Lý do EA có tỷ lệ thắng 90% là một "tín hiệu nguy hiểm"

Lý do EA có tỷ lệ thắng 90% là một "tín hiệu nguy hiểm"

Con số dễ thu hút sự chú ý nhất trên trang giới thiệu EA thường là tỷ lệ thắng. "Tỷ lệ thắng 92%", "tỷ lệ thắng 88%" — nghe qua, ai cũng nghĩ "thắng tới 9/10 lần thì chắc chắn phải tốt". Nhưng thực tế lại có một nghịch lý: EA càng đề cao tỷ lệ thắng cao, càng dễ khiến tài khoản bốc hơi chỉ sau một cú sập.

Lý do không hề phức tạp. Bản thân con số tỷ lệ thắng không hề nói lên mức lãi trung bình và mức lỗ trung bình là bao nhiêu.

Chỉ nhìn tỷ lệ thắng thì không thể biết gì cả — hãy xem qua công thức

Yếu tố quyết định EA có sinh lời hay không không phải tỷ lệ thắng, mà là Profit Factor (tổng lợi nhuận ÷ tổng thua lỗ). Mối quan hệ giữa hai đại lượng này như sau:

Từ đây rút ra một hệ quả quan trọng: cùng một Profit Factor có thể đạt được với những tỷ lệ thắng hoàn toàn khác nhau.

Profit Factor giống hệt nhau. Nhưng bản chất bên trong lại hoàn toàn trái ngược.

• Kiểu theo xu hướng: "nhiều lần thua nhỏ + ít lần thắng lớn". Mỗi lần thua chỉ là con số nhỏ.
• Kiểu tỷ lệ thắng cao: "nhiều lần thắng nhỏ + thỉnh thoảng một lần thua khổng lồ". Chỉ một lần thua có thể xóa sạch thành quả của 5-6 lần thắng chỉ trong chớp mắt.

Khi kiểu tỷ lệ thắng cao gặp chuỗi thua liên tiếp — và điều này chắc chắn sẽ xảy ra — thì lợi nhuận tích lũy nhiều tháng có thể bốc hơi chỉ sau một đêm. Dù cùng một Profit Factor, rủi ro cháy tài khoản lại hoàn toàn khác biệt.

Điều gì ẩn sau tỷ lệ thắng cao

Cách phổ biến nhất để đạt tỷ lệ thắng 90% thực ra rất đơn giản: không chốt lỗ.

• Nhồi lệnh (nampin): Càng đi ngược xu hướng thì càng mua thêm vào vị thế đang lỗ. Việc này kéo giá vốn trung bình xuống, chỉ cần giá hồi lại một chút là có thể chốt "thắng". Tỷ lệ thắng tăng lên. Nhưng nếu giá không hồi, vị thế sẽ phình to như quả cầu tuyết và cháy hết ký quỹ.
• Martingale: Mỗi lần thua, tăng gấp đôi khối lượng lệnh. Chỉ cần thắng một lần là gỡ lại được hết. Tỷ lệ thắng tăng lên. Nhưng nếu chuỗi thua kéo dài, tài khoản sẽ sụp đổ theo cấp số nhân.
• Grid: Đặt các lệnh theo chiều ngược lại với khoảng cách cố định. Trong thị trường đi ngang, tỷ lệ thắng rất cao. Nhưng ngay khi xu hướng xuất hiện, toàn bộ một phía sẽ rơi vào trạng thái lỗ nặng.

Điểm chung của các chiến lược này là: tỷ lệ thắng được "mua" bằng cách không chốt lỗ. Con số tỷ lệ thắng thực chất chỉ là việc đẩy rủi ro sang tương lai. Đường cong tài sản đẹp đẽ đi lên trong backtest có thể chỉ đơn giản là vì "cú sập đó" chưa xảy ra mà thôi.

Vì vậy hãy nhìn vào "Drawdown tối đa" và "có chốt lỗ hay không"

Khi đánh giá một EA có tỷ lệ thắng cao, điều cần xem không phải là tỷ lệ thắng.

1. Mọi lệnh giao dịch có Stop Loss cứng (hard stop) hay không. Nếu không có, khoản lỗ tạm tính có thể phình to vô hạn.
2. Drawdown tối đa được tính dựa trên Equity hay không. DD tính theo Balance có thể chỉ bằng một phần nhỏ so với thực tế đối với EA đang gánh lỗ tạm tính (tham khảo bài viết về quản lý DD).
3. Lãi/lỗ theo từng năm. Với EA tỷ lệ thắng cao, mức trung bình thường che giấu những năm thua lỗ nặng.

Nếu tỷ lệ thắng vượt quá 80% mà không nêu rõ có chốt lỗ hay không, đó là dấu hiệu cần nghi ngờ đây là chiến lược nhồi lệnh hoặc Grid.

Câu chuyện về một EA vẫn bền vững dù tỷ lệ thắng chỉ 34.5%

Phần lớn các EA theo xu hướng chủ lực của chúng tôi có tỷ lệ thắng thấp hơn 50% khá nhiều. Chẳng hạn, một EA theo xu hướng trên USDJPY, qua kiểm chứng bằng dữ liệu tick thực trong 9.4 năm, có tỷ lệ thắng 34.5%, Profit Factor 1.50, DD tối đa theo Equity 10.3%.

Cứ 3 lần giao dịch thì 2 lần thua. Nhưng tất cả các lần thua đều được giới hạn nhỏ nhờ Stop Loss cứng, trong khi những xu hướng lớn thỉnh thoảng xuất hiện mang lại khoản lãi vượt trội hơn tổng các khoản lỗ đó. Vì được thiết kế ngay từ đầu để mỗi lần thua đều nhỏ, nên EA không bao giờ sụp đổ chỉ vì một cú sập duy nhất. Đây chính là hình mẫu đúng đắn của chiến lược theo xu hướng kiểu breakout.

Tỷ lệ thắng thấp không phải là khuyết điểm, mà là bằng chứng cho thấy rủi ro đang được công khai một cách trung thực. Lý do chúng tôi không lấy tỷ lệ thắng làm điểm bán hàng chính là vì chúng tôi hiểu rằng EA nào càng có tỷ lệ thắng trông có vẻ cao, thì khả năng càng cao là đang che giấu điều gì đó phía sau.

Tự mình kiểm chứng

EA theo xu hướng theo triết lý "tỷ lệ thắng thấp - Stop Loss cứng - không Grid" này được cung cấp hoàn toàn miễn phí và công khai mã nguồn. Bạn có thể tự chạy backtest để kiểm chứng tận mắt, qua từng dòng code, cơ chế giúp đường cong tài sản vẫn đi lên dù tỷ lệ thắng chỉ 34.5%.

Chi tiết Donchian Trend Engine (EA miễn phí)

Các sản phẩm đã qua kiểm chứng bằng dữ liệu tick thực, tuân theo cùng một kỷ luật giao dịch, bao gồm MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) và BITCOIN COMET (BTCUSD). Tất cả đều áp dụng Stop Loss cứng, không Grid, không Martingale. Xem toàn bộ kết quả kiểm chứng bằng dữ liệu thực của tất cả sản phẩm.

Tổng kết

• Tỷ lệ thắng đơn thuần không nói lên điều gì. Yếu tố thực sự có ý nghĩa là Profit Factor
• Cùng một Profit Factor, EA có tỷ lệ thắng cao thường tiềm ẩn rủi ro cháy tài khoản cao hơn do "thỉnh thoảng có một lần thua khổng lồ"
• Phần lớn EA có tỷ lệ thắng 90% được tạo ra bằng cách né tránh chốt lỗ thông qua nhồi lệnh, Martingale hoặc Grid
• Điều cần xem là có Stop Loss cứng hay không, DD tính theo Equity, và lãi/lỗ theo từng năm
• Tỷ lệ thắng thấp không phải là khuyết điểm, mà là bằng chứng cho thấy rủi ro đang được công khai trung thực

Bài viết liên quan: Kiểm chứng bộ lọc thua lỗ của toàn bộ EA · Quản lý DD của EA · Kiểm chứng đồng loạt 43 EA Vàng phổ biến