[61] '+5,000%' बैकटेस्ट के झांसे में न आएं

'+5,000%' के बैकटेस्ट के झांसे में न आएं

"10 साल में +6,408%", "पूंजी 100 गुना" — EA की सेल्स पेज पर आपने ऐसे चौंकाने वाले आंकड़े जरूर देखे होंगे। सहज रूप से लगता है कि "इतना बढ़ता है तो जरूर शानदार EA होगा।" लेकिन ऐसे भारी-भरकम नेट प्रॉफिट % ज्यादातर मामलों में EA की असली क्षमता से नहीं, बल्कि चक्रवृद्धि (compounding) के गुणा से बनाए जाते हैं।

एक ही EA में भी, सिर्फ कंपाउंडिंग सेटिंग से नेट प्रॉफिट दसियों गुना बढ़ सकता है

पहले सबसे अहम बात कह देते हैं। बिल्कुल एक जैसा विन रेट और एक जैसा प्रॉफिट फैक्टर वाले EA में भी, सिर्फ कंपाउंडिंग लगाने के तरीके से, नेट प्रॉफिट % 10 गुना या 50 गुना तक हो सकता है।

कंपाउंडिंग का मतलब है बढ़ते बैलेंस के अनुपात में लॉट साइज़ बढ़ाते जाना। शुरुआत में थोड़ी जीत होने पर, अगली बार बड़े लॉट से दांव लगाया जाता है। वह भी जीत जाए तो, और भी बड़ा। जब तक चीजें अच्छी चलती रहें, नेट प्रॉफिट % एक्सपोनेंशियल रूप से बढ़ता जाता है।

इसलिए "+6,408%" जैसा आंकड़ा इस बात का सबूत नहीं है कि EA बेहतरीन है। इसका मतलब सिर्फ इतना है कि "कंपाउंडिंग जोर से लगाई गई है।" अगर वही EA फिक्स्ड लॉट पर चलाया जाए, तो उसी अवधि का नेट प्रॉफिट शायद +150% ही हो। असली क्षमता में कोई फर्क नहीं आया, फिर भी दिखने वाले आंकड़े में 40 गुना से ज्यादा का अंतर आ जाता है।

कंपाउंडिंग सिर्फ "बढ़ोतरी" ही नहीं, "नुकसान" को भी तेज करती है

कंपाउंडिंग की असली समस्या यह है कि यह सिर्फ ऊपर जाते समय ही असर नहीं दिखाती। नीचे जाते समय भी उतनी ही तेजी से असर करती है।

बैलेंस बढ़ने और लॉट साइज़ बड़े होने की स्थिति में अगर बड़ा ड्रॉडाउन आ जाए तो क्या होगा? बड़े लॉट से नुकसान होता है, इसलिए घाटे की रकम भी बढ़ जाती है। कंपाउंडिंग जहां मुनाफे को एक्सपोनेंशियल रूप से बढ़ाती है, वहीं मार्केट के उलट जाने पर होने वाले नुकसान को भी उतनी ही तेजी से बढ़ा देती है।

इसीलिए, जिस बैकटेस्ट में जोरदार कंपाउंडिंग लगाकर "+6,408%" दिखाया गया हो, उसके पीछे अक्सर बहुत बड़ा मैक्सिमम ड्रॉडाउन छिपा होता है। उसी EA की असली रिपोर्ट देखें तो DD 89% तक होना — यानी कभी अस्थायी रूप से पूंजी का करीब 90% हिस्सा गंवा देने जैसी स्थिति आना — कोई असामान्य बात नहीं है। सिर्फ नेट प्रॉफिट % देखकर DD को नज़रअंदाज़ करें, तो यह खतरा नज़र ही नहीं आता।

इसलिए नेट प्रॉफिट % नहीं, इन आंकड़ों को देखें

अगर EA की असली क्षमता आंकनी है, तो कंपाउंडिंग से फूला हुआ नेट प्रॉफिट % एक अच्छा पैमाना नहीं है। नीचे दिए आंकड़ों को देखना चाहिए।

प्रॉफिट फैक्टर, कंपाउंडिंग लगाई जाए या न लगाई जाए, नहीं बदलता। इसलिए अलग-अलग EA की निष्पक्ष तुलना करनी हो तो नेट प्रॉफिट % की बजाय PF से तुलना करनी चाहिए।

हम "कंपाउंडिंग मैजिक" को बिकवाली का जरिया क्यों नहीं बनाते

"सालाना रिटर्न × 10 साल में इतना बढ़ेगा" जैसा कंपाउंडिंग का गुणा-भाग कोई वादा नहीं है। मार्केट स्थिर नहीं रहता, और बीच में ड्रॉडाउन आ जाए तो कंपाउंडिंग उल्टा असर दिखाती है। हम अपने सालाना रिटर्न या नेट प्रॉफिट % को भड़कीले अंदाज़ में पेश नहीं करते, क्योंकि हम जानते हैं कि कंपाउंडिंग से फूला हुआ आंकड़ा असली क्षमता नहीं, बल्कि सेटिंग की उपज होता है।

हमारे प्रोडक्ट पेज पर नेट प्रॉफिट % के साथ हमेशा प्रॉफिट फैक्टर और इक्विटी-बेस्ड ड्रॉडाउन भी दिखाया जाता है, और आक्रामक EA में "कंपाउंडिंग" की परिभाषा व उससे जुड़े जोखिम को स्पष्ट रूप से लिखा जाता है।

खुद जांच कर लें

किसी फ्री EA पर बैकटेस्ट चलाएं और UseCompounding को true तथा false पर बदल कर देखें कि नेट प्रॉफिट % में कितना फर्क आता है। प्रॉफिट फैक्टर नहीं बदलेगा, सिर्फ नेट प्रॉफिट % में बड़ा उतार-चढ़ाव दिखेगा। यही इस बात का प्रमाण है कि "नेट प्रॉफिट % असली क्षमता का पैमाना नहीं है।"

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सभी प्रोडक्ट्स के, कंपाउंडिंग से प्रभावित न होने वाले PF और इक्विटी-DD आधारित असली डेटा वेरिफिकेशन पेज पर उपलब्ध हैं।

सारांश

• भारी-भरकम नेट प्रॉफिट % (जैसे +5,000%) असली क्षमता से नहीं, बल्कि कंपाउंडिंग के गुणा से बनते हैं
• एक ही EA में भी सिर्फ कंपाउंडिंग सेटिंग से नेट प्रॉफिट % दसियों गुना बढ़ सकता है
• कंपाउंडिंग सिर्फ मुनाफे को ही नहीं, ड्रॉडाउन को भी तेज करती है
• असली क्षमता आंकनी हो तो PF, इक्विटी-DD, विन रेट और ट्रेड संख्या देखें
• जो EA सिर्फ नेट प्रॉफिट % पर जोर दे और DD का ज़िक्र न करे, उस पर शक करें

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