Vérifier le pire mois du backtest avant d'adopter un EA

En bref : on adopte un EA sur son « pire mois », pas sur la moyenne

Quand nous évaluons un EA, nous n'ouvrons pas d'abord le rendement annuel ni le profit cumulé, mais le tableau des résultats mensuels. Nous y repérons le mois le plus mauvais et nous nous demandons : « Pourrais-je continuer à faire tourner l'EA si ce mois se répétait trois fois de suite ? » Si la réponse est non, nous n'adoptons pas l'EA, quelle que soit la beauté de ses chiffres, ou nous ne l'utilisons qu'avec un lot réduit.

La raison est simple : la plupart de ceux qui abandonnent un EA ne craquent pas à cause du drawdown maximal en tant que chiffre, mais à cause du ressenti d'un « mois où l'on vient de perdre autant ». Le DD maximal est un événement qui survient une fois tous les quelques années, alors que les mauvais mois reviennent presque chaque année.

Pourquoi raisonner en mois ?

Le DD maximal est difficile à se représenter

Le drawdown maximal est un indicateur important, mais il ne dit pas en combien de mois ce creux s'est formé. Être grignoté lentement pendant six mois ou chuter d'un coup en un mois n'a pas du tout le même impact psychologique. Les résultats mensuels montrent à quelle vitesse les pertes arrivent.

Les mauvais mois arrivent groupés

Le marché évolue par phases. Pour un EA suivant la tendance, une période sans direction favorise les séries de pertes. Par exemple, DONCHIAN ENGINE a enregistré en backtest une série maximale de 11 pertes consécutives. Si cette série chevauche plusieurs mois, le mauvais mois ne reste pas isolé. C'est pourquoi il vaut mieux ne pas considérer le pire mois comme un événement unique, mais supposer qu'il peut se répéter.

Pourquoi multiplier par 3 ?

Le chiffre 3 n'a aucun fondement statistique. C'est notre façon de nous ménager une marge, en partant du principe que « le pire du passé n'est pas le pire de l'avenir ». Des conditions de marché absentes de la période de backtest peuvent très bien survenir. Plutôt que de retenir tel quel le pire mois passé, nous prévoyons donc une marge d'au moins plusieurs fois ce niveau.

Procédure de vérification

1. Aligner les rendements mensuels

Exportez les résultats mois par mois depuis le rapport de backtest MT5 et lisez-les en %, pas en montant. Avec un EA en intérêts composés, les montants grossissent avec le temps ; les comparer en valeur absolue fait sous-estimer les pertes du début.

2. Relever le pire mois, puis le deuxième et le troisième

Ne regardez pas que le pire mois : examinez les trois plus mauvais. Si un seul mois est nettement hors norme, vérifiez ce qui s'est passé (publication d'un indicateur, mouvement brutal, élargissement du spread, etc.).

3. Compter les mois perdants consécutifs

Comptez combien de mois négatifs se sont enchaînés au maximum. Un EA dont cette série est longue devient éprouvant moralement, même si son pire mois est modeste.

4. Appliquer « pire mois × 3 » à votre propre capital

À titre indicatif, si le pire mois est de -10 %, le triple donne -30 %. Si votre compte perdait ce montant, votre vie quotidienne en serait-elle affectée ? Pourriez-vous laisser l'EA tourner ? Si la réponse est non, réduisez le lot.

La dernière ligne est un complément. Si le DD effectif est bien plus profond que « pire mois × 3 », c'est que l'EA a connu une période de baisse continue sur de nombreux mois. Par exemple, le DD effectif d'ATLAS est de 26,3 % et celui de MEGAMAX DONCHIAN de 58,6 %. Ne vous rassurez pas avec les seules données mensuelles : confrontez-les au DD.

Limites et précautions

Cette méthode a ses faiblesses, et nous préférons les indiquer.

• Le découpage mensuel est artificiel. Une grosse perte à cheval sur la fin et le début de deux mois est scindée en deux et paraît plus petite.
• Le backtest reproduit le passé. Spread, retards d'exécution et différences de prix entre courtiers font que les résultats mensuels réels s'écartent de ceux du backtest.
• Il est courant que le forward test soit moins bon que le backtest. Dans le forward test que nous publions sur compte démo, ATLAS PORTFOLIO affiche un rendement de -18,74 % et un DD de 18,74 %. Ces chiffres datent du 23 octobre 2026 sur un compte démo Exness ; ce ne sont pas des résultats en compte réel. Le test ayant démarré récemment, on ne peut pas juger de la qualité de l'EA à partir de ce résultat. Nous le citons néanmoins comme exemple concret de ce qu'il arrive couramment de traverser des périodes pires que prévu.
• La méthode présentée ici n'évite pas les pertes. Elle sert uniquement d'élément pour décider de continuer ou non, et ne garantit aucun profit.

Les indicateurs de chaque EA peuvent être comparés côte à côte dans le classement des mesures réelles. Pour la réflexion sur le capital, lisez aussi Savoir-faire EA et MT5. Si vous voulez comparer sur le même USDJPY H1, les pages de DONCHIAN ENGINE et d'ATLAS détaillent les backtests.

À retenir

• Adoptez un EA sur son pire mois, pas sur la moyenne ni sur le cumul
• Lisez les résultats mensuels en %, pas en montant, et vérifiez aussi les trois pires mois et le nombre de mois négatifs consécutifs
• Ajustez le capital et le lot pour pouvoir tenir même si « pire mois × 3 » se produisait
• Si le DD effectif est nettement plus profond que « pire mois × 3 », suspectez une longue période de baisse continue
• Le pire mois du backtest n'est pas forcément le pire à venir
• Le ×3 est un repère, pas un chiffre fondé : prévoyez une marge généreuse