同一EA同一周期回测结果对不上?先查这5处

“公开的业绩和我自己跑出来的回测对不上。”关于我们发布的EA,这是收到的咨询中最常见的一类。

先说结论:即使是同一个EA、同一段测试周期,只要环境有一处不同,结果就会出现偏差。 大多数原因不在EA本身,而在测试一方的条件差异。排查的顺序,大致是下面这5处。

1. 服务器时间与时区
2. 品种规格
3. 隔夜利息(Swap)
4. 历史数据
5. 模型类型(Tick生成方式)

不过,即使这5处全部对齐,也不一定能做到完全一致。这一点我们会在后半部分的“局限”中如实说明。

为什么“同一个EA”结果也会不同

EA是根据收到的价格和品种信息做判断的程序。输入哪怕只有一点不同,入场的时点就会错开。第一笔交易一旦错开,之后的资金量、手数和持仓状况都会连锁变化,在跨越数年的测试中,最终成绩可能看起来大相径庭。

可以这样理解可复现性问题:它是“某一处的微小差异,随时间被不断放大”的问题。

需要排查的5个地方

1. 服务器时间与时区

MT5显示的时间不是电脑的时钟,而是经纪商的服务器时间。服务器时间因经纪商而异,有的会随夏令时切换,有的则不切换。

受影响较大的是以下这类EA:

• 带有时间段过滤的EA,例如“仅限东京时段”“排除纽约时段”
• 以日线开盘价、最高价、最低价为基准的EA(各经纪商的日线分界时间不同)
• 在周初或周五收盘前有特殊处理的EA

在周日会生成短日线的经纪商那里,日线的根数本身就会不同。对于基于日线的突破类EA,仅这一点就可能让结果完全不同。

2. 品种规格

即使同样叫“XAUUSD”,内容也不一定相同。请在规格窗口中确认以下项目:

• 小数位数(小数点后的位数)与点值大小
• 合约大小
• 最小手数与手数步长
• 止损水平(Stop Level,挂单和止损单允许放置的最小距离)
• 保证金计算方式

小数位数不同时,以“多少点”指定的止损幅度,实际上可能相差10倍。在止损水平较宽的经纪商那里,较窄止损的订单甚至可能根本无法通过。

3. 隔夜利息(Swap)

MT5的测试器是把运行测试时该品种设置中的Swap值,套用到整个测试期间来计算的,并不是过去真实的Swap变化。因此,即使是同一家经纪商,测试的日期不同,结果也可能不同。

• 持仓时间越长的EA,受影响越大
• 按3天计收Swap的星期几,因经纪商而异
• 在无Swap账户类型(伊斯兰账户)中,可能会收取其他费用

对于持仓数日的EA,Swap的差异会清楚地体现在盈亏差异上。

4. 历史数据

测试器使用的价格数据,是从所连接经纪商的服务器下载的。数据的起始时间、缺失情况和Tick密度,因经纪商而异。

• 测试期间的前段数据不完整
• 下载尚未完成,第二次测试时结果就变了
• 即使是同一家经纪商,服务器端更新数据后,结果也会事后发生变化

“日志”选项卡中是否出现“数据同步”或“历史数据缺失”的记录,务必要检查一下。

5. 模型类型

选择“仅开盘价”“1分钟OHLC”“每个Tick”还是“基于真实Tick的每个Tick”,同一个EA的结果会截然不同。止损、止盈越近的EA,对Tick的生成方式越敏感。

此外还请确认以下两点:

• 点差设置:选择“当前点差”后,点差会固定为测试时那个时段的点差。在周末或清晨运行,可能会用较宽的点差进行测试
• 成交延迟设置:是否启用延迟,会让短线交易的EA结果出现分化

可复现性检查清单

与公开业绩对比时,按照下表从上到下逐项填写,更容易缩小原因范围。

最后的“输入参数”出乎意料地容易被忽略。请每次都确认,上一次测试时改动过的值是否还保留着。

如果对MT5的基础设置没有把握,从MT5设置的步骤重新核对是最快的办法。

局限与注意事项

接下来是对我们不太有利的内容。

• 即使把5处全部对齐,使用其他经纪商的数据时,也可能无法完全一致。 原因是Tick本身因经纪商而异,这一点测试者无法解决
• 我们公开的回测数值,同样是基于特定经纪商、特定时点的数据测得的。我们不保证在您的环境中能得到相同的数字
• 也有无法精确区分“哪个差异影响了多少”的情况。出现偏差时,只能逐项修改后重新测试
• 即使回测结果对齐了,那也只是基于历史数据的验证,并不保证未来的业绩

反过来说,更换经纪商后结果也不会大幅走样的EA,更值得信赖。 在多家经纪商上测试并比较,虽然费事,却是一种有效的确认方法。各经纪商的规格差异,整理在外汇经纪商比较中。

总结

• 即使是同一个EA、同一段周期,环境差异也会让结果产生偏差。原因多半在测试条件,而不是EA本身
• 排查顺序是“服务器时间・品种规格・Swap・历史数据・模型类型”
• 注意Swap使用的是“测试时的值”,并被套用到整个测试期间
• 点差设置、延迟和遗留的输入参数同样容易被忽略
• 即使全部对齐,经纪商不同也可能无法完全一致
• 更换经纪商后是否依然稳定,可以作为选择EA时的判断依据

其他验证方法,整理在EA・MT5知识库中。