इक्विटी कर्व का R²: बहुत स्मूद EA पर शक कैसे करें

निष्कर्ष: R² "स्मूदनेस" मापता है, "सुरक्षा" नहीं

मुनाफ़े का कर्व (इक्विटी कर्व) सीधी रेखा के कितना करीब है, इसे निर्धारण गुणांक R² से संख्या में बदला जा सकता है। R² जितना 1 के करीब होता है, कर्व उतना ही ऊपर की ओर जाती सीधी रेखा जैसा होता है।

फिर भी हम सिर्फ़ ऊँचे R² को अच्छे EA का सबूत नहीं मानते। बल्कि रेखा के बहुत ज़्यादा करीब वाला कर्व सबसे पहले शक करने की वजह बनता है। इस लेख में हम क्रम से बताएँगे कि R² कैसे काम करता है, शक होने पर कौन-सी जाँच करें, और R² से क्या पता नहीं चलता।

R² कैसे काम करता है

यह असल में क्या गिनता है

क्षैतिज अक्ष पर समय (या ट्रेड का क्रम) और ऊर्ध्वाधर अक्ष पर कुल लाभ-हानि रखकर, न्यूनतम वर्ग विधि से एक सीधी रेखा बैठाई जाती है। R² बताता है कि कर्व के ऊपर-नीचे होने का कितना हिस्सा इस रेखा से समझाया जा सकता है।

• R² का 1 के करीब होना: कर्व लगभग सीधी रेखा पर टिका है
• R² का कम होना: बीच में बड़ी गिरावट आई है, या लंबे समय तक कर्व सपाट रहा है

गणना से पहले क्या करना चाहिए

जो EA कंपाउंडिंग से लॉट बढ़ाते हैं, उनका कर्व घातांकीय (exponential) फलन की तरह ऊपर मुड़ता जाता है। ऐसे कर्व पर सीधी रेखा बैठाने से R² ग़लत तरीके से कम आता है। इसलिए शर्त है कि फ़िक्स्ड लॉट के नतीजे इस्तेमाल करें, या बैलेंस का लघुगणक (log) लेकर गणना करें।

एक और ज़रूरी बात यह है कि R² बैलेंस कर्व पर मापा जाए या इक्विटी (प्रभावी मार्जिन) कर्व पर। बैलेंस कर्व सिर्फ़ बंद हो चुके ट्रेड दर्ज करता है। जो EA घाटे वाली पोज़िशन को खोलकर पकड़े रखता है, वह सिर्फ़ बैलेंस देखने पर स्मूद दिखता है।

"बहुत स्मूद" EA पर शक कैसे करें

बैलेंस DD और इक्विटी DD का फ़र्क़ देखें

हमारे EA में यह फ़र्क़ सबसे साफ़ GOLD KING v6 में दिखता है। बैकटेस्ट में बैलेंस DD 7.45% रहा, जबकि इक्विटी DD 91.3% था। यानी सिर्फ़ बैलेंस कर्व देखें तो वह स्मूद लगता है, पर पोज़िशन बंद होने से पहले का अनरियलाइज़्ड घाटा खाते की लगभग पूरी क्षमता तक पहुँच चुका था। जीत की दर 83.1% और अधिकतम लगातार जीत 44 जैसे आँकड़े भी इस स्मूद दिखावट को बनाने में योगदान देते हैं।

यह EA हमने आक्रामक (aggressive) प्रकार के रूप में जारी किया है, और उसी समझ के साथ इस्तेमाल करने वालों के लिए है। फिर भी "कर्व सुंदर है, इसलिए सुरक्षित है" वाली सोच कैसे ग़लत पड़ती है, इसका यह सटीक उदाहरण है, इसलिए हम इसे ईमानदारी से यहाँ रख रहे हैं।

जाँच की चेकलिस्ट

दूसरे इंडिकेटर "बहुत अच्छे" हों तब भी यही बात

सिर्फ़ R² ही नहीं, किसी भी ज़रूरत से ज़्यादा अच्छे इंडिकेटर पर गणना की मान्यताओं से ही शक शुरू करना चाहिए। उदाहरण के लिए GOLD TRIPWIRE के बैकटेस्ट में शार्प 94.75 आया है, लेकिन हम इसे असली क्षमता के पैमाने के रूप में नहीं लेते। कम होल्डिंग समय वाले EA में गणना की अवधि कैसे बाँटी गई, इस पर मान बहुत चरम आ सकता है। इसे PF और अधिकतम लगातार हार जैसे दूसरे इंडिकेटरों के साथ मिलाकर पढ़ें। हर EA के आँकड़े सभी EA की वास्तविक रैंकिंग में तुलना के लिए देखे जा सकते हैं।

R² की सीमाएँ और सावधानियाँ

• ढलान का पता नहीं चलता: लगभग सपाट कर्व में भी, अगर उतार-चढ़ाव छोटा हो, तो R² ऊँचा आ सकता है। मुनाफ़े का आकार R² से अलग देखना पड़ता है।
• कम R² हमेशा बुरा नहीं होता: ट्रेंड-फ़ॉलोइंग प्रकार में कर्व अक्सर सीढ़ीनुमा बनता है, जिसमें सपाट दौर और तेज़ उछाल बारी-बारी से आते हैं। DONCHIAN ENGINE के बैकटेस्ट में जीत की दर 34.5% और अधिकतम लगातार हार 11 है, इसलिए कर्व चिकनी सीधी रेखा नहीं बनता। फिर भी इस प्रकार के EA के लिए यह अपेक्षित आकार ही है।
• कम सैंपल पर भरोसा नहीं किया जा सकता: ट्रेड कम हों या अवधि छोटी हो, तो संयोग से सब कुछ करीने से बैठ जाने पर भी R² ऊँचा आ जाता है।
• अतीत का आकार भविष्य की गारंटी नहीं देता: R² सिर्फ़ अतीत के कर्व का आकार बताने वाली संख्या है।

फ़िलहाल हम हर EA का R² आधिकारिक इंडिकेटर के रूप में प्रकाशित नहीं करते। ऊपर की सीमाओं के कारण हमें लगता है कि इसे अकेली संख्या के रूप में रखने से ग़लतफ़हमी हो सकती है।

फ़ॉरवर्ड टेस्ट के बारे में भी लिख देते हैं।

नीचे के आँकड़े 10 अक्टूबर के बाद की एक ताज़ा तारीख़ के हैं और डेमो खाते के हैं।

Exness डेमो खाते पर GOLD KING का फ़ॉरवर्ड टेस्ट इस प्रकार रहा: लाभ दर 17.13%, DD 4.6%, PF 3.75, कुल 136 ट्रेड। यह रियल खाते का प्रदर्शन नहीं है। साथ ही अवधि इतनी छोटी है कि कर्व की सीधाई पर बात करने की स्थिति अभी नहीं है।

सारांश

• R² कर्व की स्मूदनेस को संख्या में बदलने वाला इंडिकेटर है, यह सुरक्षा या मुनाफ़े का आकार नहीं मापता
• कंपाउंडिंग वाले नतीजों को फ़िक्स्ड लॉट या लघुगणक में बदलकर ही गणना करें
• सिर्फ़ बैलेंस कर्व से मापने पर अनरियलाइज़्ड घाटा छिप जाता है। इक्विटी DD से फ़र्क़ ज़रूर देखें
• रेखा के बहुत ज़्यादा करीब वाले कर्व में नैपिन, दोगुना दाँव, ओवरफ़िटिंग और डेटा की गुणवत्ता पर शक करें
• ट्रेंड-फ़ॉलोइंग प्रकार में R² कम होना भी डिज़ाइन के अनुरूप हो सकता है
• इंडिकेटर पढ़ने के तरीके EA और MT5 की जानकारी में भी समेटे गए हैं