Phân tích EA theo năm: nhận ra EA phụ thuộc năm may mắn

Kết luận: chỉ nhìn số liệu toàn kỳ thì không thấy được "năm may mắn"

Đường lợi nhuận backtest đi lên đều, PF cũng cao. Vậy mà phần lớn lợi nhuận lại đến từ một đợt biến động mạnh của đúng một năm, còn các năm còn lại đi ngang hoặc âm. EA như vậy không hiếm. Số liệu tổng hợp toàn kỳ sẽ trung bình hóa và làm mờ đi sự lệch này.

Vì thế, việc đầu tiên chúng tôi làm khi đánh giá một EA là tách lợi nhuận và thua lỗ theo từng năm — "phân tách theo năm". Bỏ năm tốt nhất ra, thành tích còn lại hay không? Chúng tôi cho rằng đây là cách kiểm tra đơn giản nhất mà vẫn hiệu quả để đo độ bền vững (robustness).

Vì sao một năm may mắn có thể tạo nên cả kết quả

Thị trường có các "regime"

Biến động của ngoại hối hay vàng có lúc xu hướng mạnh kéo dài, có lúc đi trong biên độ hẹp, có lúc biến động tăng vọt. Đó là các "regime" (trạng thái thị trường). EA nào cũng có regime sở trường và regime kỵ.

EA bám xu hướng thường kiếm một mạch trong năm có xu hướng lớn, còn năm đi ngang thì tích tụ những khoản thua nhỏ. Chúng tôi nhận thấy nhóm breakout có tỷ lệ thắng thấp đặc biệt dễ rơi vào xu hướng này.

Lãi kép khuếch đại thêm sự lệch

Trong backtest vận hành lãi kép, ảnh hưởng của những năm thắng lớn ở giai đoạn sau bị phình to tính theo giá trị tiền. Lợi nhuận tích lũy càng lớn thì càng cần xác nhận năm nào đã tạo ra nó.

Tối ưu hóa có thể khớp quá mức vào một năm

Khi tối ưu tham số, bộ thiết lập khớp với giai đoạn biến động mạnh nhất của kỳ kiểm chứng thường dễ được chọn. Nếu thị trường không lặp lại giai đoạn đó, thành tích cũng sẽ không lặp lại.

Quy trình phân tách theo năm trong thực tế

Sau khi chạy backtest bằng Strategy Tester của MT5, chúng tôi kiểm tra theo thứ tự sau.

1. Xuất lịch sử giao dịch từ báo cáo: tại tab "Backtest" của kết quả tester, nhấp chuột phải và lưu báo cáo. Danh sách giao dịch có thời điểm đóng lệnh và lãi/lỗ.
2. Cộng lãi/lỗ theo năm của ngày đóng lệnh: tạo cột năm trong bảng tính rồi tổng hợp. Nếu muốn tránh ảnh hưởng của lãi kép, nên chạy lại với lot cố định.
3. Tính cả PF và số lệnh của từng năm: không chỉ số tiền lãi/lỗ, hãy đặt cạnh nhau tổng lãi ÷ tổng lỗ và số lệnh của năm đó.
4. Loại năm lớn nhất rồi tính lại toàn bộ: thành tích có sụp đổ hay không chính là điểm mấu chốt.
5. Xem kỹ các năm thua: thua nhỏ hay xuất hiện drawdown lớn sẽ làm đánh giá thay đổi rất nhiều.

Thang tham chiếu để đánh giá

Các mốc số liệu chỉ mang tính tham khảo, và chính chúng tôi cũng không dùng riêng chúng để quyết định đạt hay không đạt.

Áp dụng vào các EA của chúng tôi

Phần lớn EA của chúng tôi được kiểm chứng trên khoảng thời gian dài. Chẳng hạn GOLD NEURON (XAUUSD M30) được kiểm chứng 22.5 năm. Kỳ kiểm chứng càng dài thì càng chứa nhiều regime, nên phân tách theo năm càng có ý nghĩa.

Mặt khác, EA bám xu hướng có tỷ lệ thắng thấp có cấu trúc khiến các năm có lãi dễ bị lệch. MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY H1) có tỷ lệ thắng 34.98% và chuỗi thua dài nhất là 11. DONCHIAN ENGINE (USDJPY H1) có tỷ lệ thắng 34.5% và chuỗi thua dài nhất là 11. Với EA dạng này, chúng tôi không thể phủ nhận khả năng có những năm liên tiếp không sinh lời. Dù toàn kỳ kiểm chứng có lãi, nếu năm bạn bắt đầu dùng rơi đúng vào regime EA kỵ, hoàn toàn có thể một thời gian dài lợi nhuận không tăng.

Lưu ý bài viết này không đăng chi tiết từng năm của từng EA. Số liệu thực đo toàn kỳ của tất cả EA được tổng hợp tại bảng xếp hạng thực đo.

Giới hạn và lưu ý

• Cách chia theo năm không có ý nghĩa thị trường: regime chuyển đổi ngay giữa năm. Thử xem theo quý hoặc nửa năm, cách nhìn về độ lệch có thể thay đổi.
• Không phù hợp với EA có ít lệnh: nếu mỗi năm chỉ có vài lệnh, PF theo năm gần như do ngẫu nhiên quyết định.
• Regime từng được phân tán trong quá khứ không đảm bảo cho tương lai: nếu xuất hiện loại thị trường chưa từng có trong kỳ kiểm chứng, EA ổn định theo từng năm vẫn có thể sụp đổ.
• Forward test trên tài khoản demo có thời gian ngắn: chúng tôi cũng đang công khai, nhưng thời gian kể từ lúc bắt đầu còn ngắn nên chưa thể đánh giá theo đơn vị năm. Hãy tránh phán đoán khả năng chịu regime từ thành tích ngắn hạn.

Các góc nhìn kiểm chứng khác chúng tôi cũng tổng hợp tại Kiến thức EA・MT5.

Tóm tắt

• PF và lợi nhuận tích lũy toàn kỳ trung bình hóa và làm mờ đi cú "may mắn" của một năm cụ thể
• Phân tách theo năm là việc xem "bỏ năm tốt nhất ra thì thành tích còn lại hay không"
• Quy trình: xuất lịch sử giao dịch → tổng hợp lãi/lỗ, PF, số lệnh theo năm → loại năm lớn nhất và tính lại → kiểm tra cách thua của các năm lỗ
• EA bám xu hướng có tỷ lệ thắng thấp dễ bị lệch về một vài năm có lãi, và EA của chúng tôi cũng không ngoại lệ
• Phương pháp có giới hạn: tính tùy ý của cách chia theo năm, số lệnh ít và regime chưa từng gặp