जीत दर 90% वाले EA के 'खतरे का संकेत' होने का कारण

जीत दर 90% वाले EA के "खतरे का संकेत" होने का कारण

EA की बिक्री पेज पर सबसे ज़्यादा ध्यान खींचने वाला आंकड़ा आमतौर पर जीत दर (win rate) होता है। "जीत दर 92%", "जीत दर 88%" — यह सुनकर सहज ही लगता है कि "90% जीत रहा है तो ज़रूर अच्छा होगा।" लेकिन हकीकत में एक विरोधाभास है: जो EA अपनी ऊंची जीत दर को सबसे आगे रखकर बेचे जाते हैं, वे ही अकाउंट को एक झटके में खाली करने में सबसे आगे होते हैं।

इसकी वजह मुश्किल नहीं है। जीत दर अकेले यह कुछ नहीं बताती कि औसतन कितना जीता और कितना हारा गया।

सिर्फ जीत दर से कुछ पता नहीं चलता, समीकरण से समझें

मुनाफा होगा या नहीं, यह जीत दर से नहीं बल्कि प्रॉफिट फैक्टर (कुल लाभ ÷ कुल हानि) से तय होता है। दोनों के बीच संबंध इस तरह है।

इससे एक महत्वपूर्ण निष्कर्ष निकलता है। एक ही प्रॉफिट फैक्टर बिल्कुल अलग-अलग जीत दरों पर हासिल किया जा सकता है।

प्रॉफिट फैक्टर एक जैसा है। लेकिन अंदरूनी बनावट बिल्कुल विपरीत है।

• ट्रेंड वाले प्रकार में "कई छोटी हार + कुछ बड़ी जीत" होती हैं। एक बार की हार छोटी होती है।
• ऊंची जीत दर वाले प्रकार में "कई छोटी जीत + कभी-कभार एक विशाल हार" होती है। एक ही हार, पांच-छह जीत के बराबर मुनाफे को पल भर में मिटा देती है।

ऊंची जीत दर वाले प्रकार में जब लगातार हार का सिलसिला आता है — और यह ज़रूर आता है — तो कई महीनों का मुनाफा एक ही रात में उड़ जाता है। समान प्रॉफिट फैक्टर होने के बावजूद, बर्बाद होने का जोखिम पूरी तरह अलग होता है।

ऊंची जीत दर के पीछे क्या छिपा होता है

जीत दर 90% हासिल करने का सबसे आम तरीका दरअसल बहुत सीधा है। हार को कभी पक्का न होने देना।

• नैंपिंग (Averaging Down): घाटे वाली पोज़िशन में, विपरीत दिशा में जितना बढ़े उतना ही और खरीदते जाना। इससे औसत खरीद मूल्य नीचे आता है और थोड़ा भी सुधार होने पर "जीत" के रूप में बंद किया जा सकता है। जीत दर बढ़ जाती है। लेकिन अगर भाव वापस न लौटे, तो पोज़िशन बर्फ के गोले की तरह बढ़ती चली जाती है और मार्जिन खत्म हो जाता है।
• मार्टिंगेल: हर हार के बाद लॉट साइज़ दोगुना कर देना। एक बार जीत मिलते ही पूरी भरपाई हो जाती है। जीत दर बढ़ जाती है। लेकिन लगातार हार होने पर घातांकीय गति से बर्बादी होती है।
• ग्रिड: एक निश्चित अंतराल पर विपरीत दिशाओं में ऑर्डर लगाना। रेंज वाले बाज़ार में जीत दर ऊंची रहती है। लेकिन जैसे ही कोई मज़बूत ट्रेंड बनता है, एक तरफ की सभी पोज़िशन घाटे में चली जाती हैं।

इन सबमें एक बात समान है — स्टॉप लॉस न लगाकर जीत दर को खरीदा जा रहा है। जीत दर का आंकड़ा दरअसल जोखिम को भविष्य के लिए टाल भर देता है। बैकटेस्ट का खूबसूरत ऊपर उठता ग्राफ शायद इसलिए साफ दिख रहा है क्योंकि "वह एक झटका" अभी तक आया ही नहीं है।

इसीलिए देखें "अधिकतम ड्रॉडाउन" और "स्टॉप लॉस है या नहीं"

ऊंची जीत दर वाले EA का मूल्यांकन करते समय देखने की चीज़ जीत दर नहीं है।

1. क्या हर ट्रेड में हार्ड स्टॉप (स्टॉप लॉस) मौजूद है। अगर नहीं है, तो घाटा असीमित रूप से बढ़ सकता है।
2. क्या अधिकतम ड्रॉडाउन इक्विटी (effective margin) के आधार पर मापा गया है। बैलेंस के आधार पर मापा गया DD, घाटे में चल रही पोज़िशन वाले EA में असली स्थिति के मुकाबले कई गुना छोटा दिखता है (DD प्रबंधन पर लेख देखें)।
3. वर्ष-वार लाभ-हानि। ऊंची जीत दर वाले EA में, जिस साल बर्बादी हुई हो उसे औसत आंकड़ा छुपा देता है।

अगर जीत दर 80% से ऊपर है और साथ में स्टॉप लॉस का स्पष्ट उल्लेख नहीं है, तो यह नैंपिंग या ग्रिड होने का संदेह करने का संकेत है।

जीत दर 34.5% होने पर भी स्वस्थ EA की कहानी

हमारे मुख्य ट्रेंड EA में से कई की जीत दर 50% से काफी कम है। उदाहरण के लिए एक USDJPY ट्रेंड फॉलो EA का 9.4 साल के वास्तविक टिक डेटा परीक्षण में जीत दर 34.5%, प्रॉफिट फैक्टर 1.50 और अधिकतम इक्विटी DD 10.3% रहा।

तीन में से दो बार हार होती है। लेकिन हर हार हार्ड स्टॉप की वजह से छोटी ही रहती है, और कभी-कभार आने वाला बड़ा ट्रेंड उस नुकसान से कहीं ज़्यादा मुनाफा दे देता है। शुरुआत से ही हार को छोटा रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसलिए एक झटके में सब खत्म नहीं होता। यही ब्रेकआउट आधारित ट्रेंड फॉलो EA का सही स्वरूप है।

कम जीत दर कोई खामी नहीं है, बल्कि जोखिम को ईमानदारी से सामने रखे जाने का प्रमाण है। हम जीत दर को बिक्री का आकर्षण नहीं बनाते, क्योंकि हमें पता है कि जो EA जीत दर में ऊंचे दिखते हैं, उनके पीछे कुछ छिपाए जाने की संभावना उतनी ही ज़्यादा होती है।

खुद जांच कर देखें

यह "कम जीत दर, हार्ड स्टॉप, नो-ग्रिड" वाला ट्रेंड EA पूरी तरह मुफ्त और सोर्स कोड सहित उपलब्ध कराया गया है। बैकटेस्ट चलाकर आप कोड के साथ यह देख सकते हैं कि जीत दर 34.5% होने पर भी एसेट कर्व ऊपर की ओर कैसे बढ़ता है।

Donchian Trend Engine (मुफ्त EA) का विवरण

इसी अनुशासन पर आधारित वास्तविक टिक डेटा से सत्यापित उत्पादों में शामिल हैं MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) और BITCOIN COMET (BTCUSD) जैसे EA। ये सभी हार्ड स्टॉप, नो-ग्रिड और नो-मार्टिंगेल पर आधारित हैं, और सभी उत्पादों का वास्तविक डेटा सत्यापन सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है।

सारांश

• जीत दर अकेले कुछ नहीं बताती। असली मायने प्रॉफिट फैक्टर के होते हैं
• एक जैसा PF होने पर भी, ऊंची जीत दर का मतलब है "कभी-कभार आने वाली विशाल हार" के साथ बर्बादी का ज़्यादा जोखिम
• जीत दर 90% वाले ज़्यादातर EA नैंपिंग, मार्टिंगेल या ग्रिड के ज़रिए स्टॉप लॉस से बचकर बनाए जाते हैं
• देखने योग्य बातें हैं हार्ड स्टॉप का होना, इक्विटी DD और वर्ष-वार लाभ-हानि
• कम जीत दर कोई खामी नहीं, बल्कि जोखिम को ईमानदारी से उजागर किए जाने का प्रमाण है

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