[58] Diferencia entre el drawdown de equity y el de balance

La diferencia entre el drawdown de equity y el drawdown de balance

Si en la página de venta de un EA aparece "drawdown máximo: 3.2%", es natural pensar que se trata de un EA seguro. Pero si esa cifra está calculada sobre el balance, el drawdown real que soportó la cuenta pudo haber sido del 14% — es decir, la cifra mostrada representa apenas una cuarta parte de la realidad.

Esto no es un error tipográfico ni una estafa. MT5 reporta dos tipos de drawdown, y según cuál se mire, la cifra puede cambiar varias veces.

Los dos tipos de drawdown

El Strategy Tester de MT5 reporta dos valores de drawdown.

La diferencia decisiva está aquí. El drawdown de balance solo se mueve en el instante en que se cierra una posición. Mientras una posición con pérdida flotante siga abierta, el drawdown de balance permanece tranquilo. En cambio, el drawdown de equity refleja esa pérdida flotante en tiempo real.

Por qué puede haber una diferencia de varias veces

Veamos un ejemplo concreto. Supongamos que un EA mantiene abierta una posición con una pérdida flotante de -1,400 dólares, pero aún no la ha cerrado.

• Drawdown de balance: en este punto no ha pasado nada. Como no se cerró la operación, el balance no bajó. La cifra se ve limpia.
• Drawdown de equity: la pérdida flotante de -1,400 dólares se refleja directamente en el equity. La cifra empeora.

Y si finalmente esta posición se cierra con una ganancia mínima, el drawdown de balance nunca registrará ese momento de -1,400 dólares. La cuenta soportó realmente una pérdida flotante de -1,400 dólares, pero el reporte basado en balance hace parecer que "ese momento nunca existió".

Cuanto más tiende un EA a mantener posiciones en pérdida flotante —martingala, grid, promediado a la baja (nampin)—, más se separan estos dos tipos de drawdown. Un EA que cierra las ganancias rápido y mantiene abiertas las pérdidas puede mostrar simultáneamente un drawdown de balance hermoso y un drawdown de equity aterrador.

Por eso hay que mirar el "drawdown de equity"

• Si el DD de la página de venta está calculado sobre balance, asuma que el drawdown de equity es peor
• Si no se especifica qué tipo de DD se muestra, pregunte por el drawdown de equity. Si no pueden responder o no lo muestran, eso ya es una señal de alerta
• Especialmente en sistemas de grid o promediado a la baja, hay que asumir que el drawdown de balance subestima considerablemente la realidad

Nosotros mismos, en el pasado, publicamos el DD oficial de un EA de bitcoin como "3.23% sobre balance". El drawdown de equity real era de aproximadamente 14% — más de 4 veces de diferencia. Al notar esto, unificamos el DD de todos los productos sobre la base de equity, y en los productos con mayor diferencia la mostramos honestamente junto con la otra cifra.

Por qué en los sistemas de stop duro ambos DD coinciden

Por otro lado, en un EA en el que todas las operaciones tienen un stop duro y no se usa promediado a la baja, el drawdown de balance y el de equity son casi idénticos. Como la pérdida flotante nunca se extiende más allá del nivel de stop loss, el balance al cerrar la operación y el equity mientras está abierta no llegan a divergir mucho.

Nuestro EA de tendencia, por ejemplo, tiene un drawdown de equity del 10.3% en USDJPY. Como usa stop duro y no usa grid, ese 10.3% es prácticamente idéntico al drawdown de balance — el hecho de que ambas mediciones coincidan es la prueba de que no se está ocultando ninguna pérdida flotante.

Compruébelo usted mismo

Ejecute un backtest con el EA gratuito (breakout Donchian sobre velas cerradas) y compare en el reporte el "drawdown de balance" con el "drawdown de equity (drawdown de margen)". En los sistemas de stop duro, ambos valores deberían quedar cerca uno del otro. Así es como se ve un "EA que no oculta pérdidas flotantes".

Detalles del Donchian Trend Engine (EA gratuito)

Los datos reales de todos los productos, basados en el drawdown de equity, están publicados en la página de verificación.

Resumen

• En MT5 existen dos tipos de DD: basado en balance y basado en equity
• En los EAs que mantienen pérdidas flotantes, el drawdown de balance puede mostrar solo una fracción de la realidad
• Lo que hay que mirar es el drawdown de equity
• Un EA que no especifica el tipo de DD o no puede responder al respecto es una señal de alerta
• Con stop duro y sin grid, ambos tipos de DD son prácticamente idénticos

Artículos relacionados: Gestión del drawdown en EAs de MT5 · Cómo leer un reporte de backtest de MT5 · Por qué no debe confiar en un backtest con pocas operaciones