[58] '+5.000%' Rakamına Kanmayın — Bileşik Faiz Yanılsaması

Geriye Test Sonucundaki "+5.000%" Rakamına Kanmayın

"10 yılda +6.408%", "sermaye 100 kat" — EA satış sayfalarında gözlerinize inanamayacağınız rakamlar görmüşsünüzdür. İlk bakışta "bu kadar büyüyorsa harika bir EA olmalı" diye düşünülür. Ancak bu tür devasa net kâr yüzdeleri, çoğunlukla EA'nın gerçek performansından değil, bileşik faizin çarpım etkisinden kaynaklanır.

Aynı EA'da bile, sadece bileşik faiz ayarı net kârı onlarca kat büyütebilir

Önce en kritik gerçeği söyleyelim. Tamamen aynı kazanma oranına ve aynı profit faktörüne (PF) sahip bir EA'da bile, sadece bileşik faizin uygulanma biçimi net kâr yüzdesini 10 kat, hatta 50 kat farklılaştırabilir.

Bileşik faiz, artan bakiyeyle orantılı olarak lot büyüklüğünü artıran bir mekanizmadır. Başlangıçta biraz kazanınca, bir sonraki işlemde daha büyük lotla girilir. O da kazanınca lot daha da büyür. İşler yolunda gittiği sürece net kâr yüzdesi katlanarak şişer.

Yani "+6.408%" rakamı, EA'nın üstün olduğu anlamına gelmez. Sadece "bileşik faiz agresif şekilde uygulanmış" demektir. Aynı EA sabit lotla çalıştırılsaydı, aynı dönemdeki net kâr belki de +150% olurdu. Performans hiç değişmediği hâlde, görünen rakam 40 kattan fazla farklılaşır.

Bileşik faiz sadece "büyümeyi" değil, "yıkımı" da hızlandırır

Bileşik faizin asıl sorunu, yalnızca yükselirken etkili olması değildir. Düşerken de aynı şiddetle etkilidir.

Bakiye büyümüş ve lot büyüklüğü artmışken büyük bir düşüş (drawdown) geldiğinde ne olur? Büyük lotlarla kaybedildiği için zarar tutarı da büyür. Bileşik faiz, kârı katlanarak artırırken, ters yöne dönüldüğünde kaybı da aynı şekilde hızlandırır.

Bu yüzden, bileşik faizin agresif uygulandığı bir geriye testteki "+6.408%" rakamının arkasında genellikle devasa bir maksimum drawdown gizlidir. Aynı EA'nın gerçek raporuna bakıldığında, drawdown'ın 89% olduğu — yani sermayenin neredeyse 9/10'unun geçici olarak kaybedildiği durumlarla sık karşılaşılır. Sadece net kâr yüzdesine bakıp drawdown'a bakılmazsa, bu risk görünmez.

Bu yüzden net kâr yüzdesi değil, şunlara bakın

Bir EA'nın gerçek performansını ölçmek için, bileşik faizle şişen net kâr yüzdesi uygun bir gösterge değildir. Bakılması gerekenler şunlardır:

Profit faktörü, bileşik faiz uygulansın veya uygulanmasın değişmez. Bu yüzden farklı EA'ları adil şekilde karşılaştırmak istediğinizde, net kâr yüzdesi yerine PF üzerinden karşılaştırma yapmalısınız.

"Bileşik faiz büyüsünü" satış argümanı yapmama nedenimiz

"Yıllık getiri × 10 yıl bu kadar büyür" şeklindeki bileşik faiz çarpımı bir garanti değildir. Piyasa sabit değildir; araya bir drawdown girerse bileşik faiz tam tersi yönde çalışır. Yıllık getiriyi veya net kâr yüzdesini gösterişli şekilde öne çıkarmamamızın nedeni, bileşik faizle şişirilmiş rakamların gerçek performans değil, ayar tercihinin ürünü olduğunu bilmemizdir.

Ürün sayfalarımızda net kâr yüzdesinin yanında mutlaka profit faktörü ve equity bazlı drawdown rakamlarını veriyoruz; agresif EA'larda "bileşik faiz" tanımını ve çöküş riskini açıkça belirtiyoruz.

Kendiniz test edin

Ücretsiz bir EA ile geriye test çalıştırın ve UseCompounding ayarını true ile false arasında değiştirerek net kâr yüzdesinin ne kadar değiştiğini gözlemleyin. Profit faktörü değişmezken, sadece net kâr yüzdesi büyük ölçüde hareket edecektir. Bu, "net kâr yüzdesinin gerçek performansın göstergesi olmadığının" somut kanıtıdır.

Donchian Trend Engine (ücretsiz EA) detayları

Bileşik faizden bağımsız, PF ve equity bazlı drawdown'a dayalı gerçek verileri tüm ürünler için doğrulama sayfasında yayınlıyoruz.

Özet

• Devasa net kâr yüzdeleri (+5.000% gibi), gerçek performanstan değil bileşik faizin çarpım etkisinden doğar
• Aynı EA'da bile sadece bileşik faiz ayarı net kâr yüzdesini onlarca kat değiştirebilir
• Bileşik faiz sadece kârı değil, drawdown'ı da hızlandırır
• Gerçek performansı ölçmek için PF, equity bazlı drawdown, kazanma oranı ve işlem sayısına bakın
• Sadece net kâr yüzdesini vurgulayıp drawdown'ı belirtmeyen EA'lardan şüphelenin

İlgili yazılar: EA işletmede gerçekçi aylık getiri hedefi nedir? · Equity drawdown ile balance drawdown arasındaki fark · %90 kazanma oranına sahip bir EA neden tehlike işaretidir