EA 的風險與資金管理 — 手數計算與風險%的設定方法
最後更新：2026-05-20｜預計閱讀時間：15 分鐘
最終左右 EA 績效的，不是策略本身，而是資金管理。同一個 EA，每筆交易下注多少，會決定帳戶是「穩健成長」還是「一次連敗就全數蒸發」。本文解說在保護帳戶的前提下運行 EA 所需的資金管理基礎。
為何資金管理比策略更重要
無論多優秀的 EA，連敗都是必然的。即使是勝率 60% 的優秀 EA，從統計上來看，連敗 5 次、6 次都是常有的事。能否撐過那段連敗期，取決於資金管理。
若每筆交易下注帳戶的 20%，連敗 5 次後資金幾乎減半。反之，若每筆風險控制在 1%，即使連敗 10 次，帳戶的縮水也只有約 10%。同樣的 EA、同樣的行情，結果卻天壤之別。
每筆交易風險%的設定方法
風險%是指每筆交易觸及停損時所損失的金額，佔帳戶餘額的百分比。大多數 EA 可透過 RiskPercent 參數來設定。
風險%的參考標準如下。
| 風險% | 類型 | 參考說明 |
|---|---|---|
| 0.5%以下 | 保守型 | 適用於高波動貨幣對或同時運行多個 EA；重視長期穩定時 |
| 0.5〜1.0% | 標準型 | 適合大多數 EA 及初學者的建議範圍 |
| 1.0〜2.0% | 積極型 | 僅限單一 EA 運行且對優勢有充分信心時 |
| 2.0%以上 | 危險 | 連敗將導致帳戶急速縮水，原則上不建議 |
手數大小的計算方法
確定風險%後，接著將其換算成實際的手數大小。計算公式如下。
例如帳戶 10 萬日圓、風險 1%（＝1,000 日圓）、停損寬度 50 pips、每 1 手 1 pip 價值 1,000 日圓，則手數 ＝ 1,000 ÷ (50 × 1,000) ＝ 0.02 手。
大多數 EA 設定 UseFixedLot=false（風險%自動計算）後，即會自動執行此計算。若使用固定手數（UseFixedLot=true），帳戶增減時手數不會變動，因此需要定期手動調整。
複利與單利的差異
複利（UseCompounding=true）是根據帳戶餘額自動增減手數的方式。有獲利時下一筆手數增加，有虧損時則減少，使帳戶風險%始終維持在固定比例。
單利（UseCompounding=false）是以初始餘額為基準固定手數的方式。帳戶增加時手數不增，成長較為緩慢，但回撤時的金額損失也能保持固定。
| 項目 | 複利 | 單利 |
|---|---|---|
| 成長速度 | 快速（滾雪球式） | 緩慢（固定） |
| 回撤時 | 虧損金額也可能擴大 | 虧損金額固定 |
| 適用階段 | 已確認優勢、積極成長的階段 | 驗證期間或重視穩定的階段 |
| 注意事項 | 小心「年化×10年」的如意算盤 | 容易錯過帳戶成長機會 |
保證金比例與帳戶餘裕
保證金比例是以「有效保證金 ÷ 所需保證金 × 100」表示帳戶餘裕的數值。當此數值低於 100% 時將無法新開倉位，進一步下降則會觸發強制平倉（停損出場）。
為了安全運行 EA，始終保持充足的保證金比例餘裕至關重要。許多 EA 都具備 UseMarginEmergencyClose（當比例低於設定%時強制平倉所有持倉）這項安全裝置。
| 保證金比例 | 狀態 |
|---|---|
| 1,000%以上 | 餘裕充足，屬於安全運行範圍 |
| 300〜1,000% | 標準水準，無問題 |
| 150〜300% | 需注意，懷疑持倉過多或手數過大 |
| 150%以下 | 危險，應考慮設定緊急平倉線 |