유효 DD와 잔고 DD의 차이

유효 DD와 잔고 DD의 차이

EA 판매 페이지에 "최대 드로다운 3.2%"라고 적혀 있으면 안전한 EA라고 생각하기 쉽습니다. 하지만 그 수치가 잔고 기준이었다면, 실제로 계좌가 견뎌낸 드로다운은 14%——즉 실제 수치의 약 4분의 1만 표시된 것일 수 있습니다.

이것은 오타도 사기도 아닙니다. MT5에는 두 종류의 드로다운이 있고, 어느 쪽을 보느냐에 따라 수치가 몇 배씩 달라지는 것입니다.

두 가지 드로다운

MT5의 전략 테스터는 드로다운을 두 가지로 보고합니다.

결정적인 차이는 여기에 있습니다. 잔고 DD는 포지션을 청산하는 순간에만 움직입니다. 미결제 평가손실을 안은 채 계속 보유하는 동안에는 잔고 DD가 태연합니다. 반면 유효 DD는 그 평가손실을 실시간으로 반영합니다.

왜 몇 배씩 어긋나는가

구체적인 예를 들어보겠습니다. 어떤 EA가 미결제 평가손실 -1,400달러인 포지션을 보유하고 있다고 가정합니다. 아직 청산하지는 않았습니다.

• 잔고 DD: 이 시점에서는 아무 일도 일어나지 않습니다. 청산하지 않았으니 잔고는 줄지 않습니다. 수치는 깨끗합니다.
• 유효 DD: -1,400달러의 평가손실이 그대로 유효증거금에 반영됩니다. 수치는 악화됩니다.

그리고 만약 이 포지션이 최종적으로 소폭의 이익으로 청산된다면, 잔고 DD에는 이 -1,400달러 국면이 단 한 번도 기록되지 않습니다. 계좌는 실제로 -1,400달러의 평가손실을 견뎌냈지만, 잔고 기준 리포트는 마치 "그런 순간은 없었다"는 듯이 보여줍니다.

미결제 손실을 안고 버티는 유형의 EA——물타기·그리드·마틴게일——일수록 이 두 DD는 크게 어긋납니다. 이익은 작게 청산하고 손실은 미결제 상태로 계속 안고 가는 EA는, 아름다운 잔고 DD와 무서운 유효 DD를 동시에 가질 수 있습니다.

그래서 "유효 DD"를 봐야 한다

• 판매 페이지의 DD가 잔고 기준이라면, 유효 DD는 그보다 나쁠 것이라고 가정하세요
• DD의 종류가 명시되어 있지 않다면 유효 DD를 물어보세요. 답하지 못하거나 공개하지 않는다면, 그 자체가 경고 신호입니다
• 특히 물타기·그리드 계열에서는 잔고 DD가 실제 상황을 크게 과소 표시하고 있다고 봐야 합니다

저희도 과거에 한 비트코인 EA의 공식 DD를 "잔고 기준 3.23%"로 게재한 적이 있습니다. 실제 유효 DD는 약 14%——4배 이상의 괴리였습니다. 이를 깨달은 후, 모든 제품의 DD를 유효증거금 기준으로 통일하고, 괴리가 큰 제품은 정직하게 병기하도록 했습니다.

왜 하드 스톱형은 DD가 일치하는가

한편, 모든 거래에 하드 스톱이 있고 물타기를 하지 않는 EA에서는 잔고 DD와 유효 DD가 거의 일치합니다. 미결제 손실이 손절 라인보다 더 늘어나지 않기 때문에, 청산 시점의 잔고와 보유 중의 유효증거금이 크게 벌어지지 않습니다.

저희 트렌드 EA는 예를 들어 USDJPY에서 유효 DD **10.3%**입니다. 하드 스톱·노 그리드이기 때문에 이 10.3%는 잔고 DD와도 거의 같습니다——어느 쪽으로 측정해도 같다는 것이, 미결제 손실을 숨기지 않았다는 증거가 됩니다.

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전 제품의 유효 DD 기준 실제 데이터는 검증 페이지에서 공개하고 있습니다.

정리

• MT5의 DD에는 잔고 기준과 유효 기준 두 종류가 있다
• 미결제 손실을 안고 가는 EA는 잔고 DD가 실제 수치의 몇 분의 1로 보일 수 있다
• 봐야 할 것은 유효 드로다운
• DD의 종류가 명시되어 있지 않거나 답하지 못하는 EA는 경고 신호
• 하드 스톱·노 그리드라면 두 DD는 거의 일치한다

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