[55] Por que uma EA com 90% de acerto é sinal de alerta

Por que uma EA com 90% de taxa de acerto é um sinal de alerta

O número que mais chama atenção nas páginas de venda de EAs costuma ser a taxa de acerto. "92% de acerto", "88% de acerto" — de forma intuitiva, isso faz o trader pensar: "se acerta 9 em cada 10 operações, só pode ser bom". Mas, na prática, existe um paradoxo: quanto mais uma EA destaca uma taxa de acerto alta, maior a chance de ela destruir a conta de uma só vez.

O motivo não é complicado. Isoladamente, a taxa de acerto não diz nada sobre quanto se ganha e quanto se perde, em média.

Por que a taxa de acerto sozinha não diz nada: a fórmula

O que determina se uma estratégia é lucrativa não é a taxa de acerto, mas o profit factor (lucro total ÷ perda total). A relação entre os dois é a seguinte:

Disso decorre uma conclusão importante: o mesmo profit factor pode ser alcançado com taxas de acerto completamente diferentes.

O profit factor é o mesmo. Mas a composição é totalmente oposta.

• No modelo de tendência: "muitas perdas pequenas + poucos ganhos grandes". Cada perda individual é pequena.
• No modelo de alta taxa de acerto: "muitos ganhos pequenos + uma perda gigante ocasional". Uma única perda pode apagar instantaneamente o equivalente a 5 ou 6 operações vencedoras.

Quando o modelo de alta taxa de acerto entra em uma sequência de perdas — e isso sempre acontece —, meses de lucro desaparecem em uma única noite. Mesmo com o mesmo profit factor, o risco de colapso é completamente diferente.

O que costuma estar escondido por trás de uma taxa de acerto alta

O método mais comum para conseguir 90% de acerto é, na verdade, simples: evitar assumir a perda.

• Promediação de posições perdedoras (martingale de preço): aumentar a posição perdedora à medida que o preço vai contra a operação. Isso reduz o preço médio de entrada e, com uma pequena reversão, a operação é fechada como "ganho". A taxa de acerto sobe. Mas, se o preço não reverter, a posição cresce como uma bola de neve até esgotar a margem.
• Martingale: dobrar o lote a cada perda. Basta um acerto para recuperar tudo. A taxa de acerto sobe. Mas, em sequências de perdas consecutivas, o colapso é exponencial.
• Grid: posicionar ordens em direções opostas a intervalos fixos. Em mercado lateral, a taxa de acerto é alta. Mas, assim que surge uma tendência, um dos lados fica todo em perda flutuante.

O que essas abordagens têm em comum é a mesma estrutura: "comprar" uma taxa de acerto alta evitando assumir o stop loss. A taxa de acerto, nesse caso, apenas adia o risco para o futuro. Uma curva de capital bonita e ascendente no backtest pode simplesmente significar que "aquele golpe fatal" ainda não chegou.

Por isso, observe o "drawdown máximo" e a "existência de stop loss"

Ao avaliar uma EA de alta taxa de acerto, o que deve ser observado não é a taxa de acerto.

1. Todas as operações têm um hard stop (stop loss)? Se não, a perda flutuante pode crescer indefinidamente.
2. O drawdown máximo é calculado com base no patrimônio (equity) ou no saldo (balance)? O DD calculado pelo saldo pode aparecer como uma fração do valor real em EAs que carregam perdas flutuantes (veja o artigo sobre gestão de DD).
3. Resultado ano a ano. Em EAs de alta taxa de acerto, a média pode esconder um ano de colapso total.

Se a taxa de acerto ultrapassa 80% e não há menção explícita a stop loss, esse é um sinal de alerta para suspeitar de promediação de perdas ou grid.

O caso de uma EA saudável com apenas 34,5% de taxa de acerto

Muitas das nossas principais EAs de trend following têm taxa de acerto bem abaixo de 50%. Por exemplo, uma estratégia de trend following para USDJPY, validada com 9,4 anos de dados de tick reais, apresenta taxa de acerto de 34,5%, profit factor de 1,50 e DD máximo (equity) de 10,3%.

Ela perde em 2 de cada 3 operações. Mas todas as perdas são mantidas pequenas por um hard stop, e os ganhos das tendências ocasionais e grandes superam essas perdas acumuladas. Como as perdas são pequenas por projeto desde o início, a estratégia nunca é destruída por um único golpe. Essa é a forma correta de uma EA de trend following baseada em breakout.

Uma taxa de acerto baixa não é um defeito — é prova de que o risco está sendo divulgado com honestidade. Não usamos a taxa de acerto como argumento de venda porque sabemos que, quanto mais alta ela parece, maior a chance de haver algo escondido por trás.

Confira você mesmo

Essa EA de trend following baseada em "baixa taxa de acerto, hard stop, sem grid" é distribuída totalmente gratuita e com código-fonte aberto. Ao rodar o backtest, você pode conferir, linha por linha do código, como a curva de capital sobe mesmo com apenas 34,5% de acerto.

Detalhes do Donchian Trend Engine (EA gratuita)

Produtos com a mesma disciplina e validados com dados de tick reais incluem o MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) e o BITCOIN COMET (BTCUSD). Todos com hard stop, sem grid e sem martingale — confira a validação com dados reais de todos os produtos.

Resumo

• A taxa de acerto sozinha não diz nada. O que importa é o profit factor
• Com o mesmo PF, alta taxa de acerto costuma significar "uma perda gigante ocasional" e maior risco de colapso
• A maioria das EAs com 90% de acerto usa promediação de perdas, martingale ou grid para evitar o stop loss
• O que deve ser observado é a existência de hard stop, o DD em equity e o resultado ano a ano
• Uma taxa de acerto baixa não é um defeito — é prova de que o risco está sendo divulgado com honestidade

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