MT5-Backtest-Berichte lesen – Bedeutung der Kennzahlen und Bewertungsstandards
Inhalt
- Grundstruktur des Berichts
- Wichtigste Kennzahlen im oberen Bereich des Reiters „Ergebnis"
- Wichtigste Kennzahl①: Profit Factor (PF)
- Wichtigste Kennzahl②: Maximaler Drawdown (Max DD)
- Kennzahl③: Trefferquote (Win Rate)
- Kennzahl④: Erwartungswert (Expected Payoff)
- Kennzahl⑤: Sharpe Ratio
- Kennzahl⑥: Anzahl der Trades
- Die Kapitalentwicklungskurve (Reiter „Diagramm") verstehen
- Merkmale einer guten Kapitalentwicklungskurve
- Problematische Kapitalentwicklungskurven
- Zusammenfassung der Bewertungsstandards für EA-Backtests
- FAQ
- F: Mein EA hatte im Backtest einen PF von 2,5, fiel aber im Echthandelsbetrieb unter PF 1,0.
- F: Kann ein EA mit nur 35 % Trefferquote eingesetzt werden, wenn sein PF 1,3 oder höher ist?
- F: Was bedeutet der „Recovery Factor" (Wiederherstellungsfaktor) im Bericht?
- Verwandte Seiten
MT5-Backtest-Berichte lesen – Bedeutung der Kennzahlen und Bewertungsstandards
Nach Abschluss eines Backtests im MT5 Strategy Tester erscheint ein Bericht mit zahlreichen Kennzahlen. Wer nicht weiß, worauf er achten soll, kann die Qualität eines EA nicht zuverlässig beurteilen. In diesem Artikel erläutern wir die wichtigsten Kennzahlen und deren praktische Bewertungsstandards.
Grundstruktur des Berichts
Der MT5-Backtest-Bericht besteht aus dem Reiter „Ergebnis" und dem Reiter „Diagramm".
Wichtigste Kennzahlen im oberen Bereich des Reiters „Ergebnis"
| Kennzahl | Englische Bezeichnung | Wichtigkeit |
|---|---|---|
| Profit Factor | Profit Factor | ★★★ |
| Maximaler Drawdown | Max Drawdown | ★★★ |
| Bruttogewinn | Gross Profit | ★★ |
| Bruttoverlust | Gross Loss | ★★ |
| Nettogewinn | Net Profit | ★★ |
| Trefferquote | Win Rate | ★ |
| Erwartungswert | Expected Payoff | ★★ |
| Sharpe Ratio | Sharpe Ratio | ★★ |
| Anzahl der Trades | Total Trades | ★★ |
Wichtigste Kennzahl①: Profit Factor (PF)
Profit Factor = Bruttogewinn ÷ Bruttoverlust
Dies ist die erste Kennzahl, die bei der Beurteilung eines EA betrachtet werden sollte.
| PF-Wert | Bewertung |
|---|---|
| Unter 1,0 | Negativer Erwartungswert (langfristige Verluste) |
| 1,0–1,2 | Leicht positiv (in realen Märkten kaum profitabel) |
| 1,2–1,5 | Realistisch einsatzfähige Grenze |
| 1,5–2,0 | Ausgezeichnet (jedoch Verdacht auf Überoptimierung) |
| Über 2,0 | Vorsicht geboten (starker Verdacht auf Curve Fitting) |
Wichtig: Hohe Werte wie PF 3,0 oder 4,0 sind in den meisten Fällen ein Zeichen für einen zu kurzen Testzeitraum oder eine übermäßige Parameteroptimierung.
Zielbereich für EAs auf dieser Website: PF 1,20–1,50
Wichtigste Kennzahl②: Maximaler Drawdown (Max DD)
Maximaler Drawdown = Größter Verlust (in Betrag oder %) während des Backtest-Zeitraums
| DD (%) | Bewertung |
|---|---|
| Unter 5 % | Sehr gut |
| 5–15 % | Realistisch einsatzfähige Grenze |
| 15–25 % | Tolerierbar, aber psychologisch belastend |
| Über 25 % | Kapitalerhalt kaum möglich |
Der Bericht zeigt den DD sowohl als absoluten Betrag als auch als Prozentwert. Für die EA-Beurteilung sollte stets der Prozentwert (relative Angabe) herangezogen werden.
Hinweis: Rechnen Sie damit, dass der maximale DD im Echthandelsbetrieb etwa 1,5-mal so hoch ausfällt wie im Backtest.
Kennzahl③: Trefferquote (Win Rate)
Trefferquote = Anzahl der Gewinn-Trades ÷ Gesamtzahl der Trades × 100
Die Trefferquote ist für sich allein genommen bedeutungslos. Sie muss immer zusammen mit dem Chance-Risiko-Verhältnis (RR-Ratio) betrachtet werden.
| Trefferquote | RR-Ratio | Erwartungswert |
|---|---|---|
| 40 % | 1:2,0 | Positiv (0,4×2 − 0,6×1 = +0,2) |
| 50 % | 1:1,0 | Null (nach Spread-Kosten negativ) |
| 60 % | 1:0,7 | Negativ (0,6×0,7 − 0,4×1 = −0,02) |
| 70 % | 1:0,5 | Leicht positiv (0,7×0,5 − 0,3×1 = +0,05) |
Selbst bei niedriger Trefferquote ist ein PF von 1,2 oder mehr völlig ausreichend. Die EAs auf dieser Website sind auf eine Trefferquote von ca. 45–55 % bei einem PF von 1,2–1,4 ausgelegt.
Kennzahl④: Erwartungswert (Expected Payoff)
Erwartungswert = Nettogewinn ÷ Gesamtzahl der Trades
Dies ist der durchschnittliche Gewinn oder Verlust pro Trade.
| Erwartungswert | Bewertung |
|---|---|
| Negativ | Nicht einsatzfähig |
| 0–1 Pips | Grenzwertig (abhängig von Spread-Kosten) |
| 10 Pips oder mehr | Praxistaugliche Größenordnung |
Kennzahl⑤: Sharpe Ratio
Sharpe Ratio = (Jahresrendite − risikofreier Zinssatz) ÷ Standardabweichung der Rendite
Diese Kennzahl gibt die Renditeeffizienz im Verhältnis zum eingegangenen Risiko an.
| Sharpe Ratio | Bewertung |
|---|---|
| Unter 0 | Ungenügend |
| 0–0,5 | Niedrig |
| 0,5–1,0 | Praxistauglich |
| 1,0 oder mehr | Ausgezeichnet |
Die Sharpe Ratio in MT5 verwendet eine proprietäre Berechnungsmethode und kann daher von Werten aus anderen Tools abweichen. Sie sollte als ergänzende Kennzahl betrachtet werden.
Kennzahl⑥: Anzahl der Trades
Statistisch aussagekräftige Mindestanzahl: 50–100 Trades
Bei einer geringen Anzahl von Trades steigt die Wahrscheinlichkeit, dass das Ergebnis zufälliger Natur ist.
| Anzahl der Trades | Zuverlässigkeit |
|---|---|
| Unter 50 | Gering (statistisch unzureichend) |
| 50–100 | Als Orientierungswert nutzbar |
| 100 oder mehr | Zuverlässige Basis |
| 500 oder mehr | Sehr hoch |
Weist ein EA in einem zehnjährigen Backtest weniger als 50 Trades auf, ist seine Handelsstrategie möglicherweise zu selektiv oder die Filter zu restriktiv eingestellt.
Die Kapitalentwicklungskurve (Reiter „Diagramm") verstehen
Im Reiter „Diagramm" werden die „Saldokurve" (blaue Linie) und die „Eigenkapitalkurve" (grüne Linie) angezeigt.
Merkmale einer guten Kapitalentwicklungskurve
- Gleichmäßiger Aufwärtstrend nach rechts
- Erholt sich nach einem DD innerhalb eines angemessenen Zeitraums
- Kein abrupter Anstieg in einem bestimmten Zeitabschnitt (keine Verzerrung)
Problematische Kapitalentwicklungskurven
- Extremer Anstieg nur in bestimmten Jahren oder Zeiträumen (Curve Fitting auf diesen Zeitraum)
- Länger anhaltender DD ohne Erholung
- Instabiles Muster aus abrupten Anstiegen und starken Einbrüchen
Zusammenfassung der Bewertungsstandards für EA-Backtests
| Kennzahl | Mindeststandard | Idealwert |
|---|---|---|
| Profit Factor | 1,20 oder mehr | 1,30–1,50 |
| Maximaler Drawdown | 20 % oder weniger | 10 % oder weniger |
| Anzahl der Trades (10 Jahre) | 100 oder mehr | 200 oder mehr |
| Erwartungswert | 10 Pips oder mehr | 20 Pips oder mehr |
| Sharpe Ratio | 0,5 oder mehr | 0,8 oder mehr |
| Testzeitraum | 5 Jahre oder mehr | 10 Jahre oder mehr |
Erst wenn alle Kennzahlen den Mindeststandard erfüllen, sollte mit dem Forward-Test begonnen werden.
FAQ
F: Mein EA hatte im Backtest einen PF von 2,5, fiel aber im Echthandelsbetrieb unter PF 1,0.
Die häufigste Ursache ist Überoptimierung (Curve Fitting). Parameter, die auf historische Daten optimiert wurden, funktionieren in der Zukunft nicht zwangsläufig. Darüber hinaus könnte der im Backtest verwendete Spread niedriger als in der Realität gewesen sein. Erhöhen Sie den Spread auf realistische Werte (bei XAUUSD ca. 30–50 Pips) und führen Sie den Backtest erneut durch.
F: Kann ein EA mit nur 35 % Trefferquote eingesetzt werden, wenn sein PF 1,3 oder höher ist?
Wenn das Chance-Risiko-Verhältnis (TP÷SL) hoch ist, ergibt sich auch bei niedriger Trefferquote ein positiver Erwartungswert. Entscheidend sind PF und maximaler DD. Bei PF 1,3 und einem DD von maximal 15 % ist der EA für den Echthandelsbetrieb geeignet. Wer sich mit der niedrigen Trefferquote unwohl fühlt, sollte zunächst überprüfen, ob er dies psychologisch auf einem Demokonto aushalten kann.
F: Was bedeutet der „Recovery Factor" (Wiederherstellungsfaktor) im Bericht?
Recovery Factor = Nettogewinn ÷ maximaler Drawdown. Als Richtwert gilt ein Wert von 3,0 oder mehr. Je höher dieser Wert, desto mehr Gewinn wird bei gleichem Risiko erzielt. Diese Kennzahl wird zusammen mit dem PF zur Beurteilung der Effizienz eines EA herangezogen.
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