Luôn kiểm tra tháng tệ nhất trong backtest

Kết luận: quyết định dựa trên "tháng tệ nhất", không phải mức trung bình

Khi chọn EA, thứ chúng tôi mở ra đầu tiên không phải lợi suất năm hay tổng lãi lỗ lũy kế, mà là bảng kết quả theo tháng. Từ đó chúng tôi tìm tháng tệ nhất và tự hỏi: "Nếu tháng này lặp lại 3 lần liên tiếp, mình có còn tiếp tục chạy EA được không?" Nếu câu trả lời là không, dù kết quả trông đẹp đến đâu chúng tôi cũng không dùng, hoặc chỉ dùng sau khi giảm lot.

Lý do rất đơn giản: phần lớn người bỏ EA không phải vì con số drawdown tối đa, mà vì cảm giác "tháng này mình thua nhiều quá". Drawdown tối đa có thể vài năm mới xảy ra một lần, còn tháng xấu thì gần như năm nào cũng có.

Vì sao xem theo "tháng"

Khó cảm nhận được drawdown tối đa

Drawdown tối đa là chỉ số quan trọng, nhưng nó không cho biết "đáy" đó hình thành trong bao nhiêu tháng. Bị bào mòn dần trong nửa năm hay tụt mạnh chỉ trong 1 tháng thì cú sốc tâm lý hoàn toàn khác nhau. Kết quả theo tháng cho thấy khoản lỗ đến nhanh đến mức nào.

Tháng xấu thường đến theo cụm

Thị trường có những giai đoạn khác nhau. Với EA theo xu hướng, khi thị trường đi ngang không rõ hướng kéo dài thì chuỗi thua dễ nối dài. Chẳng hạn, DONCHIAN ENGINE ghi nhận chuỗi thua dài nhất là 11 lệnh trong backtest. Nếu chuỗi thua kéo qua nhiều tháng, tháng xấu sẽ không chỉ xuất hiện một lần. Đó là lý do chúng tôi không coi tháng tệ nhất là "chỉ một lần", mà ước tính theo giả định nó sẽ đến liên tiếp.

Ý nghĩa của việc nhân 3

Con số 3 không có cơ sở thống kê. Đây là cách chúng tôi chừa biên an toàn dựa trên tiền đề "tháng tệ nhất trong quá khứ không phải tháng tệ nhất trong tương lai". Những biến động chưa từng xuất hiện trong giai đoạn backtest vẫn có thể xảy ra. Vì vậy, thay vì lấy nguyên tháng tệ nhất trong quá khứ làm kịch bản, hãy chừa biên an toàn ít nhất vài lần.

Quy trình kiểm tra

1. Liệt kê tỷ lệ lãi lỗ theo tháng

Xuất lãi lỗ từng tháng từ báo cáo backtest của MT5 và xem theo %, không phải số tiền. EA chạy lãi kép thì càng về sau số tiền càng lớn, nên nếu so bằng số tiền bạn sẽ đánh giá thấp các khoản lỗ giai đoạn đầu.

2. Lấy tháng tệ nhất, tháng tệ thứ hai và thứ ba

Đừng chỉ nhìn một tháng tệ nhất, hãy xem 3 tháng thấp nhất. Nếu có một tháng xấu nổi bật hẳn, hãy kiểm tra xem tháng đó đã xảy ra chuyện gì (công bố chỉ số kinh tế, biến động đột ngột, spread giãn rộng...).

3. Đếm số tháng thua liên tiếp

Đếm xem chuỗi tháng âm dài nhất là bao nhiêu tháng. EA có chuỗi này dài sẽ gây áp lực tâm lý lớn dù con số tháng tệ nhất nhỏ.

4. Áp "tháng tệ nhất × 3" vào vốn của bạn

Về nguyên tắc chung, nếu tháng tệ nhất là -10% thì nhân 3 là -30%. Nếu tài khoản của bạn mất mức này, cuộc sống có bị ảnh hưởng không, và bạn có giữ được EA mà không tắt không? Nếu câu trả lời là "không", hãy giảm lot.

Dòng cuối cùng là phần bổ sung. Nếu DD hiệu dụng sâu hơn nhiều so với tháng tệ nhất ×3, nghĩa là EA đó từng có giai đoạn giảm liên tục trong nhiều tháng. Ví dụ, DD hiệu dụng của ATLAS là 26.3%, còn của MEGAMAX DONCHIAN là 58.6%. Đừng yên tâm chỉ vì nhìn số liệu theo tháng, hãy đối chiếu với DD.

Giới hạn và lưu ý

Phương pháp này cũng có điểm yếu, và chúng tôi xin nói rõ.

• Cách chia theo tháng là nhân tạo. Khoản lỗ lớn vắt qua cuối tháng và đầu tháng sau sẽ bị chia thành hai tháng và trông nhỏ hơn.
• Backtest chỉ là tái hiện quá khứ. Do spread, độ trễ khớp lệnh và chênh lệch giá giữa các broker, kết quả theo tháng khi chạy thực tế sẽ lệch so với backtest.
• Kết quả forward kém hơn backtest là chuyện bình thường. Trong forward test trên tài khoản demo mà chúng tôi công bố, ATLAS PORTFOLIO có tỷ lệ lãi lỗ -18.74% và DD 18.74%. Đây là số liệu của tài khoản demo Exness tại thời điểm ngày 23 tháng 10 năm 2026, không phải kết quả tài khoản thực. Vì mới bắt đầu chưa lâu nên không thể kết luận tốt hay xấu từ kết quả này. Dù vậy, chúng tôi đưa vào như một ví dụ thực tế cho việc "giai đoạn tệ hơn dự kiến là chuyện hoàn toàn có thể xảy ra".
• Phương pháp này không giúp tránh được thua lỗ. Nó chỉ là một căn cứ để quyết định có tiếp tục hay không, và không đảm bảo lợi nhuận.

Bạn có thể so sánh các chỉ số của từng EA trong bảng xếp hạng số liệu thực đo. Về cách nghĩ về vốn, hãy đọc thêm kiến thức về EA và MT5. Nếu muốn so sánh trên cùng USDJPY H1, trang DONCHIAN ENGINE và trang ATLAS có chi tiết backtest.

Tóm tắt

• Quyết định dùng EA dựa trên tháng tệ nhất, không dựa trên mức trung bình hay tổng lũy kế
• Xem kết quả theo tháng bằng %, không phải số tiền, đồng thời kiểm tra 3 tháng thấp nhất và số tháng âm liên tiếp
• Điều chỉnh vốn và lot sao cho bạn vẫn không tắt EA khi "tháng tệ nhất ×3" xảy ra
• Nếu DD hiệu dụng sâu hơn nhiều so với tháng tệ nhất ×3, hãy nghi ngờ có giai đoạn giảm kéo dài
• Tháng tệ nhất trong backtest chưa chắc là tháng tệ nhất trong tương lai
• Hệ số 3 chỉ là mức tham khảo, không phải con số có căn cứ, nên hãy chừa biên an toàn rộng rãi