수익곡선 직선성 R²｜너무 매끄러운 EA 의심법
목차
결론: R²는 '매끄러움'을 재는 지표일 뿐, '안전함'은 재지 못한다
수익 곡선(에쿼티 커브)이 얼마나 직선에 가까운지는 결정계수 R²로 수치화할 수 있습니다. R²가 1에 가까울수록 우상향 직선에 가까운 곡선입니다.
다만 저희는 R²가 높다는 사실만으로 좋은 EA라는 증거로 보지 않습니다. 오히려 직선에 지나치게 가까운 곡선은 먼저 의심해야 할 이유가 됩니다. 이 글에서는 R²의 원리, 의심할 때의 확인 절차, R²로는 알 수 없는 것을 차례로 설명합니다.
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R²의 원리
무엇을 계산하는가
가로축에 시간(또는 거래 순서), 세로축에 누적 손익을 놓고 최소제곱법으로 직선을 맞춥니다. R²는 '곡선의 오르내림 중 이 직선으로 설명되는 비율'입니다.
- R²가 1에 가깝다: 곡선이 거의 직선 위에 올라가 있다
- R²가 낮다: 중간에 크게 꺼지거나 횡보 구간이 길다
계산 전에 해 둘 것
복리로 랏이 늘어나는 EA는 곡선이 지수함수처럼 휘어 올라갑니다. 그대로 직선을 맞추면 R²가 부당하게 낮게 나옵니다. 고정 랏 결과를 사용하거나, 잔고에 로그를 취한 뒤 계산하는 것이 전제입니다.
또 하나 중요한 것은 잔고 곡선과 유효 증거금 곡선 중 어느 쪽으로 측정하느냐입니다. 잔고 곡선은 청산한 거래만 기록합니다. 평가손실을 안은 채 계속 보유하는 EA는 잔고만 보면 매끄럽게 보입니다.
'너무 매끄러운' EA를 의심하는 법
잔고 DD와 유효 DD의 차이를 본다
저희 EA 중 이 차이가 가장 뚜렷하게 나타나는 것이 GOLD KING v6입니다. 백테스트에서 잔고 DD는 7.45%인 반면 유효 DD는 91.3%였습니다. 잔고 곡선만 보면 매끄럽더라도, 청산 전 평가손실은 계좌를 거의 다 소진하는 수준까지 부풀어 있었다는 뜻입니다. 승률 83.1%, 최대 연승 44라는 수치도 매끄러운 겉모습을 만드는 쪽으로 작용합니다.
이 EA는 공격형으로 공개하고 있으며, 그 전제를 이해하고 쓰실 분을 위한 것입니다. 다만 '곡선이 깨끗하니 안전하다'고 읽을 수 없는 대표적인 사례이기에 여기서 솔직하게 소개합니다.
확인 체크리스트
| 확인 항목 | 의심해야 할 상태 | 이유 |
|---|---|---|
| 잔고 DD와 유효 DD | 유효 DD가 잔고 DD의 몇 배나 된다 | 평가손실을 청산하지 않고 이월하고 있다 |
| 승률과 평균 손익 | 승률은 높은데 평균 손실이 평균 이익보다 훨씬 크다 | 소수의 큰 손실로 직선이 무너지는 구조 |
| 손실이 난 달의 수 | 장기간 손실 달이 거의 없다 | 물타기·마틴게일이나 과최적화 가능성 |
| 랏 추이 | 손실 뒤에 랏이 늘어난다 | 곡선을 고르게 보이려는 배팅 증액 |
| 검증 데이터 | 실제 틱이 아니거나 기간이 짧다 | 체결이 느슨해 직선처럼 보일 가능성 |
| 기간 밖 결과 | 최적화 기간 밖에서 기울기가 바뀐다 | 커브 피팅의 징후 |
다른 지표가 '너무 좋을' 때도 마찬가지
R²뿐 아니라 지나치게 좋은 지표는 계산의 전제부터 의심합니다. 예를 들어 GOLD TRIPWIRE의 백테스트에서는 샤프 94.75라는 값이 나왔지만, 저희는 이를 실력의 크기로 취급하지 않습니다. 보유 시간이 짧은 EA는 계산 구간을 나누는 방식에 따라 값이 극단적으로 나올 수 있기 때문입니다. PF나 최대 연패 같은 다른 지표와 함께 읽어 주세요. 각 EA의 수치는 전체 EA 실측 랭킹에서 비교할 수 있습니다.
R²의 한계와 주의점
- 기울기는 알 수 없다: 거의 횡보하는 곡선이라도 변동이 작으면 R²는 높게 나옵니다. 이익의 크기는 R²와 별도로 봐야 합니다.
- 낮은 R²가 반드시 나쁜 것은 아니다: 추세추종형은 횡보와 급등을 반복하는 계단식 곡선이 되기 쉽습니다. DONCHIAN ENGINE의 백테스트는 승률 34.5%, 최대 연패 11로 매끄러운 직선이 되지 않습니다. 그래도 이 유형의 EA로서는 예상대로의 모양입니다.
- 표본이 적으면 믿기 어렵다: 거래 수가 적거나 기간이 짧으면, 우연히 깔끔하게 늘어서기만 해도 R²는 높아집니다.
- 과거의 모양이 미래를 보장하지 않는다: R²는 어디까지나 과거 곡선의 모양을 나타내는 숫자입니다.
저희는 현시점에서 각 EA의 R²를 공식 지표로 공개하지 않고 있습니다. 위와 같은 한계가 있어 단독 수치로 내놓으면 오해를 부를 수 있다고 보기 때문입니다.
포워드 테스트에 대해서도 적어 둡니다. 수치는 10월 24일 기준입니다. GOLD KING의 Exness 데모 계좌 포워드 테스트 결과는 손익률 17.13%, DD 4.6%, PF 3.75, 136거래였습니다. 이것은 실계좌 성적이 아닙니다. 또한 기간이 너무 짧아 곡선의 직선성을 논할 단계가 아닙니다.
정리
- R²는 곡선의 매끄러움을 수치화하는 지표이며, 안전성이나 이익의 크기는 재지 못한다
- 복리 결과는 고정 랏 또는 로그로 바꾼 뒤 계산한다
- 잔고 곡선만으로 재면 평가손실이 가려진다. 유효 DD와의 차이를 반드시 확인한다
- 직선에 지나치게 가까운 곡선은 물타기·배팅 증액·과최적화·데이터 품질을 의심한다
- 추세추종형은 R²가 다소 낮아도 설계대로인 경우가 있다
- 지표를 읽는 법은 EA·MT5 노하우에도 정리해 두었습니다
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