Revisa siempre el peor mes del backtest

Conclusión: decide por el «peor mes», no por el promedio

Al elegir un EA, lo primero que abrimos no es el rendimiento anual ni el beneficio acumulado, sino la tabla de resultados mensuales. En ella buscamos el mes más malo y nos preguntamos: «¿podría seguir operando con este EA si este mes se repitiera tres veces seguidas?». Si la respuesta es no, no lo adoptamos por buenos que parezcan sus resultados, o bien lo usamos después de reducir el lote.

El motivo es simple: la mayoría de las personas que abandonan un EA no lo hacen por la cifra del drawdown máximo, sino porque se desmoralizan al sentir «este mes he perdido tanto». El DD máximo es algo que ocurre una vez cada varios años, pero los meses malos llegan casi todos los años.

Por qué mirar el «mes»

El DD máximo cuesta sentirlo

El drawdown máximo es un indicador importante, pero no dice cuántos meses tardó en formarse ese valle. No es lo mismo que te hayan ido recortando poco a poco durante medio año que caer de golpe en un solo mes: el daño psicológico es completamente distinto. Los resultados mensuales muestran a qué velocidad llegan las pérdidas.

Los meses malos llegan juntos

El mercado tiene fases. En un EA de seguimiento de tendencia, si hay un periodo largo sin dirección, las pérdidas tienden a encadenarse. Por ejemplo, DONCHIAN ENGINE registró en el backtest una racha máxima de 11 pérdidas consecutivas. Si esa racha cruza varios meses, el mal mes no termina en uno solo. Por eso no consideramos el peor mes como un hecho «único» y estimamos suponiendo que llegará varias veces seguidas.

El sentido del factor 3

El número 3 no tiene fundamento estadístico. Es nuestro propio margen de seguridad, partiendo de la idea de que «el peor momento del pasado no es el peor del futuro». Un mercado que no ocurrió durante el periodo del backtest puede ocurrir a partir de ahora. Por eso no tomamos el peor mes pasado tal cual, sino que dejamos un margen de varias veces.

Pasos para comprobarlo

1. Ordena el rendimiento mensual

Exporta del informe de backtest de MT5 el resultado de cada mes y míralo en %, no en importes. Un EA con interés compuesto tiene importes cada vez mayores con el tiempo, así que comparar en importes hace que subestimes las pérdidas de los primeros años.

2. Toma el peor mes y los dos siguientes

No mires solo el peor mes: mira los tres peores. Si un único mes destaca por lo malo, comprueba qué ocurrió en él (publicación de datos, movimientos bruscos, ampliación del spread, etc.).

3. Cuenta los meses consecutivos en pérdida

Cuenta cuántos meses seguidos llegó a haber en negativo como máximo. Un EA con una racha larga resulta duro psicológicamente aunque la cifra del peor mes sea pequeña.

4. Aplica «peor mes × 3» a tu propio capital

Como regla general, si el peor mes es -10%, tres veces son -30%. Si tu cuenta perdiera ese importe, ¿seguiría sin afectar a tu vida diaria y podrías mantener el EA encendido? Si la respuesta es «no», reduce el lote.

La última fila es un complemento. Si el DD efectivo es mucho más profundo que el peor mes ×3, significa que ese EA tuvo periodos en los que bajó durante muchos meses seguidos. Por ejemplo, el DD efectivo de ATLAS es 26.3% y el de MEGAMAX DONCHIAN es 58.6%. No te quedes tranquilo mirando solo lo mensual: contrástalo con el DD.

Límites y precauciones

Este método también tiene puntos débiles, y conviene decirlo.

• La división en meses es artificial. Una gran pérdida que cruza el fin de un mes y el inicio del siguiente se reparte en dos meses y parece más pequeña.
• El backtest es una reproducción del pasado. Por el spread, los retrasos en la ejecución y las diferencias de precios entre brokers, los resultados mensuales reales se desviarán.
• Es normal que el forward sea peor que el backtest. En el forward test en cuenta demo que publicamos, ATLAS PORTFOLIO muestra un rendimiento de -18.74% y un DD de 18.74%. Son cifras de una cuenta demo de Exness a fecha del 23 de octubre de 2026, no resultados de una cuenta real. Como acaba de empezar, no se puede concluir si es bueno o malo a partir de este resultado. Aun así, lo incluimos como ejemplo de que «los periodos peores de lo esperado llegan con normalidad».
• El método presentado aquí no evita pérdidas. Solo sirve como referencia para decidir si continúas o no, y no garantiza beneficios.

Puedes comparar los indicadores de cada EA en el ranking de resultados medidos. Para el enfoque del capital, lee también Conocimientos de EA y MT5. Si quieres comparar con el mismo USDJPY H1, en las páginas de DONCHIAN ENGINE y ATLAS publicamos los detalles del backtest.

Resumen

• Decide la adopción de un EA por el peor mes, no por el promedio ni el acumulado
• Mira los resultados mensuales en % y no en importes, y comprueba también los tres peores meses y los meses consecutivos en negativo
• Ajusta el capital y el lote para poder seguir operando aunque llegue «peor mes ×3»
• Si el DD efectivo es mucho más profundo que el peor mes ×3, sospecha de un periodo largo de caída continua
• El peor mes del backtest no tiene por qué ser el peor del futuro
• El factor 3 es una referencia, no una cifra con fundamento: deja un margen holgado