[58] '+5.000%' Rakamına Kanmayın — Bileşik Faiz Yanılsaması
İçindekiler
Geriye Test Sonucundaki "+5.000%" Rakamına Kanmayın
"10 yılda +6.408%", "sermaye 100 kat" — EA satış sayfalarında gözlerinize inanamayacağınız rakamlar görmüşsünüzdür. İlk bakışta "bu kadar büyüyorsa harika bir EA olmalı" diye düşünülür. Ancak bu tür devasa net kâr yüzdeleri, çoğunlukla EA'nın gerçek performansından değil, bileşik faizin çarpım etkisinden kaynaklanır.
Aynı EA'da bile, sadece bileşik faiz ayarı net kârı onlarca kat büyütebilir
Önce en kritik gerçeği söyleyelim. Tamamen aynı kazanma oranına ve aynı profit faktörüne (PF) sahip bir EA'da bile, sadece bileşik faizin uygulanma biçimi net kâr yüzdesini 10 kat, hatta 50 kat farklılaştırabilir.
Bileşik faiz, artan bakiyeyle orantılı olarak lot büyüklüğünü artıran bir mekanizmadır. Başlangıçta biraz kazanınca, bir sonraki işlemde daha büyük lotla girilir. O da kazanınca lot daha da büyür. İşler yolunda gittiği sürece net kâr yüzdesi katlanarak şişer.
Yani "+6.408%" rakamı, EA'nın üstün olduğu anlamına gelmez. Sadece "bileşik faiz agresif şekilde uygulanmış" demektir. Aynı EA sabit lotla çalıştırılsaydı, aynı dönemdeki net kâr belki de +150% olurdu. Performans hiç değişmediği hâlde, görünen rakam 40 kattan fazla farklılaşır.
Önerilen Broker Karşılaştırma →
🎁 Ücretsiz EA İndir📧 Ücretsiz e-posta kursu (8 e-posta) + abonelere özel 13 MT5 göstergesi paketi
* Gizlilik kesinlikle korunur. İstediğiniz zaman abonelikten çıkabilirsiniz.
Bileşik faiz sadece "büyümeyi" değil, "yıkımı" da hızlandırır
Bileşik faizin asıl sorunu, yalnızca yükselirken etkili olması değildir. Düşerken de aynı şiddetle etkilidir.
Bakiye büyümüş ve lot büyüklüğü artmışken büyük bir düşüş (drawdown) geldiğinde ne olur? Büyük lotlarla kaybedildiği için zarar tutarı da büyür. Bileşik faiz, kârı katlanarak artırırken, ters yöne dönüldüğünde kaybı da aynı şekilde hızlandırır.
Bu yüzden, bileşik faizin agresif uygulandığı bir geriye testteki "+6.408%" rakamının arkasında genellikle devasa bir maksimum drawdown gizlidir. Aynı EA'nın gerçek raporuna bakıldığında, drawdown'ın 89% olduğu — yani sermayenin neredeyse 9/10'unun geçici olarak kaybedildiği durumlarla sık karşılaşılır. Sadece net kâr yüzdesine bakıp drawdown'a bakılmazsa, bu risk görünmez.
Bu yüzden net kâr yüzdesi değil, şunlara bakın
Bir EA'nın gerçek performansını ölçmek için, bileşik faizle şişen net kâr yüzdesi uygun bir gösterge değildir. Bakılması gerekenler şunlardır:
| Bakılması gereken rakam | Neden |
|---|---|
| Profit Faktörü (PF) | Bileşik faizden etkilenmez. Toplam kâr ÷ toplam zarar oranıdır |
| Maksimum Drawdown (equity bazlı) | Bileşik faizin bedeli burada ortaya çıkar. Net kâr yüzdesiyle birlikte değerlendirilmeli |
| Kazanma oranı ve ortalama kâr/zarar oranı | Stratejinin karakterini gösterir (kazanma oranı yazısına bakın) |
| İşlem sayısı | Rakamların tesadüf olup olmadığını gösterir (işlem sayısı yazısına bakın) |
Profit faktörü, bileşik faiz uygulansın veya uygulanmasın değişmez. Bu yüzden farklı EA'ları adil şekilde karşılaştırmak istediğinizde, net kâr yüzdesi yerine PF üzerinden karşılaştırma yapmalısınız.
"Bileşik faiz büyüsünü" satış argümanı yapmama nedenimiz
"Yıllık getiri × 10 yıl bu kadar büyür" şeklindeki bileşik faiz çarpımı bir garanti değildir. Piyasa sabit değildir; araya bir drawdown girerse bileşik faiz tam tersi yönde çalışır. Yıllık getiriyi veya net kâr yüzdesini gösterişli şekilde öne çıkarmamamızın nedeni, bileşik faizle şişirilmiş rakamların gerçek performans değil, ayar tercihinin ürünü olduğunu bilmemizdir.
Ürün sayfalarımızda net kâr yüzdesinin yanında mutlaka profit faktörü ve equity bazlı drawdown rakamlarını veriyoruz; agresif EA'larda "bileşik faiz" tanımını ve çöküş riskini açıkça belirtiyoruz.
Kendiniz test edin
Ücretsiz bir EA ile geriye test çalıştırın ve UseCompounding ayarını true ile false arasında değiştirerek net kâr yüzdesinin ne kadar değiştiğini gözlemleyin. Profit faktörü değişmezken, sadece net kâr yüzdesi büyük ölçüde hareket edecektir. Bu, "net kâr yüzdesinin gerçek performansın göstergesi olmadığının" somut kanıtıdır.
Donchian Trend Engine (ücretsiz EA) detayları
Bileşik faizden bağımsız, PF ve equity bazlı drawdown'a dayalı gerçek verileri tüm ürünler için doğrulama sayfasında yayınlıyoruz.
Özet
- Devasa net kâr yüzdeleri (+5.000% gibi), gerçek performanstan değil bileşik faizin çarpım etkisinden doğar
- Aynı EA'da bile sadece bileşik faiz ayarı net kâr yüzdesini onlarca kat değiştirebilir
- Bileşik faiz sadece kârı değil, drawdown'ı da hızlandırır
- Gerçek performansı ölçmek için PF, equity bazlı drawdown, kazanma oranı ve işlem sayısına bakın
- Sadece net kâr yüzdesini vurgulayıp drawdown'ı belirtmeyen EA'lardan şüphelenin
İlgili yazılar: EA işletmede gerçekçi aylık getiri hedefi nedir? · Equity drawdown ile balance drawdown arasındaki fark · %90 kazanma oranına sahip bir EA neden tehlike işaretidir
İlgili
2026-07-15
Efektif DD ile Bakiye DD Arasındaki Fark
2026-07-15
Backtestte Kâr, Canlıda Neden Zarar? Gerçek Nedenler
2026-07-15
İçeriği Görünmeyen EA'ya (.ex5) Güvenilir mi?
2026-07-26
Ortalama pozisyon süresi EA hakkında ne söyler
📧 Ücretsiz e-posta kursu (8 e-posta) + abonelere özel 13 MT5 göstergesi paketi
* Gizlilik kesinlikle korunur. İstediğiniz zaman abonelikten çıkabilirsiniz.
EA'lar veya Forex hakkında bir sorunuz mu var?
Sorunuzu Nattzy'nin trading forumunda paylaşabilirsiniz (ücretsiz kayıt). Bu yazının dışındaki sorular da olur — EA ayarları, aracı kurum seçimi ve daha fazlası.
Nattzy'de sor ↗