MT5歷史品質解讀｜與真實Tick的關係及限制

先說結論。MT5的歷史品質，是**「測試所用的資料與實際Tick有多接近」的參考指標**，並不是顯示「該EA未來是否仍能獲利」的數字。99%代表資料完整度高，不代表策略優秀。反過來，若是5%，就應該認為報告中損益曲線的大部分，很可能是畫在MT5根據K線資料所生成的「看似合理的Tick」之上。

身為EA的發行方，我們幾乎每天都在閱讀報告。本文將整理品質數字究竟代表什麼，以及從哪裡開始就無法再靠數字判斷。

歷史品質到底在衡量什麼

與測試器的「模型」密不可分

MT5的策略測試器提供下列幾種重現價格走勢的模型：

• 基於真實Tick的所有Tick
• 所有Tick（由1分鐘K線生成）
• 1分鐘K線OHLC
• 僅開盤價

歷史品質最有意義的情況，是選擇第一項的真實Tick模型時。此模型會使用儲存在券商伺服器上的實際Tick進行測試。不過，在沒有真實Tick的區間，MT5會從1分鐘K線生成Tick來填補。我們的理解是，歷史品質是「測試期間中，能以真實Tick重現的部分所占比例」的參考值。

99%與5%的差異

像5%這樣的低值，常見於長期間測試，且券商沒有保存較早期的真實Tick時。較早的年份是由1分鐘K線生成的Tick，只有近期才是真實Tick。報告中的損益曲線看起來是連成一條線，因此看不出分界點。

生成Tick會造成什麼改變

由1分鐘K線製作的Tick，是以推測的方式填補1分鐘內高點與低點的「先後順序」與「中間走勢」。因此下列類型的EA，結果特別容易出現偏差：

• 使用數pips級別停利、停損的剝頭皮型
• 設定上可能在1分鐘內讓限價單與停損單同時成交者
• 具備避開點差擴大瞬間之濾網者

相反地，在H1或H4持倉數十小時的順勢型，1分鐘內的價格波動對結果的影響相對較小。例如我們的MEGAMAX DONCHIAN（USDJPY H1）平均持倉時間為32:58:21，BITCOIN COMET（BTCUSD H4）平均持倉時間為63:51:39。即便如此，也不能斷言「完全沒有影響」。因此與其仰賴品質數字，我們更重視變換模型後比較結果。

自己驗證的步驟

在挑選EA，或在本機重新驗證所發放的EA時，請依下列順序檢視。MT5的基本操作整理在MT5設定。

1. 將模型設為「基於真實Tick的所有Tick」後執行
2. 確認報告中的歷史品質（也看看縮短測試期間後數值是否改變）
3. 以相同期間改用「1分鐘K線OHLC」再執行一次，比較PF與最大DD
   • 若差異很大，代表該EA高度依賴1分鐘內的價格波動
4. 將測試期間分為前半與後半
   • 檢查僅看有真實Tick的後半段時，績效是否崩壞
5. 確認點差設定
   • 真實Tick模型使用的是記錄下來的點差。請勿與固定點差的結果混為一談
6. 查看操作日誌（操作記錄）中是否有資料不足的警告

第3項的比較尤其有效。即使是品質99%的報告，若換成OHLC後結果就逆轉，我們認為這類EA在實際運作中一旦成交出現偏差，就容易崩壞。

歷史品質的限制

以下是單靠數字無法判斷之處。包含對我們不利的部分，也一併說明。

• 即使99%，也只是「該券商的Tick」。 不同券商，點差擴大的方式與報價頻率都不一樣。在A公司達到99%的報告，並不保證在B公司帳戶上的成績。關於券商之間的差異，也請參考外匯券商比較。
• 滑點與拒絕成交不會被重現。 即使是真實Tick，測試器仍假設「在該價格成交」。經濟指標公布時的滑價並不會計入。
• 品質再高，期間太短也意義不大。 只測最近1年而達到99%的測試，不一定比品質較低的長期測試更可靠，因為其中只包含了一種行情階段。
• 過度最佳化與品質無關，照樣會發生。 無論資料多麼精確，只要把參數配合該期間去調整，結果看起來就會很漂亮。
• 品質較低區間的「真實績效」無從得知。 生成Tick上的結果比實際更好還是更差，事後可以驗證的方法有限。我們也不知道。

我們的EA中，有些附有長期間的驗證。例如GOLD NEURON的期間是2004.01.01 - 2026.09.01。較早期區間的Tick有多少是真實資料，取決於券商的保存範圍，因此請不要把期間長當作品質高的佐證。各EA的數值可在實測排行榜中一覽。

總結

• 歷史品質是「能以真實Tick重現多少」的參考指標，並非衡量EA優劣的標準
• 低值多半是因為長期測試中缺少較早期的真實Tick，改由1分鐘K線生成的Tick填補
• 越是短線交易的EA，越容易受到生成Tick的影響
• 與其看品質數字，更實用的做法是確認「真實Tick與OHLC的結果是否差異不大」
• 即使是99%，也無法保證在其他券商的成績、滑點，以及未來的行情

關於回測的解讀方式，我們也會在EA・MT5知識庫中持續介紹。