ya da RR'den yalnızca birine yaslanmadan, PF'yi ikisiyle birlikte oluşturan bir yapıdır.
GOLD KING v6'nın backtest sonucu PF 4,66 ve kazanma oranı %83,1'dir. Kazanma oranı yüksek olduğu için, kaybedilen tek bir işlem ağır olacak şekilde tasarlanmıştır; en uzun kayıp serisi 10 işlem olmuştur. Kazanma oranı yüksek olsa bile kayıp serileri ortadan kalkmaz.
Tüm rakamlar geçmiş verilerle yapılan doğrulama değerleridir ve gelecekteki performansı garanti etmez.
Kontrol adımları listesi
Bir EA'nın performans tablosuna bakarken şu sırayı izliyorum:
- Kazanma oranını ve PF'yi yan yana koyun: Bu ikisi biliniyorsa, formülden ortalama RR geriye doğru hesaplanabilir.
- Başabaş kazanma oranıyla farka bakın: Gerçek kazanma oranının başabaş kazanma oranının ne kadar üzerinde olduğu güvenlik marjınızdır. Fark küçüldükçe, küçük bir bozulma bile zarara yol açar.
- En uzun kayıp serisine bakın: Düşük kazanma oranlı EA'larda kayıp serileri yapısal olarak uzun olma eğilimindedir. Sermayenizin ve psikolojinizin bu seriye dayanıp dayanamayacağını düşünün.
- Maliyetleri hesaba katın: Spread ve komisyon ortalama kazancı azaltır, ortalama kaybı artırır. RR'si küçük, yüksek kazanma oranlı sistemler bu etkiye daha açıktır.
- İşlem sayısına bakın: İşlem sayısı azsa, hem kazanma oranı hem de RR tesadüfen sapabilir.
Her EA'nın kazanma oranı ve PF değerini gerçek ölçüm sıralamasında yan yana karşılaştırabilirsiniz.
Formülün sınırları ve dikkat edilecek noktalar
İşimize gelmeyen noktaları da yazalım.
- Yalnızca ortalamalara bakıyor: Formül yalnızca ortalama kazanç ve ortalama kayıp değerlerini kullanır. Nadiren gelen çok büyük kayıpları ya da kazancın birkaç büyük işleme yığılıp yığılmadığını PF'den anlayamazsınız.
- Sıra bilgisi yok: Aynı kazanma oranı ve aynı RR olsa bile, kayıpların art arda mı yoksa dağınık mı geldiğine göre drawdown tamamen farklı olur.
- Geçmişteki kazanma oranı değişir: Piyasanın karakteri değişirse hem kazanma oranı hem RR değişir. Backtest'teki kombinasyonun gelecekte aynen süreceğinin garantisi yoktur.
- Yüksek kazanma oranlı sistemlerin tuzağı: Stop loss'u uzağa koyarsanız kazanma oranı kolayca yükselir. Kazanma oranı yüksek görünen EA'larda RR'yi ve maksimum kaybı mutlaka kontrol etmek gerekir.
Hangi kombinasyonun en iyisi olduğu konusunda genel geçer bir doğrumuz yok. Uygunluğun, işlemi yürüten kişinin uzun kayıp serilerine mi yoksa tek bir büyük kayba mı daha iyi dayanabildiğine göre değiştiğini düşünüyoruz. Göstergelerin nasıl okunacağını bilgi derlemesinde da topladık.
Özet
- PF = kazanma oranı/(1−kazanma oranı) × RR. PF, kazanma oranı ile RR'nin çarpımıyla belirlenir
- Aynı PF'yi veren kazanma oranı ve RR kombinasyonları sonsuzdur
- Başabaş kazanma oranı = 1/(1+RR). Gerçek kazanma oranıyla aradaki fark güvenlik marjını oluşturur
- Düşük kazanma oranlı sistemlerde kayıp serilerine, yüksek kazanma oranlı sistemlerde tek bir büyük kayba ve maliyetlere dikkat edin
- Formül ortalama değerlere dayandığı için, kayıpların dağılımı ve sırası ayrıca kontrol edilmelidir
- Tek bir kombinasyon seçmekten önce, katlanabileceğiniz kaybetme biçimini belirleyin
İlgili
📧 Ücretsiz e-posta kursu (8 e-posta) + abonelere özel 13 MT5 göstergesi paketi
Kaydolduktan hemen sonra, 13 MT5 göstergemizi içeren abonelere özel paketin indirme bağlantısını alırsınız: derlenmiş dosyalar (.ex5), kaynak kod ve kurulum kılavuzu. Ardından algoritmik işlemin temelleri, backtestlerin doğru okunması ve aracı kurum seçimi üzerine 8 e-posta gelir (ilk 5 gün her gün bir tane, sonra kayıttan 7, 14 ve 30 gün sonra). MQL5 Market'te satılan sürümlerin her fiyat artışından önce de bildirim alırsınız (satışlara göre kademeli olarak yükselen lansman fiyatı). Bu sitede EA'larımız, ortak bir aracı kurumda gerçek hesapla ücretsizdir.
* Gizlilik kesinlikle korunur. İstediğiniz zaman abonelikten çıkabilirsiniz.
EA'lar veya Forex hakkında bir sorunuz mu var?
Sorunuzu Nattzy'nin trading forumunda paylaşabilirsiniz (ücretsiz kayıt). Bu yazının dışındaki sorular da olur — EA ayarları, aracı kurum seçimi ve daha fazlası.
Nattzy'de sor ↗