EA投資組合策略——結合多個EA來分散風險
2026-05-18
「找到一個很棒的EA然後運行它」的做法，在該EA擅長的市場環境結束時，會導致大幅回撤。就像機構投資人會組合多個互不相關的策略，投資組合思維對個人EA交易同樣重要。
為什麼要組合多個EA
EA的表現取決於市場狀況。趨勢跟隨EA在強趨勢行情中獲利豐厚，但在盤整行情中會連續虧損。相反地，區間突破EA在盤整期之後、波動擴大時表現出色，但在趨勢行情中會產生過多的停損出場。
❌ 單一EA的問題
- 市場狀況改變會導致突然的回撤
- 一年中有超過60%的時間不是該EA的「理想」行情
- 在心理上難以持續交易
- 風險集中在單一策略上
✅ 多個EA的好處
- 回撤在時間上被分散
- 在任何市場環境下都有獲利機會
- 最大回撤在數學上被降低
- 即使其中一個EA表現不佳，也能繼續交易
什麼是相關係數——組合EA的關鍵
相關係數（−1到+1）顯示兩個EA的報酬走勢有多相似。相關係數越低，投資組合效果越高，回撤的重疊也越少。
| 相關性 | 含義 | 投資組合效果 | 推薦 |
|---|---|---|---|
| 0.0–0.3 | 接近零的相關性 | 最大回撤平滑化的效果最佳 | ⭐⭐⭐ 理想 |
| 0.3–0.6 | 低至中度相關 | 有一定的風險分散效果 | ⭐⭐ 可接受 |
| 0.6–0.8 | 中高度相關 | 分散效果有限 | ⭐ 請謹慎使用 |
| 0.8–1.0 | 高度相關 | 等同於承擔2×的風險 | ❌ 不建議 |
我們的3策略投資組合範例
本站提供的三個XAUUSD H1 EA，設計上是在彼此不同的市場狀況下獲利。
穩定的核心獲利引擎
XAUUSD M30 突破+三個8策略停損單引擎(D1/H4 分形引擎、第三引擎和v2.38新增的第四引擎)。在強趨勢行情中高表現。Exness 7.7年回測 ×196.7・PF1.64(v2.38)。收益的支柱。
最適合的市場
強勢趨勢且ADX高的市場
最不適合的市場
盤整且ADX低的市場
回撤平滑器／互補角色
USDJPY 唐奇安通道突破(H1)。與黃金資產/價格走勢獨立的低相關補充。Dukascopy 真實tick 9.4年驗證 PF1.55。
最適合的市場
H1上持續出現單一方向趨勢的市場
最不適合的市場
沒有方向的區間盤整市場
高精度趨勢跟隨／獲利引擎
BTCUSD 4小時線(H4)趨勢跟隨。加密資產的價格驅動因素與黃金/外匯不同，可強化分散配置。實盤8年回測 PF1.72。
最適合的市場
H4趨勢明確的行情
最不適合的市場
H4無趨勢的震盪行情
這是 2026 年 6 月將 2 個加密貨幣趨勢 EA 與 1 個外匯/日圓趨勢 EA 作為獨立 EA 組合進行的檢驗（2019〜2025 真實 MT5・所有貨幣對幾乎無相關）。將資金向最強的一腿傾斜（BTC 65%/ETH 25%/USDJPY 10%）時，CAGR 為 32.5%、最大回撤 8.4%。目前這 3 種資產已合併為 1 個 EA「TRINITY」進行發佈。
| EA | CAGR | 最大回撤 |
|---|---|---|
| BITCOIN COMET | +40.6% | 12.3% |
| ETHEREUM TREND | +14.7% | 11.6% |
| MEGAMAX USDJPY | +13.9% | 10.6% |
| 等權 (各1/3) | +24.3% | 6.7% |
| 推薦配比 65/25/10 | +32.5% | 8.4% |
BTCUSDm / ETHUSDm H4 + USDJPYm H1・2019〜2025 真實 MT5・以 2026 年 6 月時點的各 EA 測量。用真實淨值曲線比較配置，65/25/10 的報酬/回撤最佳（CAGR 32.5%/DD 8.4%），優於均等配置（24.3%/6.7%）。TRINITY 的成績是與此表不同的另一次測量（1 個帳戶・標準模式・2019〜2026 年 6 月真實 MT5 7.5 年 +1,021%・PF 1.91・相對回撤 23.3%）。無網格/無馬丁。
TRINITY（1 個 EA 運行 3 種資產）詳情與下載 →手數配置與實務風險管理
運行多個EA時，最重要的是確保合計風險不超過你的承受範圍。如果每個EA設定為單筆交易風險1%，三個EA同時進場就會形成合計3%的風險。
| 情境 | 每個EA的風險 | 最大合計風險 | 建議用途 |
|---|---|---|---|
| 保守型（建議） | 0.5% | ~1.5% | 3個EA同時運行——安全運作 |
| 標準 | 0.7% | ~2.1% | 平衡型 |
| 進取型 | 1.0% | ~3.0% | 僅在實盤交易中確認EA表現之後 |
常見錯誤
❌ 在同一貨幣對上運行多個相同類型的EA
例：同時運行兩個黃金趨勢跟隨型EA。兩者在相同的漲跌中同時盈虧，相關性超過0.8，只會讓風險加倍，沒有任何分散效果。
❌ 使用相同的Magic Number
如果不同的EA使用相同的Magic Number，其中一個EA可能會誤平另一個EA的持倉。請務必指定不同的數值。
❌ 比較回測期間不同的EA
10年回測與2年回測的獲利因子和勝率無法直接比較。在決定組合之前，務必在相同期間與條件下重新驗證。
❌ 在回撤重疊時停止其中一個EA
當兩個EA同時虧損時，想停掉虧損那個的心理衝動很強烈——但這會破壞整個投資組合。請事先定義合計回撤的容忍上限，並制定達到上限時該怎麼做的規則。
FAQ
Q: 同時運行多少個EA最理想？
A: 2–4個已驗證的EA（10年回測＋至少4週前向測試）是務實的選擇。超過這個數量，管理會變得複雜，也會降低每個EA應得的關注。如果你是新手，請先從一個穩定的EA開始，並隨著績效驗證逐步增加。
Q: 組合不同貨幣對的EA是否比較好？
A: 不同貨幣對在相同的市場環境（風險偏好／風險規避）下，仍可能走勢相近。例如，GOLD（XAUUSD）與USD/JPY可能因美元強勢而呈現相關。真正的分散來自於在策略類型（趨勢跟隨／突破／區間）上的分散，而不只是貨幣對。
Q: 如何計算相關係數？
A: 你可以使用Excel的資料分析工具或Python的`pandas.DataFrame.corr()`。列出每個EA的每日損益（每日 +/−）並計算相關性。你需要涵蓋相同期間的回測資料。MT5策略測試報告可以按日匯出，以供此用途。
Q: 如果其中一個EA陷入深度回撤該怎麼辦？
A: 請依照你事先設定的「容許回撤」被超過時的規則行動。例如，在開始前先決定：「若單一EA的回撤超過帳戶餘額的15% → 暫停並重新檢視參數。」避免情緒化的決定。
Q: 可以在同一個帳戶運行多個EA嗎？
A: 可以。不過請務必為每個EA指定不同的Magic Number。MT5即使在同一張圖表上，也是透過Magic Number來識別每個EA的持倉。此外，也要確保合計持倉不會壓縮帳戶的保證金比率。
Q: 可以把其他供應商的EA加入本站的投資組合嗎？
A: 可以，但也請驗證與第三方EA的相關性。特別是在同一貨幣對上加入多個策略相似的EA，可能無意間造成風險集中。決定之前，請比較相同期間的回測資料。
Q: 可以把Beta版EA納入投資組合嗎？
A: 請在MT5策略測試器中進行10年回測，確認PF ≥ 1.2、100筆以上交易、最大回撤 ≤ 15%，再進入前向測試。在至少4週的前向測試中確認表現接近回測水準之後，再以小額在真實帳戶上開始（風險 ≤ 0.3%）。
Q: 投資組合整體的獲利因子應以多少為目標？
A: 你不能單純把各EA的PF相加。組合低相關性的EA會降低整體投資組合的回撤，但總獲利也會稍微減緩。可以參考以下大致基準：每個EA單獨PF ≥ 1.3、整體投資組合最大回撤 ≤ 20%、投資組合夏普比率 ≥ 0.5。