Come Leggere un Report di Backtest MT5
Contenuti
- Struttura di base del report
- Indicatori principali visualizzati nella parte superiore della scheda "Risultati"
- Indicatore fondamentale ①: Profit Factor (PF)
- Indicatore fondamentale ②: Drawdown Massimo (Max DD)
- Indicatore ③: Percentuale di vincita (Win Rate)
- Indicatore ④: Valore atteso (Expected Payoff)
- Indicatore ⑤: Sharpe Ratio
- Indicatore ⑥: Numero di operazioni
- Come interpretare la curva del capitale (scheda Grafico)
- Caratteristiche di una buona curva del capitale
- Caratteristiche di una curva del capitale problematica
- Riepilogo dei criteri di superamento del backtest per un EA
- FAQ
- D: Il PF del mio backtest era 2.5, ma in operatività reale è sceso sotto 1.0.
- D: Un EA con Win Rate del 35% ma PF superiore a 1.3 è utilizzabile?
- D: Cos'è il "Recovery Factor" nel report?
- Pagine correlate
Come Leggere un Report di Backtest MT5 - Significato degli Indicatori e Criteri di Valutazione
Quando si completa un backtest con MT5 Strategy Tester, viene generato un report ricco di indicatori. Se non si sa dove guardare tra tutte quelle cifre, è impossibile valutare correttamente la qualità di un EA. In questo articolo spieghiamo il significato degli indicatori più importanti e i criteri pratici per una valutazione efficace.
Struttura di base del report
Il report di backtest di MT5 è composto dalla scheda "Risultati" e dalla scheda "Grafico".
Indicatori principali visualizzati nella parte superiore della scheda "Risultati"
| Nome indicatore | Visualizzazione in inglese | Importanza |
|---|---|---|
| Profit Factor | Profit Factor | ★★★ |
| Drawdown massimo | Max Drawdown | ★★★ |
| Profitto lordo | Gross Profit | ★★ |
| Perdita lorda | Gross Loss | ★★ |
| Profitto netto | Net Profit | ★★ |
| Percentuale di vincita | Win Rate | ★ |
| Valore atteso | Expected Payoff | ★★ |
| Sharpe Ratio | Sharpe Ratio | ★★ |
| Numero di operazioni | Total Trades | ★★ |
Indicatore fondamentale ①: Profit Factor (PF)
Profit Factor = Profitto lordo ÷ Perdita lorda
È il primo indicatore da controllare quando si valuta un EA.
| Valore PF | Valutazione |
|---|---|
| Inferiore a 1.0 | Valore atteso negativo (perdita nel lungo periodo) |
| 1.0〜1.2 | Leggermente positivo (quasi sempre in perdita in condizioni reali) |
| 1.2〜1.5 | Linea realistica per l'operatività reale |
| 1.5〜2.0 | Eccellente (attenzione a possibile over-ottimizzazione) |
| Superiore a 2.0 | Attenzione massima (forte sospetto di curve fitting) |
Importante: Valori elevati come PF 3.0 o 4.0 sono nella maggior parte dei casi un segnale di "periodo di verifica troppo breve" o "parametri eccessivamente ottimizzati".
Obiettivo degli EA su questo sito: PF 1.20〜1.50
Indicatore fondamentale ②: Drawdown Massimo (Max DD)
Drawdown massimo = Massima perdita accumulata (in valore o %) durante il periodo di backtest
| DD (%) | Valutazione |
|---|---|
| Inferiore al 5% | Eccellente |
| 5〜15% | Linea accettabile per l'operatività reale |
| 15〜25% | Tollerabile ma psicologicamente difficile da gestire |
| Superiore al 25% | Livello che rende difficile la continuazione dell'investimento |
Il report mostra il DD sia in "%" che come "importo". Per valutare un EA, si utilizza sempre il valore percentuale (relativo).
Attenzione: In fase di forward test, è normale attendersi un DD massimo circa 1,5 volte superiore a quello del backtest.
Indicatore ③: Percentuale di vincita (Win Rate)
Win Rate = Numero di operazioni vincenti ÷ Numero totale di operazioni × 100
La percentuale di vincita da sola non ha senso. Va sempre letta insieme al rapporto rischio/rendimento (RR ratio).
| Win Rate | RR Ratio | Valore atteso |
|---|---|---|
| 40% | 1:2.0 | Positivo (0.4×2 - 0.6×1 = +0.2) |
| 50% | 1:1.0 | Zero (in perdita considerando il costo dello spread) |
| 60% | 1:0.6 | Negativo (0.6×0.6 - 0.4×1 = -0.04) |
| 70% | 1:0.4 | Negativo (0.7×0.4 - 0.3×1 = -0.02) |
Un Win Rate basso non è un problema se il PF è superiore a 1.2. Infatti, l'EA gratuito del nostro sito DONCHIAN ENGINE ha un Win Rate del 34.5%, ma un PF di 1.50 (9.4 anni, 631 trade).
Indicatore ④: Valore atteso (Expected Payoff)
Valore atteso = Profitto netto ÷ Numero totale di operazioni
Rappresenta il profitto/perdita medio per singola operazione.
| Valore atteso | Valutazione |
|---|---|
| Negativo | Non operativo |
| 0〜1 pips equivalente | Al limite, dipende dal costo dello spread |
| 10 pips o più | Livello sufficiente per l'operatività reale |
Indicatore ⑤: Sharpe Ratio
Sharpe Ratio = (Rendimento annualizzato - Tasso privo di rischio) ÷ Deviazione standard del rendimento
Misura l'efficienza del rendimento in relazione al rischio assunto.
| Sharpe Ratio | Valutazione |
|---|---|
| Inferiore a 0 | Non superato |
| 0〜0.5 | Basso |
| 0.5〜1.0 | Accettabile per l'operatività reale |
| 1.0 o più | Eccellente |
Il calcolo dello Sharpe Ratio in MT5 adotta un metodo proprietario, che può differire da quello di altri strumenti. Usarlo quindi come indicatore di riferimento.
Indicatore ⑥: Numero di operazioni
Soglia minima statisticamente significativa: 50〜100 operazioni
Con un numero ridotto di operazioni, aumenta la probabilità che i risultati siano dovuti alla fortuna.
| Numero di operazioni | Affidabilità |
|---|---|
| Meno di 50 | Bassa (statisticamente insufficiente) |
| 50〜100 | Livello indicativo |
| 100 o più | Livello affidabile |
| 500 o più | Molto elevata |
Un EA con meno di 50 operazioni in 10 anni di backtest potrebbe avere una frequenza di trading troppo bassa o filtri troppo restrittivi.
Come interpretare la curva del capitale (scheda Grafico)
Nella scheda Grafico si analizzano la "curva del saldo" (linea blu) e la "curva del patrimonio netto" (linea verde).
Caratteristiche di una buona curva del capitale
- Salita graduale e costante verso destra
- Il DD si recupera entro un determinato periodo
- Nessun picco improvviso limitato a periodi specifici (distribuzione uniforme)
Caratteristiche di una curva del capitale problematica
- Crescita estrema limitata a un anno o periodo specifico (curve fitting su quel periodo)
- DD prolungato senza recupero
- Andamento instabile con alternanza di picchi e crolli bruschi
Riepilogo dei criteri di superamento del backtest per un EA
| Indicatore | Soglia minima | Soglia ideale |
|---|---|---|
| Profit Factor | 1.20 o più | 1.30〜1.50 |
| Drawdown massimo | 20% o meno | 10% o meno |
| Numero di operazioni (10 anni) | 100 o più | 200 o più |
| Valore atteso | 10 pips o più | 20 pips o più |
| Sharpe Ratio | 0.5 o più | 0.8 o più |
| Periodo di verifica | 5 anni o più | 10 anni o più |
Procedere al forward test solo quando tutti gli indicatori superano le soglie minime.
FAQ
D: Il PF del mio backtest era 2.5, ma in operatività reale è sceso sotto 1.0.
La causa più frequente è la sovra-ottimizzazione (curve fitting). I parametri ottimizzati su dati storici specifici non funzionano nel futuro. È anche possibile che lo spread impostato nel backtest fosse inferiore a quello reale. Si consiglia di reimpostare lo spread a un valore realistico (per XAUUSD, 30〜50 pips) ed eseguire nuovamente il BT.
D: Un EA con Win Rate del 35% ma PF superiore a 1.3 è utilizzabile?
Se il rapporto RR (TP÷SL) è elevato, anche un Win Rate basso può generare un valore atteso positivo. Ciò che conta davvero è il PF e il DD massimo. Con PF 1.3 e DD entro il 15%, l'EA è adatto all'operatività reale. Se la bassa percentuale di vincita rappresenta un problema psicologico, si consiglia di verificare la propria tolleranza su un conto demo.
D: Cos'è il "Recovery Factor" nel report?
Recovery Factor = Profitto netto ÷ Drawdown massimo. Un valore di 3.0 o superiore è considerato buono: indica che l'EA genera un profitto maggiore a parità di rischio. È un indicatore di efficienza dell'EA da valutare insieme al PF.
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