अधिकतम लगातार हार को देखे बिना EA चलाना क्यों नहीं चाहिए

EA की बैकटेस्ट रिपोर्ट में हम PF या वार्षिक रिटर्न से पहले जो चीज़ देखते हैं, वह है अधिकतम लगातार हार की संख्या। वजह सीधी है: EA को रोकने का ज़्यादातर कारण "अकाउंट का तबाह होना" नहीं, बल्कि "लगातार हार के बीच में इंसान का धैर्य खत्म हो जाना" होता है। और अधिकतम लगातार हार की संख्या ही लगभग एकमात्र ऐसा आंकड़ा है जो पहले से इस सहनशक्ति परीक्षा की कठिनाई बता देता है।

नतीजा पहले लिख देते हैं। बैकटेस्ट में दिखने वाली अधिकतम लगातार हार की संख्या को असल ट्रेडिंग में ज़रूर पार किया जाएगा, यह मानकर ही फंड प्लानिंग करनी चाहिए। पिछले 10 सालों में जिस EA की सबसे लंबी हार 11 बार रही हो, उसके अगले साल 12 या 13 बार न होने की कोई गारंटी नहीं है।

लगातार हार "असामान्यता" नहीं, बल्कि डिज़ाइन का हिस्सा है

कम विनिंग रेट वाले EA में लगातार हार होना खराबी नहीं, बल्कि डिज़ाइन के मुताबिक ही होने वाला व्यवहार है। एक मोटा अंदाज़ा पाने के लिए, अगर विनिंग रेट को स्वतंत्र प्रयास (independent trial) मान लिया जाए, तो लगातार हार की संभावना कुछ इस तरह बनती है (असल मार्केट में लगातार हार एक जगह इकट्ठा होकर आती है, इसलिए यह एक आशावादी निचली सीमा है)।

एक बार के प्रयास में यह संख्या छोटी लगती है, लेकिन EA साल में दसियों से सैकड़ों बार एंट्री लेता है। 500 ट्रेड वाली स्ट्रैटेजी में "एक बार भी 10 लगातार हार न होना" ही असल में असामान्य बात होगी। वास्तविक आंकड़ों में भी, MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY H1) का विनिंग रेट 34.5% है और अधिकतम लगातार हार 11, जबकि ATLAS का विनिंग रेट 33.2% है और अधिकतम लगातार हार 13। कम विनिंग रेट वाली ट्रेंड-फॉलोइंग स्ट्रैटेजी में दो अंकों वाली लगातार हार एक तरह से गुज़रना ही पड़ने वाला दौर है।

इसके उलट, 83.1% विनिंग रेट वाले GOLD KING v6 में भी अधिकतम लगातार हार 10 है। ऊंचे विनिंग रेट का मतलब लगातार हार न होना नहीं है।

11 लगातार हार के लिए ज़रूरी बफर कैलकुलेट करना

उदाहरण के तौर पर MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY H1) लेते हैं। वास्तविक आंकड़े हैं: विनिंग रेट 34.55%, अधिकतम लगातार हार 11, PF 1.55, बैलेंस DD 15.19%, इक्विटी DD 58.6%।

कैलकुलेशन को 3 चरणों में बांटते हैं।

1. लगातार हार के अनुमान को 1.3 से 1.5 गुना करें। अगर पिछला अधिकतम 11 है, तो 14 से 17 लगातार हार का अनुमान लगाएं। यह कोई सांख्यिकीय रूप से सटीक गुणांक नहीं है, बल्कि हम अपने ऑपरेशन डिज़ाइन में इस्तेमाल करने वाला एक अनुभव-आधारित सुरक्षा मार्जिन है। इसकी वजह पूछी जाए तो हम सिर्फ इतना ही कह सकते हैं कि "अतीत का अधिकतम आंकड़ा भविष्य की ऊपरी सीमा नहीं है"।

2. एक ट्रेड का जोखिम × अनुमानित लगातार हार निकालें। अगर एक ट्रेड का जोखिम अकाउंट का 1% तक सीमित रखा जाए, तो 17 लगातार हार में भी नुकसान अकाउंट का लगभग 16% होगा (चक्रवृद्धि के घटाव को ध्यान में रखते हुए)। 2% पर यह लगभग 29%, और 3% पर लगभग 40% होगा। यहां ध्यान रखें कि बैलेंस DD 15.19% का वास्तविक आंकड़ा, बैकटेस्ट अवधि में असल में हुई 11 लगातार हार तक का ही आंकड़ा है। अगर अनुमान को 17 लगातार हार तक बढ़ाया जाए, तो जिस गड्ढे के लिए तैयार रहना चाहिए, वह इससे भी गहरा होगा।

3. समय अवधि को गुणा करें। MEGAMAX DONCHIAN की औसत होल्डिंग अवधि 32 घंटे 58 मिनट है, और ट्रेड की संख्या 9.4 साल में 631 है, यानी साल में लगभग 70 बार। 14 लगातार हार कुछ दिनों में खत्म नहीं होगी, इसमें कई हफ्तों से लेकर 2 महीने से ज़्यादा भी लग सकते हैं। BITCOIN GLACIER (औसत होल्डिंग 996 घंटे, 8 साल में 28 ट्रेड) के मामले में, भले ही अधिकतम लगातार हार सिर्फ 3 हो, उन 3 हार को झेलने में करीब आधा साल लग सकता है। सिर्फ "लगातार हार की संख्या" ही नहीं, बल्कि उसकी "अवधि" पर भी ध्यान दें।

इसे रकम में बदलने पर मानसिक पहलू और स्पष्ट हो जाता है। 3 लाख येन के अकाउंट में 1% जोखिम के साथ, 14 लगातार हार के दौरान अनरियलाइज़्ड और कन्फर्म्ड नुकसान मिलाकर करीब 40 हज़ार येन से ज़्यादा होगा, और इस पूरे दौरान फंड कर्व लगातार नीचे की ओर जाता रहेगा। हमारा मानना है कि यह तस्वीर पहले से खुद को दिखा लेना ही, लगातार हार के सबसे निचले बिंदु पर EA को बंद न करने की एकमात्र तैयारी है।

जांचने का तरीका (बैकटेस्ट रिपोर्ट में 5 मिनट में)

1. अधिकतम लगातार हार की संख्या नोट करें। MT5 की स्ट्रैटेजी टेस्टर में "अधिकतम लगातार हार (रकम/संख्या)" वाला कॉलम देखें। संख्या और रकम दोनों देखें।
2. विनिंग रेट से मिलाकर देखें। 30% के आसपास विनिंग रेट है तो दो अंकों की लगातार हार स्वाभाविक है। अगर विनिंग रेट ज़्यादा होने के बावजूद लगातार हार लंबी है, तो हो सकता है कि हारने वाले ट्रेड किसी खास मार्केट कंडीशन में इकट्ठा हो रहे हों।
3. औसत होल्डिंग समय × अधिकतम लगातार हार से "लगातार हार की अवधि" का अंदाज़ा लगाएं। देखें कि क्या यह आपके सहन करने लायक खराब दौर की अवधि से ज़्यादा तो नहीं है।
4. एक ट्रेड का जोखिम × (अधिकतम लगातार हार × 1.3 से 1.5) कैलकुलेट करें। अगर निकला आंकड़ा सहन करने लायक नहीं है, तो लॉट साइज़ घटाने के अलावा कोई चारा नहीं है। EA बदलने से लगातार हार खत्म नहीं होगी।
5. बैलेंस DD और इक्विटी DD दोनों जांचें। लगातार हार के दौरान होने वाला अनरियलाइज़्ड नुकसान इक्विटी DD में दिखता है। MEGAMAX DONCHIAN का बैलेंस DD 15.19% और इक्विटी DD 58.6% के बीच का फासला ठीक यही दिखाता है।
6. कम correlation वाले EA को साथ में इस्तेमाल करें। एक जैसी करेंसी और एक जैसी लॉजिक वाले EA साथ में चलाने पर लगातार हार भी एक साथ आती है। सभी EA के वास्तविक आंकड़ों की तुलना सभी EA की वास्तविक रैंकिंग में देखी जा सकती है।

इस नज़रिये की सीमाएं

तीन बातें ईमानदारी से लिखना ज़रूरी है।

अधिकतम लगातार हार की संख्या एक "बिंदु" की जानकारी है। 11 लगातार हार एक बार हुई हो, या 9 से 11 लगातार हार पांच बार हुई हो, असल ट्रेडिंग की तकलीफ दोनों में बिल्कुल अलग होती है। रिपोर्ट की एक लाइन से इसमें फर्क नहीं किया जा सकता। लगातार हार के पैटर्न को समझने के लिए ट्रेड हिस्ट्री को खुद ट्रैक करना ज़रूरी है।

कम ट्रेड संख्या वाले EA की अधिकतम लगातार हार पर भरोसा कम करना चाहिए। BITCOIN GLACIER की अधिकतम लगातार हार 3, सिर्फ 28 ट्रेड पर आधारित है। इसे "लगातार हार कम होती है" नहीं, बल्कि "अभी लगातार हार का सामना करने लायक ट्रेड ही नहीं हुए" के तौर पर पढ़ना चाहिए।

बैकटेस्ट में न आए हुए लगातार हार के पैटर्न भी हो सकते हैं। अगर वेरिफिकेशन अवधि में कभी न आई रेंज या वोलैटिलिटी वाली स्थिति आ जाए, तो रिकॉर्ड टूट जाएगा। हमें भी नहीं पता कि हमारे अपने EA की अधिकतम लगातार हार भविष्य में कहां तक बढ़ेगी। यह पता न होने की वजह से ही हम अनुमान को मोटा रखते हैं।

सारांश

• अधिकतम लगातार हार की संख्या को PF या वार्षिक रिटर्न से पहले देखें। EA ऑपरेशन की असफलता अकाउंट तबाह होने से नहीं, बल्कि "लगातार हार के दौरान मैन्युअल रूप से रोक देने" से होती है
• बैकटेस्ट की अधिकतम लगातार हार ऊपरी सीमा नहीं, बल्कि सिर्फ एक वास्तविक रिकॉर्ड है। इसे 1.3 से 1.5 गुना बढ़ाकर फंड प्लानिंग करें
• विनिंग रेट ज़्यादा होने पर भी लगातार हार होती है (GOLD KING v6 का विनिंग रेट 83.1% है और अधिकतम लगातार हार 10)
• कम विनिंग रेट वाली ट्रेंड-फॉलोइंग में दो अंकों की लगातार हार डिज़ाइन का हिस्सा है (MEGAMAX DONCHIAN का विनिंग रेट 34.5% है और अधिकतम लगातार हार 11)
• सिर्फ "लगातार हार की संख्या" नहीं, बल्कि औसत होल्डिंग समय से गुणा करके निकाली गई लगातार हार की अवधि देखें। क्या आप कई हफ्तों से लेकर कई महीनों तक चलने वाले खराब दौर को सहन कर सकते हैं
• कम ट्रेड संख्या वाले EA की छोटी अधिकतम लगातार हार, ताकत का सबूत नहीं बल्कि डेटा की कमी भी हो सकती है
• अगर सहन न कर पाने वाला आंकड़ा सामने आए, तो EA बदलने के बजाय लॉट साइज़ घटाएं

हर EA की अधिकतम लगातार हार, बैलेंस DD और इक्विटी DD EA लिस्ट के अलग-अलग पेज पर पूरी दी गई है। सेटिंग तय करने से पहले EA सेटअप गाइड के साथ मिलाकर, अपने अकाउंट साइज़ के हिसाब से आप कितनी लगातार हार सहन कर सकते हैं, यह पहले से तय कर लें।