حساب اللوت من مسافة SL: إدارة المخاطرة بنسبة %

الخلاصة: حجم اللوت يُحدَّد من «كم أقبل أن أخسر»

في إدارة المخاطرة بالنسبة المئوية، تحدد أولًا المبلغ الذي يمكنك خسارته في صفقة واحدة عند ضرب وقف الخسارة، كنسبة مئوية من رصيد الحساب. ثم تحسب اللوت عكسيًا انطلاقًا من المسافة إلى SL (وقف الخسارة). وهنا يكمن الفرق عن اللوت الثابت: ففي اللوت الثابت تكبر الخسارة في الأيام التي يكون فيها SL واسعًا وتصغر حين يكون ضيقًا، فتتغير المخاطرة في كل صفقة.

لكن لا يمكن إرسال اللوت الناتج عن الحساب كما هو. فلدى الوسيط حد أدنى وحد أقصى للوت وخطوة للوت، وللهامش سقف كذلك. يشرح هذا المقال كيف ومتى تُدخل القيمة المحسوبة ضمن حدود هذه القيود الأربعة (Clamp)، وبأي ترتيب.

الآلية: صيغة الحساب العكسي

الصيغة الأساسية كالتالي:

اللوت = المبلغ المسموح بخسارته ÷ (مسافة SL × قيمة الوحدة الواحدة لكل لوت)

لنأخذ مثالًا: رصيد 1,000,000 ين، ومخاطرة 1%، وزوج USDJPY بمسافة SL تبلغ 50 pips. المبلغ المسموح بخسارته هو 10,000 ين. وللوت واحد (100,000 وحدة) تساوي قيمة النقطة الواحدة (1 pip) نحو 1,000 ين، فيكون الحساب: 10,000 ÷ (50 × 1,000) = 0.2 لوت. وإذا اتسع SL إلى 100 pips صار اللوت 0.1، وإذا ضاق إلى 25 pips صار 0.4. ومهما تغيّر عرض SL تبقى الخسارة عند ضرب وقف الخسارة نحو 10,000 ين.

في EA الخاص بـ MT5 تُستخرج «قيمة الوحدة» من SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE (قيمة التيك الواحد) وSYMBOL_TRADE_TICK_SIZE (حجم التيك الواحد) للرمز. أما الحساب بالـ pips فيسهل معه الخطأ في التحويل عند الرموز ذات الخانات العشرية المختلفة، والذهب، والعملات المشفرة. لذا فالحساب بوحدة التيك أكثر أمانًا.

كيف يتراجع الرصيد عند توالي الخسائر

الأهم في إدارة المخاطرة بالنسبة المئوية أنه يمكن تقدير حجم التراجع عند توالي الخسائر مسبقًا. نأخذ مثالًا MEGAMAX DONCHIAN وDONCHIAN ENGINE على USDJPY H1. أقصى عدد خسائر متتالية في الاختبار الخلفي لكليهما كان 11 خسارة. فمع مخاطرة 1% في الصفقة، تؤدي 11 خسارة متتالية إلى تراجع الرصيد بنحو 10.5% (0.99 مرفوعًا للأس 11). ومع 2% يكون التراجع نحو 20%. لذا يكون الترتيب المنطقي: انظر إلى أقصى عدد خسائر متتالية، ثم اختر نسبة المخاطرة التي يبقى معها التراجع ضمن ما تتحمله.

ولاحظ أن PF في الاختبار الخلفي لهذين النظامين متقارب: 1.55 و1.5. ومع ذلك يختلف DD الفعلي كثيرًا: 58.6% و10.8%، والعائد السنوي: 39.3% و10.9%. أي أن DD والعائد السنوي، بخلاف PF، يتأثران بقوة بحجم اللوت المستخدم. لا نجزم هنا بتفاصيل سبب هذا الفرق، لكنه مثال على أن «تساوي PF لا يعني تساوي درجة الأمان».

ترتيب الضبط (Clamp) وقائمة التحقق

يُضبط اللوت المحسوب بالترتيب التالي:

عند الملاءمة مع الخطوة استخدم التقريب للأسفل لا التقريب العادي، لأن التقريب العادي قد يتجاوز نسبة المخاطرة المحددة قليلًا.

أما إذا نزل اللوت عن الحد الأدنى فنرى أن الأصح هو تجاوز الصفقة. فرفعه إلى الحد الأدنى يجعل مخاطرة تلك الصفقة وحدها أعلى من النسبة المقررة. وفي الحسابات الصغيرة يتكرر هذا الموقف كل مرة يكون فيها SL واسعًا. تأكد دائمًا من إعدادات EA أو دليله لمعرفة أي السلوكين يعتمد.

عند اختيار EA أو ضبطه، تحقق مما يلي:

• هل تُحسب نسبة المخاطرة المُدخلة على «الرصيد» أم على «الأسهم الفعلية (Equity)»
• عندما تقل النتيجة عن الحد الأدنى للوت، هل يتجاوز الصفقة أم يرفع اللوت
• هل يتم التوافق مع الخطوة بالتقريب للأسفل أم بالتقريب العادي
• عند نقص الهامش، هل يخفّض اللوت أم يتوقف بخطأ في إرسال الأمر

مواضع الإعدادات مجمّعة في طريقة إعداد EA. ويمكنك أيضًا استخدام أدوات MT5 لتجربة حسابات اللوت.

الحدود والتنبيهات: قد لا تخسر وفق الحساب تمامًا

حتى مع إدارة المخاطرة بالنسبة المئوية، لا يوجد ضمان بأن الخسارة لن تتجاوز السقف. وهذه النقاط غير المريحة يجب ذكرها:

• الفجوات والانزلاق السعري: عند فجوة افتتاح الأسبوع أو صدور بيانات مهمة قد يُنفَّذ الأمر بسعر أسوأ من SL، فتتجاوز الخسارة حينها 1%.
• التكاليف غير مُدرجة: إن لم تُضَف الفروقات السعرية (Spread) والعمولات إلى الصيغة، تكون الخسارة الفعلية أكبر قليلًا.
• قيمة التيك تتغير: في الرموز التي تختلف فيها عملة الحساب عن عملة التسوية (غير أزواج الين المقابلة، والذهب وغيره)، تتحرك قيمة التيك مع سعر الصرف. ولا يمكن الحساب إلا بالقيمة وقت إرسال الأمر.
• تراكم المخاطرة عند تعدد EA: حتى مع 1% لكل نظام، إذا فُتحت صفقات خمسة أنظمة معًا فقد تتحمل مخاطرة تصل إلى نحو 5%.
• التعافي بطيء بعد الخسارة: لأن اللوت يصغر بما يتناسب مع الرصيد، يكون التعافي من الـ drawdown أبطأ عادةً من اللوت الثابت.
• اللوت الثابت قد يناسب أحيانًا: في أنظمة المتوسطات (Martingale/Averaging) أو التصاميم التي لا تضع SL، لا تصح صيغة الحساب العكسي أصلًا.

الخلاصة

• تُحسب المخاطرة بالنسبة المئوية بحساب اللوت عكسيًا: «المبلغ المسموح بخسارته ÷ قيمة مسافة SL». وعلى عكس اللوت الثابت، تبقى خسارة الصفقة الواحدة عند ضرب SL ثابتة تقريبًا
• يجري الحساب بقيمة التيك وحجم التيك، لا بالـ pips
• ترتيب الضبط: «تقريب للأسفل إلى الخطوة ← الحد الأدنى ← الحد الأقصى ← الهامش». وتأكد هل يتجاوز النظام الصفقة أم يرفع اللوت عند النزول عن الحد الأدنى
• قدّر مسبقًا حجم التراجع عند توالي الخسائر من أقصى عدد خسائر متتالية ونسبة المخاطرة
• قد تتجاوز الخسارة الفعلية الحساب بسبب الفجوات والتكاليف وتراكم عدة EA