승률 90% EA가 '위험 신호'인 이유

승률 90% EA가 '위험 신호'인 이유

EA 판매 페이지에서 가장 눈에 띄는 숫자는 대개 승률입니다. "승률 92%", "승률 88%"—직관적으로 "9할을 이긴다면 당연히 좋은 것"이라고 생각하게 만듭니다. 하지만 실제로는 높은 승률을 전면에 내세우는 EA일수록 계좌를 한 번에 녹여버리기 쉽다는 역설이 존재합니다.

이유는 어렵지 않습니다. 승률이라는 숫자는 그 자체만으로는 평균적으로 얼마를 벌고 얼마를 잃는지에 대해 아무것도 말해주지 않기 때문입니다.

승률만으로는 아무것도 알 수 없다는 것을 수식으로

수익이 나는지 여부를 결정하는 것은 승률이 아니라 **프로핏 팩터(총이익÷총손실)**입니다. 둘의 관계는 다음과 같습니다.

여기서 중요한 결론이 나옵니다. 같은 프로핏 팩터를 전혀 다른 승률로 달성할 수 있다는 것입니다.

프로핏 팩터는 동일합니다. 하지만 내용은 정반대입니다.

• 추세형은 "많은 작은 손실 + 소수의 큰 이익" 구조입니다. 한 번의 손실은 작습니다.
• 고승률형은 "많은 작은 이익 + 가끔 발생하는 거대한 손실" 구조입니다. 단 한 번의 손실이 5~6번의 이익을 순식간에 지워버립니다.

고승률형에서 연속 손실이 발생하면—그리고 이는 반드시 발생합니다—수개월간의 이익이 하룻밤 사이에 사라집니다. 같은 프로핏 팩터라도 파산 리스크는 완전히 다른 차원의 문제입니다.

높은 승률 뒤에 숨어 있는 것

승률 90%를 달성하는 가장 흔한 방법은 사실 단순합니다. 손실을 확정 짓지 않는 것입니다.

• 나까기 매매(물타기): 평가손 포지션에 역행할수록 추가 매수합니다. 평균 매입가를 낮춰 조금만 되돌아오면 '승리'로 청산할 수 있습니다. 승률은 올라갑니다. 하지만 되돌아오지 않으면 포지션이 눈덩이처럼 불어나 증거금이 바닥납니다.
• 마틴게일: 질 때마다 랏 수를 두 배로 늘립니다. 한 번만 이기면 만회할 수 있습니다. 승률은 올라갑니다. 하지만 연패가 이어지면 기하급수적으로 파산합니다.
• 그리드: 일정 간격으로 반대 방향 주문을 배치합니다. 레인지 시세에서는 승률이 높습니다. 하지만 추세가 발생하는 순간 한쪽이 전부 평가손이 됩니다.

이들의 공통점은 손절을 하지 않음으로써 승률을 사들이고 있다는 구조입니다. 승률이라는 숫자는 리스크를 미래로 미뤄둔 것에 불과합니다. 백테스트의 깔끔한 우상향 곡선은 단지 '그 한 방'이 아직 오지 않았을 뿐일 수도 있습니다.

그래서 봐야 할 것은 '최대 드로다운'과 '손절 유무'

고승률 EA를 평가할 때 봐야 할 것은 승률이 아닙니다.

1. 모든 거래에 하드 스톱(손절)이 설정되어 있는가. 없다면 평가손은 무한히 늘어날 수 있습니다.
2. 최대 드로다운이 유효 증거금 기준인가. 잔고 기준 DD는 평가손을 안고 있는 EA에서는 실제보다 몇 분의 1로 작게 보입니다(DD 관리 관련 글 참조).
3. 연도별 손익. 고승률 EA는 파산한 해를 평균값이 가려버립니다.

승률이 80%를 넘는데 손절이 명시되어 있지 않다면, 나까기 매매나 그리드를 의심해봐야 할 신호입니다.

승률 34.5%여도 건전한 EA 이야기

저희 주력 추세추종 EA 다수는 승률이 50%를 크게 밑돕니다. 예를 들어 어느 USDJPY 추세추종 EA는 9.4년간의 실제 틱 검증에서 승률 34.5%, 프로핏 팩터 1.50, 최대 유효 DD **10.3%**를 기록했습니다.

3번 중 2번은 집니다. 하지만 그 손실은 모두 하드 스톱으로 작게 제한되어 있고, 가끔 찾아오는 큰 추세에서의 이익이 그것을 웃돕니다. 처음부터 손실을 작게 설계했기 때문에 한 방에 끝나는 일이 없습니다. 이것이 브레이크아웃형 추세추종의 올바른 모습입니다.

낮은 승률은 결함이 아니라 리스크가 정직하게 공개되어 있다는 증거입니다. 저희가 승률을 세일즈 포인트로 내세우지 않는 이유는, 승률이 높아 보이는 EA일수록 그 뒤에 뭔가를 숨기고 있을 가능성이 크다는 것을 알기 때문입니다.

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같은 원칙을 따르는 실제 틱 검증 완료 제품으로는 MEGAMAX DONCHIAN(USDJPY)이나 BITCOIN COMET(BTCUSD) 등이 있습니다. 모두 하드 스톱·노 그리드·노 마틴게일이며, 전 제품 실데이터 검증 내용을 공개하고 있습니다.

정리

• 승률은 단독으로는 아무것도 말해주지 않는다. 중요한 것은 프로핏 팩터
• 같은 PF라도 고승률 = '가끔의 거대한 손실'로 파산 리스크가 높다
• 승률 90% 대부분은 나까기 매매·마틴게일·그리드로 손절을 피해 만들어진다
• 봐야 할 것은 하드 스톱 유무·유효 DD·연도별 손익
• 낮은 승률은 결함이 아니라 리스크가 정직하게 공개되어 있다는 증거

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