Tính lot từ khoảng cách SL: cách vận hành theo rủi ro %

Kết luận: lot được quyết định từ câu hỏi "chấp nhận lỗ bao nhiêu"

Khi vận hành theo rủi ro %, bạn quyết định trước số tiền được phép mất trong một lần cắt lỗ, tính bằng bao nhiêu % số dư tài khoản. Sau đó, từ khoảng cách đến SL (cắt lỗ), bạn tính ngược ra lot. Đây là điểm khác với lot cố định. Với lot cố định, ngày SL rộng thì khoản lỗ lớn, ngày SL hẹp thì khoản lỗ nhỏ, nên rủi ro mỗi lệnh luôn thay đổi.

Tuy nhiên, bạn không thể đặt lệnh đúng bằng con số lot vừa tính ra. Sàn có lot tối thiểu, lot tối đa và bước lot, còn ký quỹ cũng có giới hạn. Bài viết này giải thích cách đưa giá trị đã tính vào phạm vi của 4 ràng buộc đó (clamp), kể cả thứ tự thực hiện.

Cơ chế: công thức tính ngược

Công thức cơ bản như sau.

Lot = Số tiền lỗ chấp nhận ÷ (Khoảng cách SL × Giá trị của 1 đơn vị trên mỗi lot)

Ví dụ: số dư 1 triệu yên, rủi ro 1%, USDJPY, SL 50 pips. Số tiền lỗ chấp nhận là 10.000 yên. Với 1 lot (100.000 đơn vị tiền tệ), 1 pip khoảng 1.000 yên, nên 10.000 yên ÷ (50 × 1.000 yên) = 0,2 lot. Nếu SL giãn ra 100 pips thì là 0,1 lot, nếu thu lại 25 pips thì là 0,4 lot. Dù độ rộng SL thay đổi, khoản lỗ khi bị cắt lỗ vẫn giữ ở mức khoảng 10.000 yên.

Trong EA trên MT5, "giá trị của 1 đơn vị" được tính từ SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE (giá trị của 1 tick) và SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE (biên độ giá của 1 tick). Nếu tính bằng pips, bạn rất dễ quy đổi sai với các mã có số chữ số thập phân khác nhau, vàng hay tiền mã hóa. Tính theo tick sẽ an toàn hơn.

Vốn giảm thế nào khi thua liên tiếp

Điều quan trọng của vận hành theo rủi ro % là bạn có thể ước tính trước mức sụt giảm khi thua liên tiếp. Lấy ví dụ MEGAMAX DONCHIAN và DONCHIAN ENGINE trên USDJPY H1. Cả hai đều có chuỗi thua liên tiếp tối đa trong backtest là 11 lệnh. Với rủi ro 1% mỗi lệnh, thua 11 lệnh liên tiếp khiến số dư giảm khoảng 10,5% (0.99 lũy thừa 11). Với 2% mỗi lệnh, mức giảm khoảng 20%. Hãy nhìn số lệnh thua liên tiếp tối đa, rồi chọn mức rủi ro % sao cho mức sụt giảm nằm trong khả năng chịu đựng của bạn.

Ngoài ra, PF trong backtest của hai EA này gần như bằng nhau, lần lượt là 1,55 và 1,5. Vậy mà DD hiệu dụng lần lượt là 58,6% và 10,8%, lợi nhuận hằng năm là 39,3% và 10,9%, khác nhau rất xa. So với PF, DD và lợi nhuận hằng năm là các chỉ số chịu ảnh hưởng mạnh của cách đặt lot. Ở đây chúng tôi không khẳng định nguyên nhân chi tiết của chênh lệch này, nhưng đây là ví dụ cho thấy không thể nói "PF bằng nhau thì mức an toàn cũng bằng nhau".

Thứ tự clamp và danh sách kiểm tra

Lot đã tính được điều chỉnh theo thứ tự sau.

Khi khớp với bước lot, hãy làm tròn xuống chứ không làm tròn thông thường. Làm tròn thông thường đôi khi khiến rủi ro vượt nhẹ mức % đã định.

Khi lot thấp hơn mức tối thiểu, chúng tôi cho rằng nên bỏ qua lệnh. Nếu nâng lên lot tối thiểu, riêng lệnh đó sẽ có rủi ro vượt mức % đã định. Với tài khoản nhỏ, những ngày SL rộng sẽ luôn rơi vào tình huống này. Hãy luôn kiểm tra trong phần cài đặt hoặc tài liệu hướng dẫn của EA xem nó xử lý theo cách nào.

Khi chọn hoặc cài đặt EA, hãy kiểm tra các điểm sau.

• Giá trị rủi ro % được tính theo "số dư" hay theo "vốn chủ sở hữu hiệu dụng"
• Khi kết quả tính thấp hơn lot tối thiểu, EA bỏ qua lệnh hay nâng lên lot tối thiểu
• Việc khớp với bước lot là làm tròn xuống hay làm tròn thông thường
• Khi thiếu ký quỹ, EA giảm lot hay dừng lại do lỗi đặt lệnh

Vị trí cài đặt được tổng hợp tại Hướng dẫn cài đặt EA. Để tính thử lot, bạn cũng có thể dùng công cụ MT5.

Giới hạn và lưu ý: không phải lúc nào cũng thua đúng như tính toán

Dù vận hành theo rủi ro %, không có gì đảm bảo khoản lỗ sẽ bị chặn ở mức trần. Chúng tôi cũng nêu những điểm bất lợi.

• Gap và trượt giá: khi thị trường mở cửa đầu tuần có gap hoặc lúc công bố chỉ số, lệnh có thể khớp ở mức giá bất lợi hơn SL. Khi đó khoản lỗ vượt quá 1%.
• Chưa tính chi phí: nếu công thức không bao gồm spread và phí hoa hồng, khoản lỗ thực tế sẽ lớn hơn một chút.
• Giá trị tick thay đổi: với các mã mà tiền tệ tài khoản khác tiền tệ thanh toán (ngoài các cặp chéo yên, ví dụ vàng), giá trị tick biến động theo tỷ giá. Bạn chỉ có thể tính theo giá trị tại thời điểm đặt lệnh.
• Rủi ro của nhiều EA cộng dồn: dù mỗi EA chỉ 1%, nếu 5 EA cùng mở lệnh thì tổng rủi ro tối đa khoảng 5%.
• Phục hồi chậm sau khi thua: vì lot nhỏ đi theo số dư, việc phục hồi từ drawdown thường chậm hơn so với lot cố định.
• Có trường hợp lot cố định phù hợp hơn: với EA kiểu trung bình giá (nhồi lệnh) hoặc thiết kế không đặt SL, công thức tính ngược vốn dĩ không áp dụng được.

Tóm tắt

• Vận hành theo rủi ro % là tính ngược lot bằng "số tiền lỗ chấp nhận ÷ giá trị của khoảng cách SL". Khác với lot cố định, khoản lỗ mỗi lần cắt lỗ gần như không đổi
• Tính toán dựa trên giá trị tick và kích thước tick, không dùng pips
• Thứ tự clamp: "làm tròn xuống theo bước lot → tối thiểu → tối đa → ký quỹ". Hãy kiểm tra EA bỏ qua lệnh hay nâng lên khi lot dưới mức tối thiểu
• Từ số lệnh thua liên tiếp tối đa và rủi ro %, hãy ước tính trước mức sụt giảm khi thua liên tiếp
• Do gap, chi phí và rủi ro cộng dồn của nhiều EA, khoản lỗ thực tế có thể vượt quá con số tính toán