Spread İki Katına Çıkınca EA Performansı Ne Kadar Düşer? — Duyarlılık Analizi Adımları

Sonuç: Dayanıklılık neredeyse tamamen "EA işlem başına ne kadar kazanıyor" sorusuna bağlı

Spread iki katına çıktığında bazı EA'ların performansı neredeyse hiç değişmezken, bazıları kârdan zarara geçer. Bu fark stratejinin iyi ya da kötü olmasından değil, işlem başına ortalama kazanç miktarına göre artan maliyetin oranının ne kadar olduğundan kaynaklanan basit bir bölme işlemidir.

İşlem başına ortalama 10 pip kazanan bir EA'nın spread'i 1 pipsten 2 pipse çıkarsa, artan maliyet ortalama kârın %10'una denk gelir. Ortalama 3 pip kazanan bir EA'da ise %33'ü buharlaşır. Aynı "spread iki katına çıktı" senaryosu olsa da kaybedilen miktar tamamen farklıdır.

Bir EA'yı yayınlamadan önce mutlaka çalıştırdığımız test budur: spread duyarlılık analizi. Burada mantığı ve kendi ortamınızda uygulayabileceğiniz adımları paylaşıyoruz.

Mekanizma: Bozulma miktarı sadece "artan spread × işlem sayısı"dır

Spread kötüleşmesinin getirdiği toplam zarar, şaşırtıcı derecede basit bir formülle ifade edilir.

Bozulma miktarı ≒ Artan spread (para birimi cinsinden) × Toplam işlem sayısı

Yani devreye giren sadece iki değişken var: işlem sayısı ve işlem başına kazanç. Buradan hangi tip stratejilerin daha kolay çökeceği ortaya çıkıyor.

Somut örneklerle: GOLD KING v6 (XAUUSD M1), 7,5 yıllık doğrulamada 2834 işlem yapmışken, GOLD NEURON (XAUUSD M15) 7 yılda 765 işlem yapmıştır. Buna karşın BITCOIN GLACIER (BTCUSD D1) 8 yılda sadece 28 işlem, BITCOIN COIL (BTCUSD H4) ise 8 yılda sadece 57 işlem gerçekleştirmiştir. Aynı spread genişlemesi olsa bile, bunu 2834 kez ödemekle 28 kez ödemek arasında toplam maliyet açısından 100 kat fark vardır.

Daha da can sıkıcı olan nokta şu: kazanma oranı yüksek, düşük marjlı EA'lar bu etkiye daha açıktır. GOLD PIVOT (XAUUSD M1) kazanma oranı %90,6, GOLD KING v6 ise %83,1'dir, ancak yüksek kazanma oranı çoğunlukla "küçük küçük ama sık sık kazan" tasarımından gelir. Küçük kazançlar artan maliyete yenik düşerse, kazanma oranının kendisi de düşer. Kazanan işlemler başa baş kapanışlara, başa baş kapanışlar da kaybeden işlemlere dönüşerek çöküş yaşanır.

Öte yandan, MEGAMAX DON EURJPY (EURJPY H1, kazanma oranı %25,2, 571 işlem) gibi trend takip tipi EA'lar, zaten düşük kazanma oranını büyük kazanç miktarıyla telafi edecek şekilde tasarlanmıştır. Getirinin temel dayanağı az sayıdaki büyük kazançlar olduğundan, giriş maliyetindeki artış getiri yapısını kolay kolay bozmaz. Burada düşük kazanma oranı, aslında bir savunma mekanizmasına dönüşür.

Adımlar: MT5'te Spread Stres Testi Nasıl Yapılır

Mantığı anladıktan sonra sıra gerçek rakamlarla doğrulamaya geliyor. Zor bir işlem değil.

1. Referans testi alın

Öncelikle Strateji Test Aracı'nı "gerçek tik verisine dayalı, tüm tikler" modeliyle çalıştırıp referans sonucu kaydedin. Bu aşamada mutlaka kaydedilmesi gereken 4 değer: net kâr, PF, toplam işlem sayısı ve ortalama kazanan işlem tutarı. Özellikle ortalama kazanan işlem tutarı, sonraki tahminlerin paydasını oluşturur.

2. Spread'i kademeli olarak sabit değerlerle yükseltin

Test aracının spread ayarını "mevcut değer"den sabit değere çevirip; öngörülen değer, 1,5 kat, 2 kat ve 3 kat olmak üzere 4 kademede test edin. Altın veya Bitcoin gibi volatilitesi yüksek enstrümanlarda 3 kata kadar bakmakta fayda vardır. Ekonomik veri açıklamaları sırasında veya erken saatlerde spread'in normal seviyenin birkaç katına çıkması gerçekte de yaşanan bir durumdur.

3. PF değil, "PF'nin ne kadar düştüğüne" bakın

Bakılması gereken her kademedeki mutlak değerler değil, eğimdir. 2 kat spread artışında PF neredeyse hiç değişmeyen bir EA, maliyete kıyasla yeterli kâr marjına sahiptir demektir. 2 kat artışta PF 1,0 civarına düşen bir EA için ise mevcut kârlılığın spread ortamına bağımlı olduğu söylenebilir. Bu, tek başına mutlaka bir kusur değildir, ancak bu tür bir EA'nın yalnızca uygun koşullara sahip hesaplarda çalıştırılabileceğinin bilinmesi gerekir.

4. Komisyonu da ekleyin

ECN hesaplarda ham spread dar olsa da gidiş-dönüş komisyonu alınır. Test aracının komisyon alanına gerçek değeri girmezseniz, sadece spread'e bakarak "dar olduğu için avantajlı" gibi yanlış bir yargıya varabilirsiniz.

5. Kullanacağınız hesabın gerçek spread'ini ölçün

Öngörülen değeri kendiniz ölçmelisiniz. Kullanmayı planladığınız hesaba bir izleme betiği yerleştirip bir haftalık iş günü ortalamasını ve maksimum değerini kaydedin. Broker seçimiyle ilgili değerlendirmeleri FX Broker Karşılaştırması sayfasında topladık. EA'yı kuracaksanız izlenecek adımlar için EA Kurulum Rehberi sayfasına bakabilirsiniz.

Sınırlar: Bu Analizin Açıklayamadığı Şeyler

Dürüstçe belirtmek gerekir: spread stres testi, gerçek işletim maliyetinin yalnızca bir kısmını yansıtır.

• Slipaj (kayma) ayrı bir sorundur. Test aracındaki sabit spread, emir gerçekleştirme gecikmesini veya kaymayı içermez. Gerçek maliyet artışı, spread genişlemesi ve slipajın aynı anda gerçekleşmesiyle oluşur.
• Genişleme zamanlamasını yeniden üretemez. Sabit değer testi maliyeti tüm döneme eşit şekilde dağıtırken, gerçekte spread özellikle fiyat hareketinin şiddetli olduğu anlarda seçici biçimde genişler. Bu, EA'nın aktif olduğu anlarla çakışıyorsa gerçek zarar sabit değer testinden daha büyük olabilir. Bu farkı henüz sayısal olarak ortaya koyamıyoruz.
• Enstrüman özellikleri farkları ayrıca kontrol edilmelidir. Broker'a göre değişen kontrat büyüklüğü, minimum stop seviyesi ve swap, spread'den bağımsız olarak performansı etkiler.
• Geçmişteki spread ortamı geleceği garanti etmez. Likidite yapısı değiştiğinde normal seviyelerin kendisi de değişebilir.

Bu nedenle bu testi "güvenli EA bulma aracı" olarak değil, "maliyet ortamına ne kadar bağımlı olduğunu anlama aracı" olarak kullanın. Her EA'nın gerçek ölçüm değerlerini Tüm EA'ların Gerçek Performans Sıralaması sayfasında yayınlıyoruz.

Özet

• Spread kötüleşmesinin etkisi neredeyse tamamen "artan spread × işlem sayısı" ile belirlenir. Bu, stratejinin iyi ya da kötü olmasından çok bir tasarım meselesidir.
• İşlem sayısı fazla, işlem başına kâr marjı düşük olan EA'lar daha kolay çöker. GOLD KING v6'nın 2834 işlemi ile BITCOIN GLACIER'ın 28 işlemi arasında, aynı spread genişlemesi olsa bile toplam maliyet basamak farkı vardır.
• Yüksek kazanma oranlı EA'lar genellikle düşük marjlı yapıdadır ve maliyet artışıyla kazanma oranının kendisi düşebilir.
• Trend takip tipi stratejiler düşük kazanma oranına karşılık büyük kâr marjıyla kazandığından, göreceli olarak daha dayanıklıdır.
• Adımlar şöyle: "referans testi → 1,5 kat, 2 kat, 3 kat → PF eğimine bakma → komisyonu da ekleme → gerçek hesap spread'ini ölçme."
• Ancak slipaj, genişleme zamanlaması ve enstrüman özellikleri farkı yeniden üretilemez. Test her şeyi çözen bir araç değil, yalnızca bağımlılık derecesini ölçen bir araçtır.

Ücretsiz EA listesine buradan, doğrulama ve MT5 kullanımıyla ilgili bilgi birikimine Bilgi Bankası sayfasından ulaşabilirsiniz.