Sự khác biệt giữa Equity DD và Balance DD

Sự khác biệt giữa Equity DD và Balance DD

Nếu trang bán EA ghi "Drawdown tối đa 3.2%", bạn sẽ nghĩ đây là một EA an toàn. Nhưng nếu con số đó được tính theo balance, thì drawdown thực tế mà tài khoản đã phải chịu đựng có thể lên tới 14% — nghĩa là con số hiển thị chỉ bằng khoảng 1/4 so với thực tế.

Đây không phải lỗi in ấn hay gian lận. MT5 có 2 loại drawdown, và tùy vào loại nào được sử dụng, con số có thể chênh nhau vài lần.

Hai loại drawdown

Strategy Tester của MT5 báo cáo 2 loại drawdown.

Điểm khác biệt then chốt nằm ở đây. Balance DD chỉ thay đổi tại thời điểm đóng lệnh. Trong lúc EA đang giữ một lệnh đang lỗ tạm thời, balance DD hoàn toàn "bình thản". Trong khi đó, equity DD phản ánh khoản lỗ tạm thời đó theo thời gian thực.

Vì sao chênh nhau nhiều lần

Hãy xét một ví dụ cụ thể. Giả sử một EA đang giữ một lệnh với lỗ tạm thời -1,400 USD, nhưng chưa đóng lệnh.

• Balance DD: Tại thời điểm này, chưa có gì xảy ra. Vì lệnh chưa đóng, balance chưa giảm. Con số vẫn "đẹp".
• Equity DD: Khoản lỗ tạm thời -1,400 USD được phản ánh ngay vào equity. Con số trở nên xấu đi.

Và nếu cuối cùng lệnh này được đóng với một khoản lãi nhỏ, thì balance DD sẽ không bao giờ ghi nhận giai đoạn -1,400 USD này. Trên thực tế, tài khoản đã phải chịu đựng khoản lỗ tạm thời -1,400 USD, nhưng báo cáo theo balance lại thể hiện như thể "khoảnh khắc đó chưa từng tồn tại".

Những EA có xu hướng giữ lệnh lỗ càng lâu — kiểu nhồi lệnh (nampin), lưới (grid), hay Martingale — thì độ chênh lệch giữa 2 loại DD này càng lớn. Một EA chốt lời nhỏ nhưng để lệnh lỗ trôi nổi lâu có thể đồng thời sở hữu một balance DD đẹp và một equity DD đáng sợ.

Vì vậy hãy nhìn vào "Equity DD"

• Nếu DD trên trang bán hàng được tính theo balance, hãy giả định rằng equity DD thực tế còn tệ hơn
• Nếu không ghi rõ loại DD, hãy hỏi về equity DD. Nếu người bán không trả lời được hoặc không công bố, đó chính là một dấu hiệu cảnh báo
• Đặc biệt với các EA kiểu nhồi lệnh hay lưới, nên mặc định rằng balance DD đang hiển thị thấp hơn nhiều so với thực tế

Chính chúng tôi trước đây cũng từng công bố DD của một EA Bitcoin là "3.23% theo balance". Nhưng equity DD thực tế của nó lại vào khoảng 14% — chênh lệch hơn 4 lần. Sau khi nhận ra điều này, chúng tôi đã thống nhất tính DD theo equity cho toàn bộ sản phẩm, và với những sản phẩm có độ chênh lệch lớn, chúng tôi công bố trung thực cả hai con số.

Vì sao EA dùng hard stop lại có 2 chỉ số DD gần như trùng nhau

Ngược lại, với EA có hard stop cho mọi lệnh và không nhồi lệnh, balance DD và equity DD gần như trùng khớp với nhau. Vì lỗ tạm thời không thể vượt quá mức cắt lỗ, nên balance tại thời điểm đóng lệnh và equity trong lúc giữ lệnh không thể chênh lệch quá lớn.

Ví dụ, EA theo xu hướng của chúng tôi có equity DD 10.3% trên USDJPY. Vì sử dụng hard stop và không nhồi lệnh (no-grid), con số 10.3% này gần như giống hệt với balance DD — đo bằng cách nào cũng ra kết quả tương tự, đây chính là bằng chứng cho thấy EA không che giấu các khoản lỗ tạm thời.

Tự kiểm chứng

Hãy chạy backtest với EA miễn phí (Donchian breakout theo closed bar), rồi so sánh "Balance Drawdown" và "Equity Drawdown (Margin Drawdown)" trong báo cáo. Với EA dùng hard stop, hai chỉ số này sẽ gần nhau. Đây chính là biểu hiện của "một EA không che giấu lỗ tạm thời".

Chi tiết Donchian Trend Engine (EA miễn phí)

Dữ liệu thực tế theo equity DD của toàn bộ sản phẩm được công bố tại trang kiểm định.

Tổng kết

• MT5 có 2 loại DD: theo balance và theo equity
• Với EA giữ lệnh lỗ tạm thời, balance DD có thể chỉ bằng một phần nhỏ so với thực tế
• Chỉ số cần quan tâm là Equity Drawdown
• Nếu EA không ghi rõ loại DD hoặc không trả lời được, đó là dấu hiệu cảnh báo
• Với EA dùng hard stop và không nhồi lệnh, 2 chỉ số DD sẽ gần như trùng nhau

Bài viết liên quan: Quản lý drawdown cho EA MT5 · Cách đọc báo cáo backtest MT5 · Vì sao không nên tin tưởng backtest có số lượng giao dịch quá ít