Xem số lần thua liên tiếp tối đa trước khi chạy EA

Trong báo cáo backtest của EA, điều chúng tôi xem trước cả PF hay lợi nhuận theo năm chính là số lần thua liên tiếp tối đa. Lý do rất đơn giản: phần lớn nguyên nhân khiến người dùng dừng EA không phải là "cháy tài khoản" mà là "con người không chịu đựng được trong lúc EA đang thua liên tiếp". Và số lần thua liên tiếp tối đa gần như là con số duy nhất cho biết trước mức độ khó của bài kiểm tra chịu đựng đó.

Xin nói kết luận trước. Số lần thua liên tiếp tối đa trong backtest nên được xem là con số chắc chắn sẽ bị vượt qua khi giao dịch thực tế, và kế hoạch vốn cần được xây dựng dựa trên giả định đó. Không có lý do gì để một EA từng có 11 lần thua liên tiếp trong 10 năm qua sẽ không ghi nhận 12, 13 lần vào năm sau.

Thua liên tiếp không phải là "bất thường" mà là bản chất thiết kế

Với EA có tỷ lệ thắng thấp, việc thua liên tiếp xảy ra không phải do lỗi mà là hành vi đúng như thiết kế. Để có cảm nhận sơ bộ, dưới đây là xác suất thua liên tiếp nếu giả định tỷ lệ thắng là các phép thử độc lập (trên thị trường thực tế, các lần thua liên tiếp có xu hướng dồn cục lại, nên đây chỉ là giới hạn dưới mang tính lạc quan).

Trong một lần thử, con số này có vẻ nhỏ, nhưng EA vào lệnh vài chục đến vài trăm lần mỗi năm. Với một chiến lược có 500 lệnh, việc "chưa từng xảy ra 10 lần thua liên tiếp" mới là điều bất thường. Trên số liệu thực đo, MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY H1) có tỷ lệ thắng 34.5% và số lần thua liên tiếp tối đa là 11; ATLAS có tỷ lệ thắng 33.2% và số lần thua liên tiếp tối đa là 13. Với các EA theo trend có tỷ lệ thắng thấp, thua liên tiếp hai chữ số là điều tất nhiên phải trải qua.

Ngược lại, ngay cả GOLD KING v6 với tỷ lệ thắng 83.1% vẫn có số lần thua liên tiếp tối đa là 10. Tỷ lệ thắng cao không đồng nghĩa với việc không bị thua liên tiếp.

Tính toán khoản đệm cần thiết cho 11 lần thua liên tiếp

Chúng ta dùng MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY H1) làm ví dụ cụ thể. Số liệu thực đo cho thấy tỷ lệ thắng 34.55%, số lần thua liên tiếp tối đa 11, PF 1.55, DD theo balance 15.19%, DD hiệu dụng (equity) 58.6%.

Việc tính toán được chia thành 3 bước.

1. Nhân số lần thua liên tiếp dự kiến với hệ số 1.3–1.5. Nếu con số tối đa trong quá khứ là 11, hãy giả định trước 14–17 lần thua liên tiếp. Đây không phải là hệ số chặt chẽ về mặt thống kê, mà là biên an toàn dựa trên kinh nghiệm mà chúng tôi áp dụng khi thiết kế vận hành. Nếu được hỏi về cơ sở, câu trả lời duy nhất là: "giá trị tối đa trong quá khứ không phải là giới hạn trên của tương lai."

2. Tính rủi ro mỗi lệnh × số lần thua liên tiếp dự kiến. Nếu giới hạn rủi ro mỗi lệnh ở mức 1% tài khoản, thì 17 lần thua liên tiếp sẽ gây lỗ khoảng 16% tài khoản (đã tính đến hiệu ứng giảm dần theo lãi kép). Với 2% thì khoảng 29%, với 3% thì khoảng 40%. Ở đây cần lưu ý rằng con số DD theo balance thực đo 15.19% chỉ là giá trị tương ứng với 11 lần thua liên tiếp đã thực sự xảy ra trong giai đoạn backtest. Nếu kéo giả định lên 17 lần thua liên tiếp, đáy mà bạn cần chuẩn bị tâm lý sẽ còn sâu hơn con số này.

3. Nhân thêm yếu tố thời gian. Thời gian giữ lệnh trung bình của MEGAMAX DONCHIAN là 32 giờ 58 phút, số lệnh trong 9.4 năm là 631 lệnh, tức khoảng 70 lệnh/năm. Điều này có nghĩa là 14 lần thua liên tiếp sẽ không kết thúc trong vài ngày, mà có thể kéo dài từ vài tuần đến hơn 2 tháng. Với BITCOIN GLACIER (thời gian giữ lệnh trung bình 996 giờ, 28 lệnh trong 8 năm), dù số lần thua liên tiếp tối đa chỉ là 3, việc trải qua 3 lệnh thua đó có thể mất gần nửa năm. Đừng chỉ nhìn "số lần" thua liên tiếp, hãy nhìn cả "thời gian" nó kéo dài.

Khi quy ra số tiền cụ thể, khía cạnh tâm lý sẽ trở nên rõ ràng hơn. Với tài khoản 300,000 yên và rủi ro 1% mỗi lệnh, tổng lỗ tạm tính và lỗ đã đóng trong 14 lần thua liên tiếp là hơn 40,000 yên, và trong suốt thời gian đó đường cong vốn liên tục đi xuống. Chúng tôi cho rằng việc tự cho mình xem trước hình ảnh này chính là sự chuẩn bị duy nhất để không cắt bỏ EA ngay tại đáy của chuỗi thua liên tiếp.

Quy trình kiểm tra (chỉ mất 5 phút với báo cáo backtest)

1. Ghi lại số lần thua liên tiếp tối đa. Trong Strategy Tester của MT5, đây là mục "Số lần thua liên tiếp tối đa (số tiền/số lần)". Cần xem cả số lần và số tiền.
2. Đối chiếu với tỷ lệ thắng. Nếu tỷ lệ thắng ở mức 30%, thua liên tiếp hai chữ số là điều dễ hiểu. Nếu một EA có tỷ lệ thắng cao nhưng lại thua liên tiếp kéo dài, có thể các lệnh thua đang tập trung vào một số điều kiện thị trường nhất định.
3. Ước tính "thời gian cần để trải qua chuỗi thua liên tiếp" bằng cách nhân thời gian giữ lệnh trung bình với số lần thua liên tiếp tối đa. Xem con số này có vượt quá mức bạn có thể chịu đựng hay không.
4. Tính rủi ro mỗi lệnh × (số lần thua liên tiếp tối đa × 1.3–1.5). Nếu con số này vượt quá khả năng chịu đựng, cách duy nhất là giảm khối lượng lệnh (lot). Đổi sang EA khác không giúp loại bỏ chuỗi thua liên tiếp.
5. Kiểm tra cả DD theo balance và DD hiệu dụng (equity). Lỗ tạm tính trong lúc thua liên tiếp thể hiện ở phía DD hiệu dụng. Khoảng cách giữa DD theo balance 15.19% và DD hiệu dụng 58.6% của MEGAMAX DONCHIAN chính là minh chứng cho điều đó.
6. Kết hợp các EA có độ tương quan thấp với nhau. Nếu xếp cạnh nhau các EA cùng cặp tiền, cùng logic, chuỗi thua liên tiếp sẽ xảy ra đồng thời. Bạn có thể so sánh số liệu thực đo chi tiết tại bảng xếp hạng thực đo toàn bộ EA.

Giới hạn của cách nhìn này

Có 3 điểm chúng tôi muốn nói thẳng.

Số lần thua liên tiếp tối đa chỉ là thông tin "một điểm". Việc có 1 lần thua liên tiếp 11 lệnh, hay có 5 lần thua liên tiếp từ 9–11 lệnh, sẽ mang lại mức độ khó chịu hoàn toàn khác nhau trong giao dịch thực tế. Chỉ một dòng trong báo cáo không thể phân biệt được điều này. Để thấy được phân bố của các chuỗi thua liên tiếp, cần theo dõi trực tiếp lịch sử giao dịch.

Số lần thua liên tiếp tối đa của EA có ít lệnh giao dịch có độ tin cậy thấp. Số lần thua liên tiếp tối đa 3 của BITCOIN GLACIER là giá trị tính trên 28 lệnh. Nên hiểu đây là "chưa giao dịch đủ nhiều để trải qua chuỗi thua liên tiếp" hơn là "khó bị thua liên tiếp".

Có những kiểu chuỗi thua liên tiếp không xuất hiện trong backtest. Nếu xuất hiện một môi trường sideway hoặc biến động chưa từng có trong giai đoạn kiểm định, kỷ lục này sẽ bị phá vỡ. Ngay cả với các EA do chúng tôi phát triển, chúng tôi cũng không biết số lần thua liên tiếp tối đa trong tương lai sẽ kéo dài đến đâu. Chính vì không biết, nên chúng tôi luôn đặt giả định với biên an toàn rộng hơn.

Tổng kết

• Số lần thua liên tiếp tối đa nên được xem trước cả PF và lợi nhuận theo năm. Thất bại khi vận hành EA thường đến từ việc "tự tay dừng EA giữa chuỗi thua liên tiếp" hơn là từ việc cháy tài khoản
• Số lần thua liên tiếp tối đa trong backtest không phải là giới hạn trên, mà chỉ là giá trị đã ghi nhận. Hãy nhân với hệ số 1.3–1.5 khi lập kế hoạch vốn
• Dù tỷ lệ thắng cao vẫn có thể thua liên tiếp (GOLD KING v6 có tỷ lệ thắng 83.1% nhưng số lần thua liên tiếp tối đa là 10)
• Thua liên tiếp hai chữ số ở các EA theo trend có tỷ lệ thắng thấp là điều tất nhiên (MEGAMAX DONCHIAN có tỷ lệ thắng 34.5% với số lần thua liên tiếp tối đa 11)
• Đừng chỉ nhìn "số lần thua liên tiếp", mà hãy nhìn thời gian của chuỗi thua liên tiếp khi nhân với thời gian giữ lệnh trung bình. Hãy tự hỏi liệu bạn có thể chịu đựng được giai đoạn khó khăn kéo dài vài tuần đến vài tháng hay không
• Số lần thua liên tiếp tối đa thấp ở các EA có ít lệnh giao dịch không phải là bằng chứng cho sự vượt trội, mà có thể chỉ là do thiếu dữ liệu
• Khi thấy con số vượt quá khả năng chịu đựng, hãy giảm khối lượng lệnh (lot) thay vì đổi sang EA khác

Số lần thua liên tiếp tối đa, DD theo balance và DD hiệu dụng của từng EA đều được công bố đầy đủ trên trang riêng trong danh sách EA. Trước khi tinh chỉnh cấu hình, hãy tham khảo thêm hướng dẫn cài đặt EA và xác định trước xem tài khoản của bạn có thể chịu đựng được tối đa bao nhiêu lần thua liên tiếp.