백테스트는거짓말을 한다.
마켓에서 가장 인기 있는 EA 800개 이상을 리얼 틱으로 돌렸습니다. 살아남은 것은 극소수 — 그마저 대부분은 이미 알고 있는 과거에 맞춰졌을 뿐인 허상이었습니다. 이것은 그 테스트의 기록입니다.
깔때기
“연 수천 퍼센트”는 어떻게 사라지는가
MQL5 랭킹의 인기 마켓 EA를 다운로드해, 데모 데이터가 아닌 리얼 틱(Model4)으로 하나하나 연도별 백테스트했습니다. 복리의 착시를 걷어내기 위해 매년 $10,000으로 리셋(단리, 비복리)했습니다. 결과는 판매 페이지와 전혀 달랐습니다.
리얼 틱으로 테스트한 EA 831개 중 끝까지 남은 것은 0개. 각 제품 바이너리에서 실제 빌드 날짜를 읽어 보니, 안전 기준을 통과한 5개 모두 테스트 기간 이후에 컴파일된 것이었습니다 — 이미 답을 아는 사람이 만든 것입니다. 랭킹 상위일수록 금 EA에 몰려 있고, 그 대부분은 리얼 틱에서 무너집니다. “베스트셀러”와 “진짜”는 같은 것이 아닙니다.
왜 거짓말을 하는가
거짓말 뒤의 두 가지 메커니즘
눈부신 결과 뒤에는 항상 같은 두 가지 함정이 있습니다. 둘 다 과거를 아름답게 보이게 하면서 미래에는 실패합니다.
거친 데모 데이터가 패자를 승자로 보이게 한다
대부분의 판매 실적은 거친 봉 데이터와 이상적인 스프레드로 만들어집니다. 같은 EA를 리얼 틱(실제 가격 움직임, 실제 스프레드)으로 돌리면 상위 판매 EA의 약 70%가 최대 드로다운 90–100%에 도달합니다 — 계좌가 녹아내립니다. 그 매끄러운 자산 곡선은 거친 데이터가 만든 인공물이었습니다.
테스트 기간 이후에 만들어진 EA
제품 바이너리의 빌드 날짜를 확인하면 대부분이 우리의 테스트 기간(2020–2023) 이후에 컴파일된 것이었습니다. 답을 이미 아는 과거에 곡선을 맞추면 언제나 아름답게 보입니다. 그것은 우위의 증거가 아닙니다. 안전 기준을 통과한 5개 모두가 이런 허상이었습니다. 게다가 제품 페이지는 이를 알려주지 않습니다: MQL5가 반환하는 “업데이트” 날짜는 현재 버전의 날짜가 아니라 최초 공개일의 복사본입니다. 2017년에 등록된 제품이 2026년에 컴파일된 바이너리를 배포할 수도 있습니다. 우리는 바이너리 자체에 포함된 컴파일 타임스탬프를 읽습니다 — 다운로드한 1,146개 중 70%가 2026년 빌드였습니다.
그래서 고정된 테스트 기간을 쓰지 않기로 했습니다. 모든 EA는 바이너리가 빌드된 이후의 기간 — 제작자가 결코 볼 수 없었던 구간 — 으로만 평가합니다. 그것이 백테스트가 진정한 아웃오브샘플임을 보장하는 유일한 방법입니다.
수익 × 안전
수익과 안전으로 배치해 보면
세로축은 연 수익률, 가로축은 최대 드로다운(평가손실을 얼마나 견뎌야 하는지)입니다. 왼쪽 위일수록 「작은 위험으로 크게 번다」는 이상적인 위치입니다. 금색 점은 당사 EA로, 각 EA 상세 페이지와 같은 수치입니다(MT5 실틱 백테스트·검증 기간은 EA마다 다름). 회색 점은 EA 연구소의 동일 조건 비교(실틱·2020년 1월~2024년 2월)에 나온 시판 EA로, 위 깔때기에서 안전 기준을 통과한 5개와는 다른 표본이며, 실제 빌드 날짜로 보면 모두 인샘플입니다. 두 그룹은 같은 기간으로 검증한 것이 아니므로 우열을 가리는 표가 아니라 대략적인 지도로 읽어 주세요. 오른쪽 음영은 실틱에서 대다수 시판 EA가 무너지는 파산 위험 구간입니다.
연간 수익률 × 최대 드로다운
당사 = 각 EA 상세 페이지와 같은 수치(MT5 실틱·기간은 EA마다 다름) / 시판 = EA 연구소 동일 조건 비교·2020년 1월~2024년 2월(빌드 날짜상 모두 인샘플)
마켓 EA는 방법론 기록으로서 익명으로 표시합니다(제품명 비공개). 파산 띠 너머 DD 90–100%에 리얼 틱으로 테스트한 마켓 EA의 대다수(계좌가 녹아내린 그룹)가 있습니다.
자사 라인업
자사 라인업(리얼 틱 측정, 전면 공개)
공개된 모든 자사 EA는 측정된 MT5 리얼 틱 수치만 표시합니다 — 화려한 데모 수치는 없습니다. 아래는 사이트의 단일 원본 데이터에서 가져와 위험 조정 수익률(연간 ÷ 최대 DD) 순으로 정렬한 것입니다.
| EA | 연간 | 최대 DD | PF | 위험 조정 |
|---|---|---|---|---|
| GOLD TRIPWIRE상위 | +37.3% | 12.7% | 2.72 | 2.94 |
| BITCOIN COMET상위 | +82.4% | 31.2% | 1.72 | 2.64 |
| ATLAS | +68.8% | 26.3% | 1.48 | 2.62 |
| TRINITY | +38.1% | 23.3% | 1.91 | 1.64 |
| AIFW | +6.2% | 4.6% | 1.77 | 1.35 |
| ETHEREUM EA | +21.3% | 17.1% | 2.83 | 1.25 |
| MEGAMAX DONCHIAN | +39.3% | 58.6% | 1.55 | 0.67 |
| MEGAMAX DON EURJPY | +22.0% | 33.3% | 1.51 | 0.66 |
리스크 조정 = 연율 ÷ 최대 DD(높을수록 「안전하게 번다」). 최대 DD는 상대 드로다운(유효 증거금 하락률의 최대)으로 각 EA 상세 페이지의 수치와 같습니다. 전부 MT5 실틱(mt5_official) 백테스트이지만 검증 기간은 EA마다 다르므로 각 상세 페이지에서 확인하세요. 최신 값은 각 EA 상세 페이지를 기준으로 합니다.
우리가 숫자로 거짓말하지 않는 이유
세계의 인기 EA를 리얼 틱으로 테스트하며 불편한 사실 하나를 배웠습니다: 판매 페이지의 숫자는 거의 믿을 수 없다는 것. 그래서 우리는 모든 EA를 리얼 틱으로 측정하고 결과를 공개합니다 — 좋은 숫자도 나쁜 숫자도. 빌드 날짜로 검증의 정직함을 지키고, 무너지는 EA는 내립니다. 화려해 보이는 것보다 14년을 살아남는 것을 택합니다.
백테스트는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 여기의 자사 수치는 MT5 Strategy Tester 측정값(mt5_official)으로 각 상세 페이지와 동기화되어 있습니다. 마켓 EA 수치는 제품이 광고하는 숫자가 아니라 자체 리얼 틱 테스트 결과입니다. 개별 제품명은 방법론 기록으로서 비공개입니다. 본인 책임하에 거래하세요.