Спред на демо и реале: как оценить потери результатов

Вывод: результат на демо не равен результату на реале

Сначала вывод. Даже если на демо-счёте получен хороший результат, на реальном счёте доходность будет ниже как минимум на величину спреда. Насколько именно — зависит от частоты сделок EA и величины хода за одну сделку, поэтому однозначно сказать «минус столько-то процентов» нельзя. Поэтому мы рекомендуем такой порядок: измерить распределение спреда на своём реальном счёте и вычесть эту разницу из результатов тестирования как издержки на каждую сделку.

Кроме того, все форвард-результаты, опубликованные на FXEA365, получены форвард-тестом на демо-счёте Exness. Это не результаты реального счёта. «Потери», о которых пойдёт речь в статье, относятся и к нашим собственным публичным данным.

Почему на демо условия чаще выгоднее

Условия котировок могут отличаться

Нельзя считать, что демо и реальный счёт используют один и тот же поток котировок на одинаковых условиях. У разных брокеров и типов счетов бывают такие отличия: спред на демо уже, при выходе новостей он расширяется слабее, исполнение проходит без проскальзывания. Есть и брокеры, у которых разницы почти нет, так что здесь можно сказать лишь одно: «у каждого брокера по-своему, без проверки не узнать».

Разница проявляется не в среднем, а в моменты расширения

Спред расходится сильнее не в обычное время, а в ранние утренние часы во время ролловера, сразу после выхода новостей и при гэпе на открытии недели. Если входы EA сосредоточены в эти часы, то даже при одинаковом среднем спреде фактические издержки окажутся заметно выше.

Чем больше сделок и меньше ход за сделку, тем сильнее влияние

Чем меньше ход, на который рассчитана одна сделка, тем большую долю прибыли съедает спред. Например, GOLD TRIPWIRE на нашем сайте — краткосрочный EA: средняя длительность удержания в бэктесте MT5 составляет 0:21:12. Для сравнения, у MEGAMAX DONCHIAN в бэктесте она равна 32:58:21. В общем случае при одинаковой разнице спреда краткосрочный EA страдает сильнее. Но насколько именно, станет ясно только после измерений.

Как измерить распределение спреда на реальном счёте

Ключевой — шаг 4. Реальными издержками служит не среднее за все часы, а спред в момент, когда EA отправляет ордер. Скрипт для записи можно написать самостоятельно или собрать из вспомогательных инструментов в разделе инструменты MT5.

Как применить дисконт

Вычесть как дополнительные издержки на сделку

Самый простой и наименее подверженный ошибкам способ.

1. Разницу спреда между реальным и демо-счётом, найденную на шаге 5, обозначить как Δ
2. Дополнительные издержки = Δ × стоимость пункта на 1 лот × объём в лотах × число сделок
3. Вычесть дополнительные издержки из общей прибыли по результатам тестирования и пересчитать PF

PF — это «общая прибыль ÷ общий убыток», поэтому при росте издержек числитель уменьшается, а знаменатель растёт. У EA с исходным PF около 1.0 даже небольшие дополнительные издержки могут опустить его ниже 1.0.

Пересчитать бэктест с фиксированным спредом

Тестер MT5 позволяет задать спред фиксированным значением. Если подставить значение верхних 10%, измеренное на реальном счёте, получится пессимистичная оценка. Прогоните тест дважды — с медианой и с верхними 10% — и посмотрите, насколько изменится результат: так будет видно, насколько EA чувствителен к спреду.

Ограничения и оговорки

• Учитывается только спред. Проскальзывание, отказы в исполнении и задержки ордеров этим методом не измерить. Реальные потери могут оказаться больше.
• Это касается только измеренного периода. Спред меняется вместе с рыночными условиями и политикой брокера. Значение, измеренное полгода назад, сегодня может быть другим.
• Тест с фиксированным спредом проще реальности. В действительности спред колеблется, поэтому результат с фиксированным значением остаётся лишь ориентиром.
• У наших публичных данных те же ограничения. Даже если форвард-тест на демо-счёте показывает хороший результат, нет гарантии, что на реальном счёте получится то же. Считайте результат на демо предварительным этапом перед проверкой того, воспроизведётся ли он в реальной торговле.
• Выбирая брокера, не опирайтесь только на заявленный средний спред. Как сравнивать, мы собрали в разделе сравнение FX-брокеров.

Итоги

• Спред на демо-счёте бывает выгоднее, чем на реальном, и результаты тестов на эту величину «худеют»
• Разница проявляется не в среднем, а в моменты расширения: ранним утром, при выходе новостей, после выходных
• Записывайте разницу Bid/Ask на реальном счёте и оценивайте по спреду в моменты входа EA
• Вычитайте разницу как издержки на каждую сделку или пересчитывайте тест с фиксированным спредом верхних 10%
• Чем короче среднее время удержания и чем больше сделок у EA, тем сильнее влияние спреда
• Проскальзывание добавляется отдельно, поэтому эту оценку стоит считать нижней границей потерь
• Тестовые показатели каждого EA можно сравнить в рейтинге всех EA по реальным измерениям