リカバリーファクターとは — DDからの回復力を測る指標
目次
結論：PFは「稼ぐ効率」、リカバリーファクターは「痛みに対する稼ぎ」
リカバリーファクターは、純益を最大ドローダウン(DD)で割った値です。「最悪の落ち込みの何倍を稼いだか」を表します。
プロフィットファクター(PF)が高くても、この値が低いEAはあります。私たちのEAでは、PFが最も高いGOLD KING v6が、リカバリーファクターでは最も低い部類に入ります。PFだけでEAを選ぶと、この差を見落とします。
仕組み：純益÷最大DD
計算式は次のとおりです。
リカバリーファクター = 純益 ÷ 最大ドローダウン(金額)
MT5のバックテストレポートでは、含み損を含めた有効証拠金ベースの最大DDが分母になります。仮に純益が100万円、最大DDが50万円なら、値は2.0です。
PFと何が違うのか
PFは総利益÷総損失で、取引を1本ずつ足し合わせた効率です。損失がどの順番で、どれだけ連続して出たかは反映されません。
リカバリーファクターの分母は、損失が重なったときの「谷の深さ」です。同じPFでも、負けが固まって出るEAや、含み損を長く抱えるEAは値が下がります。
低い値が意味するもの
- 1.0未満：検証期間全体の純益が、最大DD1回分より小さい状態です。同じ規模のDDがもう一度来れば、積み上げた利益がなくなる計算になります。
- マイナス：純益そのものが赤字です。
- PFは高いのに値が低い：利益に対して谷が深すぎるEAです。ナンピンや損切りの遅い設計でよく見られます。
「何以上なら合格」という基準を、私たちは断定できません。理由は後半の「限界と注意」で説明します。
実測値で見る：PFの順位と入れ替わる
下の表は、すべてMT5実機バックテストの実測値です。フォワード実績ではありません。
| EA | PF | リカバリーファクター | 有効DD | 検証期間 |
|---|---|---|---|---|
| GOLD KING v6 | 4.66 | 3.74 | 91.3% | 7.5年 |
| ETHEREUM EA | 2.83 | 6.66 | 17.1% | 7.5年 |
| AIFW | 1.77 | 4.07 | 4.6% | 3.7年 |
| DONCHIAN ENGINE | 1.5 | 7.53 | 10.8% | 9.4年 |
GOLD KING v6はPF 4.66・勝率83.1%ですが、有効DDは91.3%で、リカバリーファクターは3.74にとどまります。一方、DONCHIAN ENGINEはPF 1.5・勝率34.5%と地味ですが、リカバリーファクターは7.53で表の中では最も高い値です。
つまり、PFの高さと、谷の深さに見合う稼ぎがあるかは別の話です。GOLD KING v6を攻撃型と分類しているのは、この谷の深さがあるからです。
TRINITYとGOLD NEURONは、私たちの集計にリカバリーファクターの値が入っていないため、比較から外しました。全EAの値は実測ランキングで確認できます。
確認手順チェックリスト
- MT5のバックテストレポートで「リカバリファクター」の行を探す。
- 分母が有効証拠金ベースのDDかを確認する。残高ベースだと含み損が隠れます。
- 検証期間を確認する。期間が違うEA同士は、そのまま比べない。
- 複利か固定ロットかを確認する。複利だと純益が後半に膨らみ、値が大きく出やすくなります。
- PF、最大連敗、有効DDと並べて読む。
- 取引数を確認する。少なければ、最大DDはまだ出ていない可能性があります。
限界と注意
「速さ」を直接測っているわけではない
この指標は回復力の目安として使われますが、DDから元の水準に戻るまでの日数は含まれていません。半年かけて戻したEAと1か月で戻したEAが、同じ値になることがあります。回復の速さを知るには、資産曲線で谷の幅を見る必要があります。
検証期間が長いほど大きく出やすい
純益は年数とともに積み上がりますが、最大DDは一度更新されるとしばらく変わりません。そのため、長い検証ほど値が高く出やすくなります。上の表でも、AIFWは3.7年、DONCHIAN ENGINEは9.4年と期間が違います。厳密には、この2本の値を横並びで優劣づけることはできません。
過去の最大DDは将来の上限ではない
分母はあくまで検証期間内の最悪値です。それより深いDDが将来来ない根拠にはなりません。大きな損失をまだ一度も出していないナンピン系EAは、破綻するまで値が高く見えます。
短いフォワードでは使えない
ここからはバックテストではなく、Exnessのデモ口座でのフォワードテストの話です。2026年10月9日時点で、ATLAS PORTFOLIOのデモ口座は35取引で損益率-13.93%、DD13.93%です。損益率とDDが同じ値なので、この時点ではまだ谷から回復していないと読めます。
純益がマイナスのうちは、リカバリーファクターは評価に使えません。数か月のデモ運用では、この指標で良し悪しを判断できないと私たちは考えています。
まとめ
- リカバリーファクターは純益÷最大DD。最悪の谷の何倍を稼いだかを示す。
- PFが高くても、谷が深ければ値は低くなる(GOLD KING v6はPF 4.66、リカバリーファクター3.74)。
- 1.0未満は、最大DD1回分の利益も残せていない状態。
- 回復までの時間は含まれないので、資産曲線と合わせて見る。
- 検証期間や複利設定で値が変わるため、条件の違うEA同士を単純比較しない。
- 短期のフォワードや取引数の少ない検証では判断材料にならない。
ほかの指標の読み方はEA・MT5ノウハウにまとめています。
関連記事
📧 値上げ前のお知らせ + 5日間メール講座（無料）
全EAは現在ローンチ価格で、販売数に応じて段階的に値上げされます。値上げ前の事前通知に加えて、FX自動売買の本質、バックテストの正しい見方、ブローカー選びのコツを毎日1通お届けします。
※ プライバシーは厳守。配信解除はいつでも可能です。