ความแตกต่างระหว่าง Equity DD และ Balance DD

ความแตกต่างระหว่าง Equity DD และ Balance DD

หากหน้าขาย EA เขียนไว้ว่า "Maximum Drawdown 3.2%" คุณคงคิดว่านี่คือ EA ที่ปลอดภัย แต่ถ้าตัวเลขนั้นคำนวณแบบ Balance-based ความจริงแล้ว Drawdown ที่บัญชีต้องเผชิญจริงอาจสูงถึง 14% — นั่นคือตัวเลขที่แสดงไว้เป็นเพียงประมาณ 1 ใน 4 ของความเป็นจริงเท่านั้น

นี่ไม่ใช่การพิมพ์ผิดหรือการหลอกลวงแต่อย่างใด เพราะ MT5 มี Drawdown สองประเภท และตัวเลขจะแตกต่างกันหลายเท่าขึ้นอยู่กับว่าคุณดูแบบไหน

Drawdown สองประเภท

Strategy Tester ของ MT5 จะรายงาน Drawdown สองแบบ

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดคือ Balance DD จะขยับก็ต่อเมื่อมีการปิดสถานะเท่านั้น ตราบใดที่ยังถือสถานะที่ขาดทุนลอยอยู่ Balance DD จะยังคงนิ่งสงบ ในขณะที่ Equity DD จะสะท้อนผลขาดทุนลอยนั้นแบบเรียลไทม์ทันที

ทำไมตัวเลขถึงต่างกันหลายเท่า

ลองพิจารณาตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม สมมติว่า EA ตัวหนึ่งถือสถานะที่มีผลขาดทุนลอยอยู่ -1,400 ดอลลาร์ แต่ยังไม่ได้ปิดออเดอร์

• Balance DD: ณ จุดนี้ยังไม่มีอะไรเกิดขึ้น เพราะยังไม่ปิดสถานะ Balance จึงยังไม่ลดลง ตัวเลขดูสวยงาม
• Equity DD: ผลขาดทุนลอย -1,400 ดอลลาร์ถูกสะท้อนเข้าไปใน Equity ทันที ตัวเลขจึงแย่ลง

และหากสถานะนี้ท้ายที่สุดถูกปิดด้วยกำไรเล็กน้อย ช่วงที่ขาดทุนลอย -1,400 ดอลลาร์นี้จะไม่ถูกบันทึกไว้ใน Balance DD เลยแม้แต่ครั้งเดียว ทั้งที่บัญชีต้องเผชิญกับผลขาดทุนลอย -1,400 ดอลลาร์จริง แต่รายงานแบบ Balance-based กลับแสดงราวกับว่าไม่เคยมีช่วงเวลานั้นอยู่เลย

EA ประเภทที่ถือสถานะขาดทุนลอยไว้นาน เช่น กลยุทธ์ Nampin (Martingale), Grid, Martingale ยิ่งมีแนวโน้มที่ DD ทั้งสองแบบจะห่างกันมาก EA ที่ปิดกำไรก้อนเล็กแต่ปล่อยให้ขาดทุนลอยค้างไว้นาน สามารถมี Balance DD ที่สวยงาม พร้อมกับ Equity DD ที่น่ากลัวได้ในเวลาเดียวกัน

เพราะฉะนั้นควรดู "Equity DD"

• หากค่า DD บนหน้าขายคำนวณแบบ Balance-based ให้สันนิษฐานไว้ก่อนว่า Equity DD จริงจะ แย่กว่านั้น
• หากไม่ได้ระบุประเภทของ DD ไว้ ให้สอบถามหา Equity DD หากไม่สามารถตอบได้หรือไม่ยอมเปิดเผย นั่นคือสัญญาณเตือนในตัวมันเอง
• โดยเฉพาะกลยุทธ์แบบ Nampin หรือ Grid ควรตั้งสมมติฐานว่า Balance DD แสดงค่าต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก

ในอดีตเราเองก็เคยแสดงค่า DD อย่างเป็นทางการของ EA เทรด Bitcoin ตัวหนึ่งไว้ว่า "3.23% แบบ Balance-based" ทั้งที่ Equity DD จริงอยู่ที่ประมาณ 14% — ต่างกันมากกว่า 4 เท่า หลังจากที่เราตระหนักถึงเรื่องนี้ เราจึง ปรับให้ค่า DD ของสินค้าทั้งหมดใช้มาตรฐาน Equity-based และสำหรับสินค้าที่มีความต่างมาก เราก็ระบุทั้งสองค่าไว้อย่างตรงไปตรงมา

ทำไม EA แบบ Hard Stop จึงมีค่า DD ตรงกัน

ในทางกลับกัน สำหรับ EA ที่ทุกออเดอร์มี Hard Stop และไม่ใช้กลยุทธ์ Nampin ค่า Balance DD และ Equity DD จะเกือบตรงกัน เพราะผลขาดทุนลอยจะไม่ขยายเกินเส้น Stop Loss ทำให้ Balance ณ จุดปิดออเดอร์กับ Equity ระหว่างถือสถานะไม่ต่างกันมากนัก

ยกตัวอย่าง Trend EA ของเรา สำหรับ USDJPY มี Equity DD อยู่ที่ 10.3% เนื่องจากใช้ Hard Stop และไม่มี Grid ค่า 10.3% นี้จึงใกล้เคียงกับ Balance DD มาก — การที่วัดด้วยวิธีไหนก็ได้ค่าเท่ากัน คือหลักฐานว่าไม่มีการซ่อนผลขาดทุนลอยอยู่

ลองตรวจสอบด้วยตัวเอง

ลองรัน Backtest ด้วย EA ฟรี (Donchian Breakout แบบ Closed Bar) แล้วเปรียบเทียบค่า "Balance Drawdown" กับ "Equity Drawdown (Margin Drawdown)" ในรายงานดู สำหรับ EA แบบ Hard Stop ค่าทั้งสองควรใกล้เคียงกัน นี่คือลักษณะของ "EA ที่ไม่ปิดบังผลขาดทุนลอย"

รายละเอียด Donchian Trend Engine (EA ฟรี)

ข้อมูลจริงแบบ Equity DD ของสินค้าทั้งหมด เปิดเผยไว้ที่หน้าตรวจสอบผลการทดสอบ

สรุป

• Drawdown ใน MT5 มี 2 ประเภท คือแบบ Balance-based และแบบ Equity-based
• สำหรับ EA ที่ถือผลขาดทุนลอยไว้นาน Balance DD อาจดูเหลือเพียงเศษเสี้ยวของความเป็นจริง
• ค่าที่ควรดูคือ Equity Drawdown
• EA ที่ไม่ระบุประเภทของ DD หรือไม่สามารถตอบได้ ถือเป็นสัญญาณเตือน
• หากเป็น Hard Stop และไม่มี Grid ค่า DD ทั้งสองแบบจะเกือบตรงกัน

บทความที่เกี่ยวข้อง: การบริหารจัดการ Drawdown ของ EA บน MT5・วิธีอ่านรายงาน Backtest ของ MT5・เหตุผลที่ไม่ควรเชื่อ Backtest ที่มีจำนวนการเทรดน้อยเกินไป