रिकवरी फैक्टर क्या है — ड्रॉडाउन से उबरने की क्षमता

निष्कर्ष: PF "कमाने की दक्षता" है, रिकवरी फैक्टर "दर्द के मुक़ाबले कमाई" है

रिकवरी फैक्टर शुद्ध मुनाफ़े को अधिकतम ड्रॉडाउन (DD) से भाग देकर निकाली गई वैल्यू है। यह बताती है कि "सबसे बुरी गिरावट के मुक़ाबले कितने गुना कमाया गया।"

प्रॉफ़िट फैक्टर (PF) ऊँचा होने पर भी कुछ EA की यह वैल्यू कम रहती है। हमारे EA में PF के लिहाज़ से सबसे ऊपर रहने वाला GOLD KING v6, रिकवरी फैक्टर में सबसे निचले दर्जे में आता है। केवल PF देखकर EA चुनने पर यह अंतर नज़र से छूट जाता है।

कैसे काम करता है: शुद्ध मुनाफ़ा ÷ अधिकतम DD

गणना का सूत्र इस प्रकार है।

रिकवरी फैक्टर = शुद्ध मुनाफ़ा ÷ अधिकतम ड्रॉडाउन (राशि में)

MT5 की बैकटेस्ट रिपोर्ट में भाजक के रूप में फ़्लोटिंग लॉस सहित इक्विटी आधारित अधिकतम DD लिया जाता है। मान लीजिए शुद्ध मुनाफ़ा 10 लाख येन है और अधिकतम DD 5 लाख येन, तो वैल्यू 2.0 होगी।

PF से यह कैसे अलग है

PF कुल मुनाफ़े ÷ कुल नुकसान है, यानी हर ट्रेड को एक-एक करके जोड़ने पर बनने वाली दक्षता। इसमें यह नहीं झलकता कि नुकसान किस क्रम में और कितने लगातार आए।

रिकवरी फैक्टर का भाजक वह "घाटी की गहराई" है जो नुकसान जमा होने पर बनती है। PF समान होने पर भी जिन EA में हार एक साथ गुच्छे में आती है या जो फ़्लोटिंग लॉस को लंबे समय तक थामे रखते हैं, उनकी वैल्यू नीचे चली जाती है।

कम वैल्यू का क्या मतलब है

• 1.0 से कम: पूरी परीक्षण अवधि का शुद्ध मुनाफ़ा अधिकतम DD की एक बार की राशि से भी कम है। उसी आकार का DD दोबारा आए तो अब तक जोड़ा गया पूरा मुनाफ़ा ख़त्म हो जाने का हिसाब बनता है।
• नकारात्मक: शुद्ध मुनाफ़ा ख़ुद घाटे में है।
• PF ऊँचा पर वैल्यू कम: मुनाफ़े के मुक़ाबले घाटी बहुत गहरी है। यह अक्सर नेपिन (averaging) या देर से स्टॉप-लॉस लगाने वाले डिज़ाइन में दिखता है।

"इतने से ऊपर हो तो पास" जैसी कोई कसौटी हम तय करके नहीं कह सकते। इसका कारण आगे "सीमाएँ और सावधानियाँ" में समझाया गया है।

मापे गए आँकड़ों में देखें: PF की रैंकिंग से क्रम बदल जाता है

नीचे की तालिका के सभी आँकड़े MT5 पर वास्तविक बैकटेस्ट में मापे गए हैं। ये फ़ॉरवर्ड परिणाम नहीं हैं।

GOLD KING v6 का PF 4.66 और जीत की दर 83.1% है, लेकिन इसका इक्विटी DD 91.3% है और रिकवरी फैक्टर केवल 3.74 पर रुक जाता है। दूसरी ओर, DONCHIAN ENGINE का PF 1.5 और जीत की दर 34.5% है, यानी देखने में साधारण, पर इसका रिकवरी फैक्टर 7.53 है, जो तालिका में सबसे ऊँचा है।

यानी PF का ऊँचा होना एक बात है, और घाटी की गहराई के अनुपात में कमाई होना बिल्कुल दूसरी। हम GOLD KING v6 को आक्रामक श्रेणी में इसी घाटी की गहराई के कारण रखते हैं।

TRINITY और GOLD NEURON को हमारे संकलन में रिकवरी फैक्टर की वैल्यू दर्ज न होने के कारण तुलना से बाहर रखा गया है। सभी EA की वैल्यू मापी गई रैंकिंग में देखी जा सकती हैं।

जाँच-सूची

1. MT5 की बैकटेस्ट रिपोर्ट में "Recovery Factor" वाली पंक्ति खोजें।
2. जाँचें कि भाजक इक्विटी आधारित DD है या नहीं। बैलेंस आधारित होने पर फ़्लोटिंग लॉस छिप जाता है।
3. परीक्षण अवधि देखें। अलग-अलग अवधि वाले EA की सीधे तुलना न करें।
4. जाँचें कि कंपाउंडिंग है या फ़िक्स्ड लॉट। कंपाउंडिंग में शुद्ध मुनाफ़ा बाद के हिस्से में फूलता है और वैल्यू बड़ी दिखने की संभावना रहती है।
5. PF, अधिकतम लगातार हार और इक्विटी DD के साथ मिलाकर पढ़ें।
6. ट्रेडों की संख्या देखें। कम हो तो हो सकता है कि अधिकतम DD अभी आया ही न हो।

सीमाएँ और सावधानियाँ

यह "गति" को सीधे नहीं मापता

इस संकेतक को उबरने की क्षमता के अंदाज़े के तौर पर इस्तेमाल किया जाता है, पर इसमें DD से मूल स्तर पर लौटने में लगे दिन शामिल नहीं हैं। छह महीने में उबरने वाले और एक महीने में उबरने वाले EA की वैल्यू एक जैसी हो सकती है। उबरने की गति जानने के लिए इक्विटी कर्व में घाटी की चौड़ाई देखनी पड़ती है।

परीक्षण जितना लंबा, वैल्यू उतनी बड़ी दिखने की संभावना

शुद्ध मुनाफ़ा सालों के साथ जमा होता जाता है, जबकि अधिकतम DD एक बार अपडेट होने के बाद कुछ समय तक नहीं बदलता। इसलिए लंबे परीक्षण में वैल्यू ऊँची दिखने की प्रवृत्ति होती है। ऊपर की तालिका में भी AIFW की अवधि 3.7 वर्ष और DONCHIAN ENGINE की 9.4 वर्ष है, यानी अलग-अलग। सख़्ती से कहें तो इन दोनों की वैल्यू को बराबर रखकर बेहतर-कमतर नहीं ठहराया जा सकता।

अतीत का अधिकतम DD भविष्य की ऊपरी सीमा नहीं है

भाजक परीक्षण अवधि के भीतर का सबसे बुरा आँकड़ा भर है। इससे यह साबित नहीं होता कि भविष्य में उससे गहरा DD नहीं आएगा। जिस नेपिन-आधारित EA ने अभी तक एक भी बड़ा नुकसान नहीं देखा, उसकी वैल्यू बर्बाद होने तक ऊँची दिखती रहती है।

छोटे फ़ॉरवर्ड टेस्ट में इस्तेमाल नहीं हो सकता

यहाँ से बात बैकटेस्ट की नहीं, Exness के डेमो खाते पर चल रहे फ़ॉरवर्ड टेस्ट की है। 9 अक्टूबर 2026 तक ATLAS PORTFOLIO के डेमो खाते में 35 ट्रेड हुए हैं, लाभ-हानि दर -13.93% और DD 13.93% है। लाभ-हानि दर और DD एक ही मान के हैं, इसलिए इस समय तक यह माना जा सकता है कि अभी घाटी से उबरना नहीं हुआ है।

जब तक शुद्ध मुनाफ़ा नकारात्मक है, रिकवरी फैक्टर को मूल्यांकन के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता। हमारा मानना है कि कुछ महीनों के डेमो संचालन में इस संकेतक से अच्छे-बुरे का फ़ैसला नहीं किया जा सकता।

सारांश

• रिकवरी फैक्टर = शुद्ध मुनाफ़ा ÷ अधिकतम DD। यह बताता है कि सबसे बुरी घाटी के मुक़ाबले कितने गुना कमाया गया।
• PF ऊँचा होने पर भी घाटी गहरी हो तो वैल्यू कम रहती है (GOLD KING v6: PF 4.66, रिकवरी फैक्टर 3.74)।
• 1.0 से कम का मतलब है कि अधिकतम DD की एक बार की राशि जितना मुनाफ़ा भी नहीं बचा।
• उबरने में लगा समय इसमें शामिल नहीं है, इसलिए इक्विटी कर्व के साथ मिलाकर देखें।
• परीक्षण अवधि और कंपाउंडिंग सेटिंग से वैल्यू बदलती है, इसलिए अलग शर्तों वाले EA की सीधी तुलना न करें।
• छोटे फ़ॉरवर्ड टेस्ट या कम ट्रेडों वाले परीक्षण निर्णय का आधार नहीं बनते।

अन्य संकेतकों को पढ़ने का तरीक़ा EA और MT5 ज्ञान-भंडार में संकलित है।