Spread demo vs reale: stimare il calo dei risultati

In breve: i risultati del demo non si traducono uno a uno nel conto reale

Parto dalla conclusione. Anche se il conto demo mostra buoni risultati, sul conto reale la performance scenderà almeno della quota di spread. Quanto scenda dipende molto dalla frequenza operativa dell'EA e dall'ampiezza di ogni singola operazione, quindi non si può dire in modo generico "cala del tot per cento". Per questo consigliamo una procedura precisa: misurare la distribuzione dello spread sul proprio conto reale e sottrarre la differenza dai risultati del test come costo per ogni singola operazione.

Va ricordato che tutti i risultati forward pubblicati su FXEA365 provengono da forward test su conto demo Exness. Non sono risultati di un conto reale. Il "calo" di cui parla questo articolo vale anche per i nostri dati pubblici.

Perché il demo tende a essere più favorevole

Le condizioni dei prezzi possono essere diverse

Non è detto che conto demo e conto reale usino lo stesso feed di prezzi alle stesse condizioni. A seconda del broker e del tipo di conto, nel demo lo spread può risultare più stretto, allargarsi meno durante i dati macroeconomici o avere esecuzioni senza slittamento. Esistono anche broker con differenze minime: su questo punto si può solo dire che cambia da broker a broker e che va verificato.

La differenza si crea nei momenti di allargamento, non nella media

La differenza di spread emerge soprattutto in fasce orarie come il rollover del primo mattino, subito dopo i dati macro e l'apertura con gap del lunedì, più che in condizioni normali. Se gli ingressi dell'EA si concentrano in quelle fasce, il costo realmente pagato è molto più alto anche quando lo spread medio sembra identico.

Più operazioni e margini ridotti per trade significano più sensibilità

Più è piccola l'ampiezza che si cerca in ogni operazione, maggiore è il peso dello spread sul profitto. Per esempio, GOLD TRIPWIRE di questo sito è un EA a breve termine, con tempo medio di detenzione di 0:21:12 nel backtest MT5. Rispetto al tempo medio di 32:58:21 di MEGAMAX DONCHIAN nel backtest, in linea generale a parità di differenza di spread un EA di breve periodo ne risente di più. Quanto incida davvero, però, si capisce solo misurando.

Come misurare la distribuzione dello spread sul conto reale

Il punto chiave è il passo 4. Il costo reale non è la media su tutte le fasce orarie, ma lo spread nell'orario in cui l'EA invia l'ordine. Lo script di registrazione si può scrivere da sé, oppure costruire combinando gli strumenti ausiliari presenti negli strumenti MT5.

Come applicare lo sconto

Sottrarre un costo aggiuntivo per ogni operazione

È il metodo più semplice e meno soggetto a errori.

1. Indicare con Δ la "differenza di spread tra conto reale e demo" ottenuta al passo 5
2. Costo aggiuntivo = Δ × valore per lotto × numero di lotti × numero di operazioni
3. Sottrarre il costo aggiuntivo dal profitto totale del test e ricalcolare il PF

Il PF è "profitto totale ÷ perdita totale": quando il costo cresce, il numeratore diminuisce e il denominatore aumenta. Un EA con PF originale vicino a 1.0 può scendere sotto 1.0 anche con un piccolo costo aggiuntivo.

Rifare il backtest con spread fisso

Il tester di MT5 permette di impostare lo spread come valore fisso. Rifacendo il test con il valore del 10% superiore misurato sul conto reale si ottiene una stima prudenziale. Eseguendo due prove, con la mediana e con il 10% superiore, e vedendo quanto cambiano i risultati, si capisce quanto quell'EA sia sensibile allo spread.

Limiti e avvertenze

• Si guarda solo lo spread. Slippage, rifiuti di esecuzione e ritardi degli ordini non sono misurabili con questo metodo. Il calo reale potrebbe essere maggiore.
• Vale solo per il periodo misurato. Lo spread cambia con le condizioni di mercato e le politiche del broker. Un valore misurato sei mesi fa non è detto che sia ancora valido.
• Il test a spread fisso è più semplice della realtà. In realtà lo spread varia, quindi il risultato ottenuto con un valore fisso resta solo indicativo.
• Gli stessi limiti valgono per i nostri dati pubblici. Anche se i forward test su conto demo vanno bene, non c'è garanzia che sul conto reale si ottenga lo stesso risultato. I risultati del demo vanno considerati una fase preliminare, prima di verificare se si ripetono in live.
• Nella scelta del broker, non decidere basandosi solo sullo spread medio dichiarato. Il metodo di confronto è riassunto nel confronto dei broker FX.

Riepilogo

• Lo spread del conto demo può essere più favorevole di quello reale: i risultati dei test vanno considerati ridimensionati di conseguenza
• La differenza si vede nei momenti di allargamento (primo mattino, dati macro, apertura settimanale), non nella media
• Registrare la differenza Bid/Ask sul conto reale e valutare con lo spread degli orari in cui l'EA apre le operazioni
• Sottrarre la differenza come costo per operazione, oppure rifare il test con lo spread fisso del 10% superiore
• Gli EA con tempo medio di detenzione breve e molte operazioni sono più esposti all'effetto dello spread
• Lo slippage pesa a parte, quindi questa stima va considerata il limite inferiore del calo
• I valori di verifica di ciascun EA si possono confrontare nella classifica con i dati misurati di tutti gli EA