Насколько упадут результаты EA при удвоении спреда — методика анализа чувствительности

Вывод: устойчивость почти полностью определяется тем, «сколько EA зарабатывает на одной сделке»

Когда спред удваивается, одни EA почти не теряют в результатах, а другие переходят из прибыли в убыток. Разница здесь не в качестве стратегии, а в простом соотношении: какую долю от среднего профита на сделку составляют выросшие издержки.

Если EA в среднем забирает 10 пунктов, а спред вырос с 1 пункта до 2, дополнительные издержки составляют 10% от среднего профита. Если EA забирает в среднем 3 пункта, исчезает уже 33%. При одном и том же «удвоении спреда» степень потерь совершенно разная.

Перед публикацией каждого EA мы обязательно прогоняем именно такой анализ чувствительности к спреду. Ниже — логика подхода и пошаговая методика, которую вы можете воспроизвести самостоятельно.

Механизм: величина деградации — это просто «прирост спреда × количество сделок»

Суммарные потери от расширения спреда описываются на удивление простой формулой.

Деградация ≈ Прирост спреда (в валюте) × Общее количество сделок

То есть значение имеют всего две переменные: количество сделок и профит на одну сделку. Отсюда становится понятно, какие типы стратегий более уязвимы.

Для наглядности: GOLD KING v6 (XAUUSD M1) за 7,5 лет тестирования совершил 2834 сделки, GOLD NEURON (XAUUSD M15) за 7 лет — 765 сделок. При этом BITCOIN GLACIER (BTCUSD D1) за 8 лет совершил всего 28 сделок, а BITCOIN COIL (BTCUSD H4) за 8 лет — 57 сделок. При одном и том же расширении спреда суммарные издержки при 2834 сделках и при 28 сделках отличаются в 100 раз.

Есть и ещё один неприятный момент: чем выше винрейт у EA с малой прибылью на сделку, тем сильнее он подвержен этому эффекту. У GOLD PIVOT (XAUUSD M1) винрейт 90,6%, у GOLD KING v6 — 83,1%, но высокий винрейт чаще всего достигается за счёт конструкции «часто забирать понемногу». Если этот небольшой профит съедается выросшими издержками, снижается сам винрейт. Прибыльные сделки превращаются в сделки в ноль, а сделки в ноль — в убыточные.

С другой стороны, трендследящие стратегии вроде MEGAMAX DON EURJPY (EURJPY H1, винрейт 25,2%, 571 сделка) изначально построены так, чтобы компенсировать низкий винрейт величиной прибыли. Основу дохода составляют немногочисленные крупные выигрышные сделки, поэтому даже некоторый рост издержек на входе не разрушает структуру доходности. Низкий винрейт здесь, наоборот, выступает защитой.

Методика: как провести стресс-тест по спреду в MT5

Разобравшись в логике, можно проверить всё на реальных цифрах. Ничего сложного в этом нет.

1. Получить базовый тест

Сначала прогоните тестер стратегий в режиме «Каждый тик на основе реальных тиков» и сохраните базовый результат. Обязательно зафиксируйте четыре показателя: чистую прибыль, PF, общее количество сделок и средний размер прибыльной сделки. Именно средняя прибыльная сделка станет знаменателем для дальнейших расчётов.

2. Постепенно повышать спред фиксированными значениями

Измените настройку спреда в тестере с «текущего» на фиксированное значение и прогоните четыре сценария: ожидаемое значение, ×1,5, ×2 и ×3. Для волатильных инструментов вроде золота и биткоина не будет лишним проверить и ×3 — во время выхода новостей или ранним утром спред реально может расширяться в несколько раз по сравнению с обычным уровнем.

3. Смотреть не на сам PF, а на «скорость его падения»

Важны не абсолютные значения на каждом этапе, а наклон кривой. Если при удвоении спреда PF почти не меняется — значит, у EA достаточный запас прибыли относительно издержек. Если при удвоении PF падает почти до 1,0, это означает, что текущая прибыльность EA зависит от условий по спреду. Само по себе это не обязательно недостаток, но нужно понимать, что такой EA будет работать только на счёте с хорошими условиями.

4. Добавить комиссию

На ECN-счетах спред узкий, но взимается комиссия за оборот. Если не внести реальное значение комиссии в соответствующее поле тестера, велик риск ошибочно решить, что «раз спред узкий — значит, выгодно», глядя только на спред.

5. Измерить реальный спред на используемом счёте

Ожидаемое значение нужно измерить самостоятельно. Установите скрипт мониторинга на счёт, на котором планируете запускать EA, и зафиксируйте среднее и максимальное значения за неделю торговых дней. Критерии выбора брокера собраны в разделе Сравнение Форекс-брокеров. Порядок действий при установке EA описан в статье Настройка EA.

Ограничения: чего этот анализ не показывает

Скажем честно: стресс-тест по спреду воспроизводит лишь часть реальных издержек торговли.

• Проскальзывание — отдельная проблема. Фиксированный спред в тестере не учитывает задержки исполнения и проскальзывание. В реальности рост издержек происходит одновременно с расширением спреда и проскальзыванием.
• Момент расширения спреда не воспроизводится. Тест с фиксированным значением равномерно распределяет издержки по всему периоду, тогда как в реальности спред расширяется избирательно — именно в моменты высокой волатильности. Если такие моменты совпадают с активностью EA, реальный ущерб окажется больше, чем показывает тест с фиксированным значением. Мы пока не можем это количественно оценить.
• Различия в спецификациях инструментов нужно проверять отдельно. Размер контракта, минимальный стоп-уровень и своп у разных брокеров влияют на результат независимо от спреда.
• Прошлые условия по спреду не гарантируют будущих. При изменении структуры ликвидности меняется и сам обычный уровень спреда.

Поэтому используйте этот тест не как «инструмент поиска безопасного EA», а как «инструмент оценки степени зависимости от стоимости издержек». Реальные измеренные показатели по каждому EA опубликованы в рейтинге всех EA по реальным результатам.

Итоги

• Влияние расширения спреда почти полностью определяется формулой «прирост спреда × количество сделок». Это вопрос конструкции стратегии, а не её качества.
• Чем больше сделок и меньше профит на сделку, тем сильнее уязвимость EA. При одинаковом расширении спреда суммарные издержки для 2834 сделок GOLD KING v6 и 28 сделок BITCOIN GLACIER отличаются на порядки.
• EA с высоким винрейтом чаще всего строятся на малой прибыли на сделку, поэтому рост издержек может снизить сам винрейт.
• Трендследящие стратегии компенсируют низкий винрейт величиной прибыли, поэтому они относительно устойчивее.
• Методика: базовый тест → ×1,5, ×2, ×3 → анализ наклона кривой PF → учёт комиссии → измерение реального спреда на своём счёте.
• При этом проскальзывание, момент расширения спреда и различия спецификаций инструментов воспроизвести невозможно. Тест — не универсальное решение, а лишь инструмент оценки зависимости от издержек.

Список бесплатных EA — здесь, материалы по верификации и работе с MT5 собраны в разделе База знаний.