معامل R² لمنحنى الأرباح: كيف تشك في EA أملس أكثر من اللازم

الخلاصة: R² يقيس «النعومة» لا «الأمان»

يمكن التعبير عن مدى قرب منحنى الأرباح (Equity Curve) من الخط المستقيم بقيمة رقمية هي معامل التحديد R². كلما اقترب R² من 1، كان المنحنى أقرب إلى خط صاعد مستقيم.

لكننا لا نعدّ ارتفاع R² وحده دليلاً على أن الـEA جيد. بل على العكس، المنحنى القريب جداً من الخط المستقيم سببٌ للشك أولاً. في هذا المقال نشرح آلية R²، ثم خطوات التحقق عند الشك، ثم ما لا يستطيع R² إخبارك به.

كيف يعمل R²

ماذا يحسب بالضبط؟

نضع الزمن (أو ترتيب الصفقات) على المحور الأفقي، والربح والخسارة التراكميين على المحور العمودي، ثم نُطابق خطاً مستقيماً بطريقة المربعات الصغرى. R² هو «نسبة حركة المنحنى صعوداً وهبوطاً التي يفسّرها هذا الخط المستقيم».

• R² قريب من 1: المنحنى يكاد يقع على الخط المستقيم
• R² منخفض: توجد انخفاضات كبيرة في الطريق، أو فترات جانبية طويلة

ما يجب فعله قبل الحساب

الـEA الذي تزداد أحجام لوتاته بالفائدة المركبة يرتفع منحناه بشكل أسّي. وإذا طابقنا عليه خطاً مستقيماً كما هو، فسيظهر R² منخفضاً بغير حق. الشرط المسبق هو استخدام نتائج اللوت الثابت، أو أخذ لوغاريتم الرصيد قبل الحساب.

والأمر المهم الآخر هو هل نقيس على منحنى الرصيد أم على منحنى حقوق الملكية (Equity). منحنى الرصيد لا يسجّل إلا الصفقات المغلقة. أما الـEA الذي يحتفظ بصفقات خاسرة مفتوحة، فيبدو ناعماً إذا نظرت إلى الرصيد وحده.

كيف تشك في EA «أملس أكثر من اللازم»

قارن بين DD الرصيد وDD الـEquity

أوضح مثال على هذا الفرق بين EAs لدينا هو GOLD KING v6. ففي الاختبار الخلفي بلغ DD الرصيد 7.45%، بينما بلغ DD الـEquity نسبة 91.3%. أي أنه حتى لو بدا منحنى الرصيد ناعماً، فإن الخسارة العائمة قبل الإغلاق كانت تتضخم إلى مستوى يكاد يستنزف الحساب بالكامل. كما أن أرقام نسبة الفوز 83.1% وأقصى عدد انتصارات متتالية 44 تُسهم في صناعة هذا المظهر الناعم.

هذا الـEA منشور بوصفه EA هجومياً، وهو موجّه لمن يستخدمه على هذا الأساس. لكننا نذكره هنا بصراحة كمثال نموذجي على أن «المنحنى الجميل» لا يعني «الأمان».

قائمة التحقق

الأمر نفسه حين تبدو المؤشرات الأخرى «جيدة أكثر من اللازم»

لا ينطبق هذا على R² وحده، فأي مؤشر جيد أكثر من اللازم نشك فيه من افتراضات حسابه. فمثلاً يظهر في الاختبار الخلفي لـGOLD TRIPWIRE قيمة شارب 94.75، لكننا لا نتعامل معها على أنها دليل على قوة حقيقية بهذا الحجم. فالـEA قصير مدة الاحتفاظ قد تخرج قيمته متطرفة بحسب طريقة تقسيم الفترات في الحساب. اقرأها مع مؤشرات أخرى مثل PF وأقصى عدد خسائر متتالية. ويمكنك مقارنة أرقام كل EA في تصنيف الأداء الفعلي لجميع الـEAs.

حدود R² وملاحظات

• لا يُظهر الميل: حتى المنحنى الجانبي تقريباً قد يعطي R² مرتفعاً إذا كان التذبذب صغيراً. يجب النظر إلى حجم الربح بمعزل عن R².
• R² المنخفض ليس سيئاً بالضرورة: الـEAs التابعة للاتجاه تميل إلى منحنى «درجات السلم» الذي يكرر الحركة الجانبية ثم الصعود المفاجئ. اختبار DONCHIAN ENGINE الخلفي يبلغ نسبة الفوز فيه 34.5% وأقصى خسائر متتالية 11، ولا يشكّل خطاً مستقيماً ناعماً. ومع ذلك، فهذا هو الشكل المتوقع لهذا النوع من الـEAs.
• لا يُعتمد عليه مع العينة الصغيرة: إذا كان عدد الصفقات قليلاً أو الفترة قصيرة، فقد يرتفع R² لمجرد أن النقاط اصطفّت بالصدفة.
• شكل الماضي لا يضمن المستقبل: R² مجرد رقم يصف شكل منحنى الماضي.

لا ننشر حالياً R² لكل EA كمؤشر رسمي، لأننا نرى أن عرضه كرقم منفرد قد يُحدث سوء فهم بسبب الحدود المذكورة أعلاه.

ونذكر أيضاً الاختبار الأمامي. الأرقام بتاريخ 24 أكتوبر. الاختبار الأمامي لـGOLD KING على حساب Exness التجريبي (Demo) أعطى نسبة ربح 17.13%، وDD بنسبة 4.6%، وPF بقيمة 3.75، في 136 صفقة. وهذه ليست نتائج حساب حقيقي. كما أن الفترة قصيرة جداً بحيث لا يمكن الحديث عن استقامة المنحنى في هذه المرحلة.

الخلاصة

• R² مؤشر يحوّل نعومة المنحنى إلى رقم، ولا يقيس الأمان ولا حجم الربح
• نتائج الفائدة المركبة تُحوَّل إلى اللوت الثابت أو اللوغاريتم قبل الحساب
• القياس على منحنى الرصيد وحده يخفي الخسائر العائمة، فانظر دائماً إلى الفرق مع DD الـEquity
• المنحنى القريب جداً من الخط المستقيم يستدعي الشك في التعزيز ومضاعفة الرهان وفرط التحسين وجودة البيانات
• في الـEAs التابعة للاتجاه، قد يكون R² المنخفض نسبياً أمراً طبيعياً بحسب التصميم
• جمعنا طرق قراءة المؤشرات أيضاً في معارف EA وMT5