मोंटे कार्लो टेस्ट से DD में किस्मत की रेंज मापें

निष्कर्ष: BT का अधिकतम DD सिर्फ़ "एक बार का नतीजा" है

बैकटेस्ट रिपोर्ट में दिखने वाला अधिकतम ड्रॉडाउन (DD) वह मान है जो तब आया जब पिछली कीमतों की चाल संयोग से उसी क्रम में सजी थी। जीत और हार की मात्रा एक जैसी हो, फिर भी क्रम बदलने पर DD कम भी हो सकता है और ज़्यादा भी।

मोंटे कार्लो टेस्ट में ट्रेडों के क्रम को बार-बार बदला जाता है और देखा जाता है कि DD कितनी रेंज में बिखरता है। हमारी सलाह है कि EA चुनते समय "BT का अधिकतम DD" को एक अकेले बिंदु की तरह न देखें, बल्कि यह देखें कि वह वितरण में कहाँ बैठता है। हालाँकि इस तरीके से बहुत कुछ पता नहीं चलता, जिसकी सीमाएँ लेख के दूसरे हिस्से में बताई गई हैं।

तरीका: क्रम बदलने पर कुल मुनाफ़ा नहीं बदलता, सिर्फ़ DD बदलता है

शफ़ल करने से क्या बदलता है

फ़िक्स्ड लॉट में ट्रेडों का क्रम बदलने पर भी कुल लाभ-हानि वही रहती है। PF और जीत की दर भी नहीं बदलती। जहाँ पूँजी के एक तय अनुपात से लॉट तय होता है (कंपाउंडिंग), वहाँ भी लाभ-हानि गुणा करके जुड़ती है, इसलिए अंतिम बैलेंस वही रहता है।

जो बदलता है वह है बीच का रास्ता। अगर हारें संयोग से एक साथ जुड़ जाएँ तो DD गहरा होता है, और अगर जीत-हार बारी-बारी से आएँ तो DD उथला रहता है। लगातार हारों की लंबाई भी क्रम के साथ बदलती है।

कम जीत-दर वाले EA में रेंज ज़्यादा फैलती है

उदाहरण के लिए ATLAS का बैकटेस्ट में जीत-दर 33.2% और अधिकतम लगातार हार 13 रही। कम जीत-दर वाले ट्रेंड-फ़ॉलोइंग EA में हारों के लंबे सिलसिले वाले क्रम बनने की प्रवृत्ति ज़्यादा होती है। क्रम बदलने पर ऐसे संयोजन भी स्वाभाविक रूप से बन सकते हैं जिनमें BT में दर्ज 13 लगातार हारों से लंबा सिलसिला हो। "BT में अधिकतम 13 लगातार हार थीं, इसलिए इससे ज़्यादा नहीं आएँगी" कहना ग़लत है।

जाँच की प्रक्रिया: खुद करने का तरीका

MT5 के टेस्टर में ट्रेड क्रम शफ़ल करने की सुविधा बिल्ट-इन नहीं है। इसलिए रिपोर्ट की ट्रेड सूची निकालकर स्प्रेडशीट या स्क्रिप्ट से प्रोसेस करना व्यावहारिक है।

1. MT5 की बैकटेस्ट रिपोर्ट से बंद हो चुके ट्रेडों की लाभ-हानि सूची एक्सपोर्ट करें
2. लाभ-हानि के क्रम को रैंडम तरीके से बदलें
3. बदले हुए क्रम में बैलेंस कर्व दोबारा बनाएँ और अधिकतम DD व अधिकतम लगातार हार दर्ज करें
4. चरण 2 और 3 को लगभग 1,000 बार दोहराएँ
5. दर्ज किए गए DD को छोटे से बड़े क्रम में सजाएँ और माध्यिका (मीडियन) तथा ऊपरी 5% के आसपास का मान देखें
6. जाँचें कि BT का अधिकतम DD इस वितरण में कहाँ आता है

अगर BT का अधिकतम DD वितरण के उथले छोर पर है, तो हो सकता है कि पिछला डेटा "किस्मत वाला क्रम" था। ऐसे में ट्रेडिंग पूँजी वितरण के गहरे छोर को मानकर तय करना ज़्यादा सुरक्षित है।

हर तरीके से क्या पता चलता है

सिर्फ़ शफ़ल करने से अंतिम लाभ-हानि का एक ही मान मिलता है। अगर मुनाफ़े वाले पक्ष की रेंज भी देखनी हो, तो रीसैंपलिंग भी साथ में इस्तेमाल करें।

सीमाएँ और सावधानियाँ: मोंटे कार्लो सब कुछ नहीं बताता

ट्रेडों के एक-दूसरे से स्वतंत्र होने की धारणा

शफ़ल यह मानकर चलता है कि "हर ट्रेड दूसरे से असंबंधित है"। असल बाज़ार में ऊँची वोलैटिलिटी वाले दौर और बिना ट्रेंड वाले दौर समूह में आते हैं। हारों का एक जगह जमा होना अक्सर संयोग नहीं, बल्कि बाज़ार की स्थिति की वजह से होता है। रैंडम क्रम में यह "हारों के जमा होने वाली संरचना" हल्की पड़ जाती है, जिससे DD असल से कम आँके जाने का जोखिम रहता है।

सिर्फ़ बंद ट्रेडों की लाभ-हानि देखी जाती है

ट्रेड सूची से बने बैलेंस कर्व में पोज़िशन होल्ड रहने के दौरान का अनरियलाइज़्ड नुकसान शामिल नहीं होता। उदाहरण के लिए GOLD KING v6 का बैकटेस्ट में बैलेंस DD 7.45% था, जबकि अनरियलाइज़्ड नुकसान समेत प्रभावी DD 91.3% रहा। ऐसे EA में सिर्फ़ बंद ट्रेडों की लाभ-हानि शफ़ल करने से जोखिम का अंदाज़ा बहुत ग़लत हो जाता है। एवरेजिंग, ग्रिड-आधारित और लंबे समय तक पोज़िशन रखने वाले EA में खास तौर पर सावधान रहें।

मूल डेटा के बाहर का कुछ नहीं दिखता

शफ़ल सिर्फ़ पहले हो चुके ट्रेडों की नई जमावट है। जो बाज़ार टेस्ट अवधि में कभी आया ही नहीं (अचानक नियम-परिवर्तन, लिक्विडिटी का सूख जाना आदि), उसमें होने वाला नुकसान चाहे जितनी बार चलाएँ, वितरण में नहीं दिखेगा। कम ट्रेड वाले EA में मूल सैंपल छोटा होता है, इसलिए वितरण पर भी भरोसा कम रहता है।

"ऊपरी 5% वाले DD को झेल सकने जितनी पूँजी रखूँगा तो सुरक्षित हूँ" जैसी कोई गारंटी नहीं है। इससे बस इतना पता चलता है कि "पिछले ट्रेडों को आगे-पीछे करने की सीमा में किस्मत की रेंज कितनी है"।

सारांश

• एक BT का अधिकतम DD एक ही क्रम से निकला एक अकेला सैंपल है
• ट्रेड क्रम शफ़ल करने पर कुल लाभ-हानि, PF और जीत-दर नहीं बदलते; DD और लगातार हारों की लंबाई बदलती है
• लगभग 1,000 बार दोहराकर DD का वितरण बनाएँ और देखें कि BT का मान उसमें कहाँ आता है
• कम जीत-दर वाले EA में BT से लंबी लगातार हारों वाले क्रम बनने की संभावना ज़्यादा होती है
• बाज़ार की स्थिति के कारण हारों का जमा होना, अनरियलाइज़्ड नुकसान और टेस्ट अवधि के बाहर का बाज़ार शफ़ल से पकड़ में नहीं आते
• पूँजी और लॉट वितरण के गहरे छोर को मानकर, गुंजाइश रखते हुए तय करें

हर EA की अधिकतम लगातार हार, बैलेंस DD और प्रभावी DD सभी EA की वास्तविक रैंकिंग में एक साथ दी गई हैं। 34.5% जीत-दर वाले ट्रेंड-फ़ॉलोइंग EA DONCHIAN ENGINE की ट्रेड सूची शफ़ल टेस्ट का अभ्यास करने के लिए सुविधाजनक उदाहरण है। जाँच के तरीकों पर बाकी लेख EA और MT5 की जानकारी में संकलित हैं।