EA의 평균 보유 시간으로 전략의 정체를 파악하는 법 — 리포트 확인 절차와 한계

먼저 결론부터: 보유 시간은 "스스로 밝히지 않는 전략 설명서"

EA 판매 페이지에는 "추세추종", "눌림목 매수" 같은 설명이 적혀 있습니다. 하지만 그 설명이 실제 로직과 일치한다는 보장은 없습니다. 저희가 타사 EA를 검증할 때 가장 먼저 보는 것은 설명 문구가 아니라 1회 거래당 보유 시간입니다.

보유 시간은 거짓말을 하지 않습니다. 진입 시각과 청산 시각의 차이는 EA가 실제로 무엇을 했는지에 대한 기록 그 자체이기 때문입니다. 그리고 보유 시간이 정해지면, 그 EA가 어떤 비용에 취약한지도 거의 결정됩니다. 몇 분 만에 청산하는 EA는 스프레드와 슬리피지에, 며칠씩 포지션을 끌고 가는 EA는 스왑과 주말 갭에 취약합니다. 이는 전략의 좋고 나쁨이 아니라 구조적으로 그렇게 될 수밖에 없다는 이야기입니다.

왜 보유 시간으로 취약점을 추정할 수 있는가

이유는 단순합니다. 이익 폭과 비용의 비율이 보유 시간에 의해 거의 결정되기 때문입니다.

보유 시간이 짧은 EA는 1회당 노리는 값폭도 작아집니다. 값폭이 작을수록 스프레드와 슬리피지가 이익에서 차지하는 비중이 크게 뜁니다. 백테스트에서는 잘 작동하던 전략이 실제 운용에서 스프레드 확대만으로 적자로 전환되는 경우는 대부분 이 유형입니다.

반대로 보유 시간이 긴 EA는 1회당 값폭이 크기 때문에 비용에 대한 내성이 높습니다. 대신 포지션을 보유하고 있는 시간 자체가 리스크가 됩니다. 지표 발표, 주말 갭, 스왑 누적. 게다가 거래 횟수가 줄어들기 때문에 같은 검증 기간이라도 표본 수가 적어져 통계적 신뢰도가 떨어집니다.

MT5 리포트의 어디를 봐야 하는가

MT5 전략 테스터 요약에는 "평균 보유 시간"이라는 항목이 없습니다. 직접 산출해야 합니다.

1. 테스터 내 "거래" 탭을 열고 우클릭 → 리포트(또는 CSV)로 전체 체결 내역을 내보낸다.
2. 진입 시각과 청산 시각을 짝지어 차이를 구한다. 포지션 ID로 연결하면 분할 청산도 추적할 수 있습니다.
3. 평균값뿐 아니라 중앙값과 최댓값, 그리고 히스토그램을 본다. 여기가 핵심입니다.
4. 승리 거래와 패배 거래를 나눠서 집계한다.

4번이 가장 정보량이 많습니다. 승리는 짧고 패배는 극단적으로 길다는 분포가 나온다면, 미실현 손실을 방치한 채 반등을 기다리는 설계가 들어 있을 가능성이 큽니다. 이런 형태는 승률이 높게 나오기 쉬운 반면, 단 한 번의 패배로 그동안 쌓아온 수익을 잃기 쉬운 구조입니다.

반대로 패배는 짧고 승리는 길다면, 손절매가 제대로 작동하며 추세를 늘리는 설계로 추정할 수 있습니다. 이 유형은 승률이 50%를 밑도는 경우도 드물지 않지만, PF가 1.0을 넘는다면 논리는 성립합니다.

실측 데이터와 대조하기

저희 EA에서도 시간축과 거래 횟수의 관계는 그대로 드러납니다. MEGAMAX DONCHIAN(USDJPY H1)은 검증 9.4년으로 PF=1.55, 승률=34.55%, 631거래. 승률은 낮지만 PF가 성립하는 유형이며, 이는 패배를 짧게 끊고 승리를 늘리는 분포와 일치합니다.

한편 BITCOIN GLACIER(BTCUSD D1)는 검증 8년으로 PF=2.4, 승률=57.1%, 28거래에 그칩니다. 수치는 좋아 보이지만, 거래 횟수가 이 정도로 적으면 평균 보유 시간을 포함해 통계로 다루기에는 근거가 약합니다. 저희는 이를 "좋은 EA"가 아니라 "아직 판단 근거가 부족한 EA"로 취급하고 있습니다.

고승률 사례도 살펴보겠습니다. GOLD PIVOT(XAUUSD M1)은 검증 4.5년으로 PF=1.58, 승률=90.6%, 유효 DD=49%. 승률 90.6%인데도 PF가 1.58에 머문다는 것은 단 한 번의 패배가 다수의 승리를 상쇄하고 있다는 뜻입니다. 보유 시간의 분포를 확인하면 이 비대칭성이 어디에서 발생하는지 볼 수 있습니다. 수치의 나열만이 아니라 시간축으로 확인하는 의미가 여기에 있습니다. 각 EA의 실측값은 실측 랭킹, 개별 검증 상세는 MEGAMAX DONCHIAN이나 BITCOIN GLACIER 페이지에 정리되어 있습니다.

한계와 알 수 없는 것

솔직하게 적어 두겠습니다.

• 보유 시간으로 알 수 있는 것은 "유형"이지 "우열"이 아닙니다. 단기라서 위험하다거나 장기라서 안전하다는 법은 없습니다.
• 백테스트의 보유 시간은 실제 운용과 일치하지 않습니다. 체결 지연, 리쿼트, 스프레드 확대로 인한 청산 조건 변화로 실제로는 어긋납니다. 특히 분봉 스캘핑형에서 그 차이가 커집니다.
• 평균값은 이상치에 크게 좌우됩니다. 단 한 번의 장기 방치가 평균을 크게 움직이므로, 반드시 중앙값과 분포를 함께 봐야 합니다.
• 불타기·그리드 계열은 보유 시간 해석이 별도입니다. 포지션이 계속 추가되기 때문에 단순한 시간 차이로는 실태를 나타내지 못합니다.
• 보유 시간만으로는 진입 로직 자체를 복원할 수 없습니다. 알 수 있는 것은 출구 설계와 리스크의 소재까지입니다.

즉 이것은 EA를 추려내기 위한 필터일 뿐, 합격 여부를 판정하는 도구가 아닙니다. 보다 기초적인 확인 항목은 노하우 기사 쪽에 정리되어 있습니다.

정리

• 평균 보유 시간은 EA의 설명 문구보다 신뢰할 수 있는 "실제 행동"의 기록이다.
• 단기형은 스프레드와 슬리피지에, 장기형은 갭·스왑·표본 수 부족에 취약하다.
• MT5에서는 거래 이력을 내보내 평균값·중앙값·분포를 직접 산출해야 한다.
• 승리 거래와 패배 거래로 나눠서 보유 시간을 집계하는 것이 가장 정보량이 많다. 패배만 극단적으로 길다면 손절매를 미루는 설계를 의심하라.
• 보유 시간으로 알 수 있는 것은 전략의 유형과 리스크의 소재까지다. 우열도, 실제 운용에서의 재현성도 이것만으로는 판단할 수 없다.