R² độ thẳng đường vốn nói gì? Cách nghi ngờ EA quá mượt

Kết luận: R² đo độ "mượt", không đo độ "an toàn"

Mức độ gần với đường thẳng của đường cong lợi nhuận (equity curve) có thể lượng hóa bằng hệ số xác định R². R² càng gần 1 thì đường cong càng giống một đường thẳng đi lên.

Tuy nhiên, chúng tôi không coi R² cao là bằng chứng đủ để kết luận một EA tốt. Ngược lại, một đường cong quá gần đường thẳng chính là lý do để nghi ngờ trước tiên. Bài viết này lần lượt giải thích cách R² hoạt động, quy trình kiểm tra khi nghi ngờ, và những điều R² không cho biết.

Cách R² hoạt động

R² tính cái gì

Trục ngang là thời gian (hoặc thứ tự giao dịch), trục dọc là lãi lỗ tích lũy; ta khớp một đường thẳng bằng phương pháp bình phương tối thiểu. R² là "tỷ lệ biến động lên xuống của đường cong có thể giải thích bằng đường thẳng này".

• R² gần 1: đường cong gần như nằm trên một đường thẳng
• R² thấp: giữa chừng có đoạn lõm sâu, hoặc có giai đoạn đi ngang kéo dài

Việc cần làm trước khi tính

Với EA tăng lot theo lãi kép, đường cong sẽ cong vút lên như hàm mũ. Nếu khớp đường thẳng trực tiếp, R² sẽ thấp một cách không công bằng. Điều kiện tiên quyết là dùng kết quả với lot cố định, hoặc lấy logarit của số dư rồi mới tính.

Một điểm quan trọng khác là đo trên đường cong số dư (balance) hay đường cong vốn thực có (equity). Đường cong số dư chỉ ghi lại các lệnh đã đóng. Một EA ôm lệnh lỗ không cắt sẽ trông rất mượt nếu chỉ nhìn số dư.

Cách nghi ngờ EA "quá mượt"

So sánh DD số dư và DD equity

Trong các EA của chúng tôi, GOLD KING v6 là trường hợp thể hiện rõ nhất sự chênh lệch này. Trong backtest, DD số dư là 7.45% nhưng DD equity lên tới 91.3%. Nghĩa là dù đường cong số dư trông mượt, khoản lỗ chưa đóng đã phình đến mức gần như dùng hết tài khoản. Tỷ lệ thắng 83.1% và chuỗi thắng liên tiếp tối đa 44 lệnh cũng góp phần tạo nên vẻ ngoài mượt mà đó.

EA này được công bố là loại tấn công và dành cho người dùng chấp nhận tiền đề đó. Chúng tôi nêu ra đây một cách thẳng thắn như ví dụ điển hình cho việc không thể đọc "đường cong đẹp" thành "an toàn".

Danh sách kiểm tra

Các chỉ số khác "quá tốt" cũng vậy

Không chỉ R², với bất kỳ chỉ số nào quá tốt, hãy nghi ngờ từ giả định tính toán. Ví dụ, backtest của GOLD TRIPWIRE cho giá trị Sharpe 94.75, nhưng chúng tôi không coi đó là thước đo sức mạnh thực sự. EA có thời gian giữ lệnh ngắn có thể cho ra giá trị cực đoan tùy cách chia khoảng khi tính. Hãy đọc cùng với các chỉ số khác như PF và chuỗi thua liên tiếp tối đa. Bạn có thể so sánh số liệu của từng EA tại bảng xếp hạng thực đo toàn bộ EA.

Giới hạn và lưu ý của R²

• Không cho biết độ dốc: ngay cả đường cong gần như đi ngang, nếu độ phân tán nhỏ thì R² vẫn cao. Cần xem quy mô lợi nhuận riêng, ngoài R².
• R² thấp chưa chắc là xấu: EA theo xu hướng thường tạo đường cong dạng bậc thang, lặp lại đi ngang rồi tăng vọt. Backtest của DONCHIAN ENGINE có tỷ lệ thắng 34.5%, chuỗi thua liên tiếp tối đa 11, nên không thể ra đường thẳng mượt. Dù vậy, đó vẫn là hình dạng đúng như kỳ vọng với loại EA này.
• Mẫu ít thì không đáng tin: nếu số lệnh ít hoặc thời gian ngắn, chỉ cần các điểm tình cờ xếp đẹp là R² đã cao.
• Hình dạng quá khứ không đảm bảo tương lai: R² chỉ là con số mô tả hình dạng đường cong trong quá khứ.

Hiện tại chúng tôi không công bố R² của từng EA như một chỉ số chính thức. Vì có những giới hạn nêu trên, chúng tôi cho rằng đưa ra như một con số đơn lẻ sẽ gây hiểu lầm.

Về forward test cũng xin nói thêm. Số liệu tính đến ngày 24 tháng 10. Forward test của GOLD KING trên tài khoản demo Exness cho kết quả tỷ suất lãi lỗ 17.13%, DD 4.6%, PF 3.75, 136 lệnh. Đây không phải thành tích của tài khoản thật. Ngoài ra, thời gian còn quá ngắn nên chưa thể bàn về độ thẳng của đường cong.

Tóm tắt

• R² là chỉ số lượng hóa độ mượt của đường cong, không đo được độ an toàn hay quy mô lợi nhuận
• Kết quả lãi kép cần quy về lot cố định hoặc logarit rồi mới tính
• Chỉ đo trên đường cong số dư sẽ che khuất lỗ chưa đóng. Luôn xem chênh lệch với DD equity
• Đường cong quá gần đường thẳng: hãy nghi ngờ nhồi lệnh, gấp lệnh, tối ưu hóa quá mức và chất lượng dữ liệu
• Với EA theo xu hướng, R² thấp đôi khi vẫn đúng như thiết kế
• Cách đọc chỉ số cũng được tổng hợp tại Kiến thức về EA và MT5