Spread demo vs conta real: estime a perda nos testes

Conclusão: o resultado da demo não se repete igual na conta real

Vamos direto à conclusão. Mesmo que a conta demo mostre bons resultados, na conta real o desempenho cai por causa do spread. O tamanho dessa queda varia muito conforme a frequência de operações do EA e a amplitude de cada trade, então não dá para dizer de forma geral "perde tantos por cento". Por isso recomendamos este procedimento: medir a distribuição do spread na sua própria conta real e descontar essa diferença do resultado do teste como um custo por operação.

Vale lembrar que todos os resultados de forward publicados no FXEA365 são de forward test em conta demo da Exness. Não são resultados de conta real. A "perda" descrita neste artigo se aplica também aos nossos próprios dados públicos.

Por que a demo tende a ser mais favorável

As condições de cotação podem ser diferentes

Não há garantia de que a conta demo e a conta real usem a mesma cotação nas mesmas condições. Dependendo da corretora e do tipo de conta, a demo pode ter spread mais estreito, alargar menos na divulgação de indicadores econômicos e ter execuções sem slippage. Há também corretoras em que quase não existe diferença. Por isso, o que dá para dizer é apenas que isso varia por corretora e só se descobre testando.

A diferença aparece nos momentos de alargamento, não na média

A diferença de spread pesa mais em horários como o rollover da madrugada, logo após a divulgação de indicadores e a abertura de segunda-feira (gap de fim de semana) do que em períodos normais. Se as entradas do EA se concentram nesses horários, o custo realmente pago fica bem maior, mesmo que o spread médio pareça igual.

EAs com muitas operações e pouca amplitude por trade sofrem mais

Quanto menor a amplitude buscada em cada trade, maior a fatia do lucro consumida pelo spread. Por exemplo, o GOLD TRIPWIRE do nosso site é um EA de curto prazo, com tempo médio de posição de 0:21:12 no backtest em MT5. Comparado ao MEGAMAX DONCHIAN, cujo tempo médio de posição no backtest é de 32:58:21, em termos gerais a mesma diferença de spread tende a pesar mais no resultado de um EA de curto prazo. No entanto, o impacto real só se sabe medindo.

Como medir a distribuição do spread na conta real

O ponto-chave é a etapa 4. O custo real não é a média de todos os horários, e sim o spread no momento em que o EA envia a ordem. O script de registro pode ser feito por conta própria ou montado combinando as ferramentas auxiliares disponíveis em Ferramentas MT5.

Como aplicar o desconto

Subtrair como custo adicional por operação

É o método mais simples e menos sujeito a erros.

1. Chame de Δ a "diferença de spread entre conta real e conta demo" obtida na etapa 5
2. Custo adicional = Δ × valor por lote × número de lotes × número de operações
3. Subtraia o custo adicional do lucro bruto do teste e recalcule o PF

O PF é "lucro bruto ÷ perda bruta"; quando o custo aumenta, o numerador diminui e o denominador cresce. Um EA com PF original próximo de 1.0 pode cair abaixo de 1.0 mesmo com um custo adicional pequeno.

Refazer o backtest com spread fixo

O testador do MT5 permite definir o spread como valor fixo. Se você refizer o teste usando o valor do top 10% medido na conta real, obtém uma estimativa pessimista. Rodando duas vezes, com a mediana e com o top 10%, e observando quanto o resultado muda, você vê o quanto aquele EA é sensível ao spread.

Limitações e cuidados

• Só o spread é considerado. Slippage, rejeição de ordens e atrasos de execução não são medidos por este método. A perda real pode ser maior do que a estimada.
• Vale apenas para o período medido. O spread muda com o ambiente de mercado e com a política da corretora. O valor medido há seis meses pode não ser o mesmo hoje.
• O teste com spread fixo é mais simples que a realidade. Na prática o spread varia, então o resultado com valor fixo é apenas uma referência.
• Nossos dados públicos têm a mesma limitação. Mesmo que o forward test em conta demo tenha bons resultados, não há garantia de que a conta real produza o mesmo. Considere o resultado da demo como uma etapa anterior à verificação de que ele se reproduz na operação real.
• Ao escolher uma corretora, não decida apenas pelo spread médio divulgado. Reunimos como comparar em Comparativo de corretoras Forex.

Resumo

• O spread da conta demo pode sair mais favorável que o da conta real, e o resultado do teste encolhe nessa medida
• A diferença grande aparece não na média, mas nos "momentos de alargamento": madrugada, divulgação de indicadores e abertura de segunda-feira
• Registre a diferença Bid/Ask na conta real e avalie pelo spread nos horários em que o EA entra
• Subtraia a diferença como custo por operação ou refaça o teste com spread fixo do top 10%
• EAs com tempo médio de posição curto e muitas operações sofrem mais com o spread
• O slippage é um custo à parte, então considere esta estimativa como o piso da perda
• Os valores de teste de cada EA podem ser comparados no ranking de resultados medidos de todos os EAs