業者でバックテストはどれだけ変わるか｜同じEAを4社で10年検証
結論：純益は数倍違うが、差の大半は複利で膨らんだもの
先に結論を書きます。同じEA・同じ設定・同じ期間でも、業者を変えると10年の複利バックテストの純益は数倍から十数倍違いました。ただし、決済ごとの「損益 ÷ ロット数」で比べると、GOLD VIPER は4社とも0.97〜1.21倍に収まります。差の大部分は、序盤の小さな違いが複利で膨らんだものです。
数倍から十数倍という差はゴールドの2本（GOLD VIPER・GOLD NEURON）の結果です。USDJPY の MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE は約1.3倍でした。
それ以外に効いていた原因は2つあります。1つはサーバー時刻です。GMT+0 の業者では、EAが売買するタイミングそのものが変わります。もう1つは価格データで、同じ取引でも約定価格が業者ごとに少しずつ違います。最大ドローダウンは業者を変えても純益ほどは変わりませんでした。
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なぜ調べたか
EAを買った方の多くは、MT5の既定のサーバー（MetaQuotes-Demo）でバックテストし、実際の運用は自分の業者の口座で行います。業者が違えば、価格データ・スプレッド・サーバー時刻・スワップが違うため、同じEAでも成績は変わります。どのくらい変わるのかを、当社のEA3本で実際に測りました。
検証条件
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 期間 | 2016.10.01〜2026.10.01（10年） |
| モデル | 全ティック（実ティックがある期間は実ティック） |
| 初期資金・レバレッジ | $10,000・1:500 |
| EA | 4社とも同じ ex5 ファイル・同じ入力（標準の設定） |
| 資金管理 | 複利（残高に応じてロットが増える） |
| 業者 | サーバー | 銘柄 | 備考 |
|---|---|---|---|
| MetaQuotes | MetaQuotes-Demo | XAUUSD / USDJPY | MT5 の既定。サーバー時刻 GMT+2/+3 |
| Exness | Exness（Standard 口座） | XAUUSDm / USDJPYm | サーバー時刻 GMT+0 |
| XM | XMTrading-MT5 3 | GOLD / USDJPY | ゴールドの実ティックは 2025.05.08 から |
| HFM | HFMarketsGlobal-Demo4 | XAUUSD / USDJPY | XAUUSD: 価格履歴は 2017 年から |
「ヒストリー品質」は、テスターが実ティックを使えた割合です。低いほど、テスターが生成したティックで補っています。数値は 2026-10-31 時点の実測です。
結果
GOLD VIPER v2.41（XAUUSD）
| 業者 | 純益 | PF | 取引数 | 勝率 | 最大DD（金額最大の山谷・有効証拠金） | 最大相対DD（有効証拠金） | スワップ | 品質 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MetaQuotes | +$1,638,130 | 1.49 | 12,418 | 56.7% | 29.5% | 32.7% | −$34,632 | 77% |
| Exness | +$4,433,046 | 1.62 | 13,149 | 56.6% | 24.4% | 30.7% | −$236,200 | 7% |
| XM | +$347,903 | 1.41 | 12,233 | 55.6% | 23.4% | 29.7% | −$48,125 | 13% |
| HFM | +$798,433 | 1.53 | 10,321 | 57.3% | 26.4% | 32.4% | −$76,672 | 2% |
年別（年初残高に対する損益 / その年の残高ベースの最大DD）
| 年 | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| 2016（10月〜） | +63.6% / 14.1% | +38.8% / 6.8% | +49.8% / 12.3% | 履歴なし |
| 2017 | +8.3% / 19.9% | +48.1% / 15.6% | −6.7% / 17.3% | 0.0% / 7.0% |
| 2018 | +38.0% / 24.6% | +70.5% / 24.4% | +22.8% / 19.7% | +25.2% / 19.9% |
| 2019 | +44.4% / 14.7% | +103% / 10.6% | +60.0% / 12.3% | +53.5% / 14.3% |
| 2020 | +132% / 20.3% | +134% / 10.1% | +101% / 15.6% | +238% / 13.7% |
| 2021 | +89.2% / 13.7% | +104% / 15.9% | +48.7% / 12.3% | +72.7% / 16.6% |
| 2022 | +21.5% / 17.9% | +22.6% / 15.2% | +4.4% / 18.9% | +14.7% / 17.5% |
| 2023 | +112% / 28.5% | +134% / 19.5% | +36.5% / 25.7% | +53.6% / 27.6% |
| 2024 | +110% / 9.5% | +114% / 11.0% | +103% / 11.0% | +108% / 13.8% |
| 2025 | +68.9% / 10.9% | +56.9% / 14.8% | +23.3% / 11.2% | +28.9% / 13.9% |
| 2026（〜9月） | +16.2% / 22.4% | +35.7% / 19.9% | +22.3% / 18.6% | +52.4% / 20.4% |
GOLD NEURON v3.19（XAUUSD）
| 業者 | 純益 | PF | 取引数 | 勝率 | 最大DD（金額最大の山谷・有効証拠金） | 最大相対DD（有効証拠金） | スワップ | 品質 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MetaQuotes | +$20,822 | 1.30 | 1,157 | 54.3% | 14.7% | 23.8% | −$1,144 | 77% |
| Exness | +$97,607 | 1.61 | 1,181 | 56.8% | 15.9% | 24.9% | −$7,835 | 7% |
| XM | +$12,457 | 1.22 | 1,180 | 53.6% | 30.8% | 30.8% | −$3,725 | 13% |
| HFM | +$16,412 | 1.26 | 1,019 | 54.3% | 30.4% | 30.4% | −$4,013 | 2% |
年別（年初比 / 年内の残高ベースの最大DD）
| 年 | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| 2016（10月〜） | +14.5% / 6.7% | 取引なし | +15.7% / 6.9% | 履歴なし |
| 2017 | −17.9% / 22.0% | +5.4% / 10.2% | −20.0% / 20.2% | +2.3% / 0.0% |
| 2018 | +7.3% / 16.9% | +8.1% / 22.8% | −0.8% / 18.2% | +1.7% / 17.5% |
| 2019 | +8.6% / 11.1% | +24.9% / 13.5% | +1.5% / 12.0% | +2.2% / 11.8% |
| 2020 | +30.3% / 5.9% | +60.5% / 6.7% | +18.9% / 6.5% | +49.6% / 4.2% |
| 2021 | +23.8% / 9.6% | +38.4% / 9.1% | +18.9% / 8.4% | +20.6% / 11.0% |
| 2022 | −0.9% / 12.3% | +10.5% / 8.5% | +2.5% / 8.9% | −3.9% / 12.4% |
| 2023 | +10.4% / 17.4% | +22.5% / 12.1% | +1.7% / 19.1% | −9.3% / 25.2% |
| 2024 | +33.9% / 7.0% | +74.2% / 8.4% | +45.0% / 8.8% | +48.8% / 7.0% |
| 2025 | +21.9% / 3.9% | +42.6% / 4.3% | +12.8% / 4.5% | +5.1% / 7.5% |
| 2026（〜9月） | −2.3% / 11.4% | +1.2% / 11.9% | −0.1% / 11.2% | +1.0% / 13.5% |
MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE (USDJPY)
OVERDRIVE USDJPY は2026年10月に MEGAMAX DONCHIAN へ統合しました。検証には旧 OVERDRIVE USDJPY の ex5 を使っています。MEGAMAX DONCHIAN の入力を SL_ATR 2.5・Trail_ATR 4.0・RiskPercent 3.0 にすると同じ取引になります（MetaQuotes で確認）。リスク3%は攻撃的な設定です。
| 業者 | 純益 | PF | 取引数 | 勝率 | 最大DD（金額最大の山谷・有効証拠金） | 最大相対DD（有効証拠金） | スワップ | 品質 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MetaQuotes | +$16,372 | 1.28 | 722 | 41.3% | 14.6% | 19.5% | −$53 | 100% |
| Exness | +$13,044 | 1.25 | 691 | 39.9% | 20.4% | 20.4% | $0 | 7% |
| XM | +$14,672 | 1.26 | 719 | 41.0% | 14.0% | 20.2% | +$1,061 | n/a |
| HFM | +$13,976 | 1.25 | 718 | 40.5% | 19.4% | 19.6% | $0 | 4% |
年別（年初比 / 年内の残高ベースの最大DD）
| 年 | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| 2016（10月〜） | +10.4% / 3.7% | −0.9% / 0.9% | +10.9% / 3.6% | +10.7% / 3.7% |
| 2017 | −3.2% / 8.2% | −3.8% / 9.9% | −3.0% / 8.7% | −4.4% / 9.0% |
| 2018 | −0.9% / 7.0% | −2.2% / 7.1% | −1.0% / 6.7% | −1.9% / 8.0% |
| 2019 | −0.1% / 8.8% | +0.8% / 10.2% | +1.5% / 8.7% | +1.5% / 8.3% |
| 2020 | −6.6% / 16.1% | −4.8% / 16.1% | −7.1% / 16.5% | −6.4% / 15.8% |
| 2021 | +41.5% / 3.0% | +46.8% / 3.0% | +37.9% / 3.8% | +37.5% / 3.3% |
| 2022 | +40.9% / 7.2% | +41.5% / 6.2% | +41.9% / 7.5% | +48.7% / 6.6% |
| 2023 | +8.6% / 5.5% | +7.2% / 6.1% | +8.4% / 6.3% | +8.1% / 6.2% |
| 2024 | +14.0% / 7.4% | +16.8% / 7.6% | +7.4% / 9.9% | +10.2% / 9.2% |
| 2025 | +19.2% / 4.6% | +17.4% / 6.7% | +18.0% / 7.1% | +17.0% / 6.7% |
| 2026（〜9月） | −9.3% / 13.1% | −15.6% / 19.0% | −8.6% / 12.4% | −14.5% / 18.0% |
差はどこから来るか
1. 複利が小さな差を何倍にも広げる
3本とも残高に応じてロットを増やすため、序盤のわずかな差が10年で雪だるま式に膨らみます。複利の影響を外すため、決済ごとの「損益 ÷ ロット数」を合計した1ロットあたり損益でも比べました。
| EA | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| GOLD VIPER | 2,210,321 | 2,680,469（1.21倍） | 2,146,162（0.97倍） | 2,366,143（2017年以降の MetaQuotes 比 1.10倍） |
| GOLD NEURON | 107,977 | 209,137（1.94倍） | 91,764（0.85倍） | 101,196（2017年以降の MetaQuotes 比 0.98倍） |
| MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE | 24,934 | 17,219（2017年3月以降の MetaQuotes 比 0.86倍） | 22,943（0.92倍） | 22,522（0.90倍） |
HFM は価格履歴が2017年からしかないため、MetaQuotes の2017年以降の分と比べています。GOLD VIPER の純益は最も多い Exness と最も少ない XM で約13倍違いますが、1ロットあたりでは4社とも0.97〜1.21倍に収まりました。
2. サーバー時刻（GMTオフセット）で売買のタイミングが変わる
MetaQuotes・XM・HFM はサーバー時刻が GMT+2/+3 で同じです。Exness は GMT+0 のため、日足の区切りや時間帯の判定が2〜3時間ずれ、EAが別のタイミングで売買します。GOLD NEURON の2025年の新規建て108回を照らし合わせると、XM は87回、HFM は86回が MetaQuotes と同じ時刻でした。Exness は時刻を2〜3時間ずらしても67回しか一致せず、約4割は別の取引でした。GOLD NEURON の1ロットあたり損益が Exness だけ約2倍なのは、この「別の取引」が含まれるためです。
3. 価格データ（ヒストリー品質・スプレッド）
同じ時刻の同じ取引でも、約定価格は業者ごとに違います。XM の GOLD NEURON が MetaQuotes より1ロットあたり15%低いのは、ほぼ同じ取引で、スプレッドと生成ティックによる約定価格の差が積み重なった分です。Exness・XM・HFM はゴールドの実ティックの保存期間が短く（品質2〜13%）、10年の大半はテスターが生成したティックで補われています。
USDJPY の MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE は差が小さく、2017年3月以降の MetaQuotes の新規建て695回のうち、XM は650回、HFM は645回、Exness は時刻を2〜3時間ずらして639回が30分以内で一致しました。データには4点の注意があります。Exness の USDJPYm は2017年3月より前の取引が0:00ちょうどの極小ロット2回だけで、価格履歴が薄いとみられるため、1ロットあたりは2017年3月以降で比べています。XM のレポートは履歴品質が n/a です。USDJPY は HFM にも2016年からの履歴があるので、HFM は10年全体で比べています。スワップは Exness と HFM で0でした。
自分の業者で確かめるときの注意
- 自分の業者のサーバーでもバックテストする。 MetaQuotes-Demo の結果は目安です。とくにサーバー時刻が GMT+2/+3 以外の業者では、取引のタイミングから変わります。
- ヒストリー品質を見る。 品質が低い期間は生成ティックの結果です。実ティックのある期間だけで成績を見直すと、業者ごとの差がよりはっきりします。
- 純益より1ロットあたり・DDで比べる。 複利の純益は序盤の差で大きく振れます。運用資金は、最大相対DDが30%前後まで出ることを前提に決めてください。
- 業者の選び方はFX業者比較にまとめています。
まとめ
- 同じEA・同じ設定でも、10年の複利バックテストでは業者によって純益が数倍から十数倍変わる
- 差の大部分は複利による増幅で、1ロットあたりでは GOLD VIPER は0.97〜1.21倍、GOLD NEURON は0.85〜1.94倍だった
- サーバー時刻が GMT+0 の業者（Exness）では、取引のタイミングそのものが変わる
- 最大相対DDは業者を変えても純益ほど変わらず、GOLD VIPER は30〜33%、GOLD NEURON は24〜31%だった
- MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE (USDJPY) は差が小さく、純益は +$13,044〜+$16,372 で約1.3倍、最大相対DDは19.5〜20.4%でした
- 各EAの詳細は GOLD VIPER・GOLD NEURON・MEGAMAX DONCHIAN、全EAの比較は実測ランキングで確認できる
- 業者差の一般論は同じEAでも業者で成績が変わる理由、時刻ずれの仕組みはサーバー時刻と時間帯フィルタのずれ で解説しています
バックテストの結果は過去のデータによるもので、将来の利益を保証するものではありません。
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