브로커에 따라 백테스트는 얼마나 달라질까? 같은 EA, 4개 브로커, 10년
결론: 순이익은 몇 배씩 다르지만, 차이의 대부분은 복리로 커진 것
같은 EA를 같은 설정, 같은 기간으로 돌린 10년 복리 백테스트에서 브로커 간 순이익은 몇 배, 한 경우에는 10배 이상 차이가 났습니다. 그러나 청산된 거래마다 "손익 ÷ 랏"으로 측정하면 GOLD VIPER는 4개 브로커 모두 0.97~1.21x 안에 들어옵니다. 차이의 대부분은 초기의 작은 차이가 복리로 부풀려진 것입니다.
몇 배의 차이는 금 EA 2종(GOLD VIPER, GOLD NEURON)의 결과입니다. USDJPY의 MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE은 약 1.3배에 그쳤습니다.
그 밖에 두 가지 원인이 있었습니다. 첫째는 서버 시간입니다. GMT+0 브로커에서는 EA가 다른 시점에 거래합니다. 둘째는 가격 데이터입니다. 같은 거래라도 브로커마다 체결 가격이 조금씩 다릅니다. 최대 드로다운은 순이익에 비해 브로커 간 차이가 훨씬 작았습니다.
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왜 검증했나
대부분의 구매자는 MetaTrader 5의 기본 서버(MetaQuotes-Demo)에서 백테스트한 뒤 자신이 쓰는 브로커 계좌에서 거래합니다. 브로커마다 가격 데이터, 스프레드, 서버 시간, 스왑이 다르기 때문에 같은 EA라도 결과가 달라집니다. 그 차이가 얼마나 큰지 당사 EA 3종으로 측정했습니다.
검증 조건
| 항목 | 설정 |
|---|---|
| 기간 | 2016.10.01 – 2026.10.01 (10년) |
| 모델 | 모든 틱 (가능한 경우 실제 틱) |
| 입금액 / 레버리지 | $10,000 / 1:500 |
| EA | 모든 브로커에서 동일한 ex5 파일, 동일한 입력값 (표준 설정) |
| 자금 관리 | 복리 (잔고에 따라 랏 증가) |
| 브로커 | 서버 | 심볼 | 비고 |
|---|---|---|---|
| MetaQuotes | MetaQuotes-Demo | XAUUSD / USDJPY | MT5 기본. 서버 시간 GMT+2/+3 |
| Exness | Exness (Standard 계좌) | XAUUSDm / USDJPYm | 서버 시간 GMT+0 |
| XM | XMTrading-MT5 3 | GOLD / USDJPY | 금 실제 틱은 2025.05.08부터 |
| HFM | HFMarketsGlobal-Demo4 | XAUUSD / USDJPY | XAUUSD: 가격 히스토리는 2017년부터 |
"히스토리 품질"은 테스터가 사용할 수 있었던 실제 틱의 비율입니다. 낮을수록 테스터가 생성한 틱이 많습니다. 모든 수치는 2026-10-31 기준으로 측정했습니다.
결과
GOLD VIPER v2.41 (XAUUSD)
| 브로커 | 순이익 | PF | 거래 수 | 승률 | 최대 DD (최대 고점 대비 하락, 유효증거금) | 최대 상대 DD (유효증거금) | 스왑 | 품질 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MetaQuotes | +$1,638,130 | 1.49 | 12,418 | 56.7% | 29.5% | 32.7% | −$34,632 | 77% |
| Exness | +$4,433,046 | 1.62 | 13,149 | 56.6% | 24.4% | 30.7% | −$236,200 | 7% |
| XM | +$347,903 | 1.41 | 12,233 | 55.6% | 23.4% | 29.7% | −$48,125 | 13% |
| HFM | +$798,433 | 1.53 | 10,321 | 57.3% | 26.4% | 32.4% | −$76,672 | 2% |
연도별 (연초 잔고 대비 수익률 / 연중 최대 잔고 드로다운)
| 연도 | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| 2016 (10월부터) | +63.6% / 14.1% | +38.8% / 6.8% | +49.8% / 12.3% | 히스토리 없음 |
| 2017 | +8.3% / 19.9% | +48.1% / 15.6% | −6.7% / 17.3% | 0.0% / 7.0% |
| 2018 | +38.0% / 24.6% | +70.5% / 24.4% | +22.8% / 19.7% | +25.2% / 19.9% |
| 2019 | +44.4% / 14.7% | +103% / 10.6% | +60.0% / 12.3% | +53.5% / 14.3% |
| 2020 | +132% / 20.3% | +134% / 10.1% | +101% / 15.6% | +238% / 13.7% |
| 2021 | +89.2% / 13.7% | +104% / 15.9% | +48.7% / 12.3% | +72.7% / 16.6% |
| 2022 | +21.5% / 17.9% | +22.6% / 15.2% | +4.4% / 18.9% | +14.7% / 17.5% |
| 2023 | +112% / 28.5% | +134% / 19.5% | +36.5% / 25.7% | +53.6% / 27.6% |
| 2024 | +110% / 9.5% | +114% / 11.0% | +103% / 11.0% | +108% / 13.8% |
| 2025 | +68.9% / 10.9% | +56.9% / 14.8% | +23.3% / 11.2% | +28.9% / 13.9% |
| 2026 (9월까지) | +16.2% / 22.4% | +35.7% / 19.9% | +22.3% / 18.6% | +52.4% / 20.4% |
GOLD NEURON v3.19 (XAUUSD)
| 브로커 | 순이익 | PF | 거래 수 | 승률 | 최대 DD (최대 고점 대비 하락, 유효증거금) | 최대 상대 DD (유효증거금) | 스왑 | 품질 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MetaQuotes | +$20,822 | 1.30 | 1,157 | 54.3% | 14.7% | 23.8% | −$1,144 | 77% |
| Exness | +$97,607 | 1.61 | 1,181 | 56.8% | 15.9% | 24.9% | −$7,835 | 7% |
| XM | +$12,457 | 1.22 | 1,180 | 53.6% | 30.8% | 30.8% | −$3,725 | 13% |
| HFM | +$16,412 | 1.26 | 1,019 | 54.3% | 30.4% | 30.4% | −$4,013 | 2% |
연도별 (수익률 / 연중 최대 잔고 드로다운)
| 연도 | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| 2016 (10월부터) | +14.5% / 6.7% | 거래 없음 | +15.7% / 6.9% | 히스토리 없음 |
| 2017 | −17.9% / 22.0% | +5.4% / 10.2% | −20.0% / 20.2% | +2.3% / 0.0% |
| 2018 | +7.3% / 16.9% | +8.1% / 22.8% | −0.8% / 18.2% | +1.7% / 17.5% |
| 2019 | +8.6% / 11.1% | +24.9% / 13.5% | +1.5% / 12.0% | +2.2% / 11.8% |
| 2020 | +30.3% / 5.9% | +60.5% / 6.7% | +18.9% / 6.5% | +49.6% / 4.2% |
| 2021 | +23.8% / 9.6% | +38.4% / 9.1% | +18.9% / 8.4% | +20.6% / 11.0% |
| 2022 | −0.9% / 12.3% | +10.5% / 8.5% | +2.5% / 8.9% | −3.9% / 12.4% |
| 2023 | +10.4% / 17.4% | +22.5% / 12.1% | +1.7% / 19.1% | −9.3% / 25.2% |
| 2024 | +33.9% / 7.0% | +74.2% / 8.4% | +45.0% / 8.8% | +48.8% / 7.0% |
| 2025 | +21.9% / 3.9% | +42.6% / 4.3% | +12.8% / 4.5% | +5.1% / 7.5% |
| 2026 (9월까지) | −2.3% / 11.4% | +1.2% / 11.9% | −0.1% / 11.2% | +1.0% / 13.5% |
MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE (USDJPY)
OVERDRIVE USDJPY는 2026년 10월 MEGAMAX DONCHIAN에 통합되었습니다. 검증에는 이전 OVERDRIVE USDJPY의 ex5를 사용했으며, 이는 MEGAMAX DONCHIAN을 SL_ATR 2.5, Trail_ATR 4.0, RiskPercent 3.0으로 설정했을 때와 같은 거래를 합니다(MetaQuotes에서 확인). 리스크 3%는 공격적인 설정입니다.
| 브로커 | 순이익 | PF | 거래 수 | 승률 | 최대 DD (최대 고점 대비 하락, 유효증거금) | 최대 상대 DD (유효증거금) | 스왑 | 품질 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MetaQuotes | +$16,372 | 1.28 | 722 | 41.3% | 14.6% | 19.5% | −$53 | 100% |
| Exness | +$13,044 | 1.25 | 691 | 39.9% | 20.4% | 20.4% | $0 | 7% |
| XM | +$14,672 | 1.26 | 719 | 41.0% | 14.0% | 20.2% | +$1,061 | n/a |
| HFM | +$13,976 | 1.25 | 718 | 40.5% | 19.4% | 19.6% | $0 | 4% |
연도별 (수익률 / 연중 최대 잔고 드로다운)
| 연도 | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| 2016 (10월부터) | +10.4% / 3.7% | −0.9% / 0.9% | +10.9% / 3.6% | +10.7% / 3.7% |
| 2017 | −3.2% / 8.2% | −3.8% / 9.9% | −3.0% / 8.7% | −4.4% / 9.0% |
| 2018 | −0.9% / 7.0% | −2.2% / 7.1% | −1.0% / 6.7% | −1.9% / 8.0% |
| 2019 | −0.1% / 8.8% | +0.8% / 10.2% | +1.5% / 8.7% | +1.5% / 8.3% |
| 2020 | −6.6% / 16.1% | −4.8% / 16.1% | −7.1% / 16.5% | −6.4% / 15.8% |
| 2021 | +41.5% / 3.0% | +46.8% / 3.0% | +37.9% / 3.8% | +37.5% / 3.3% |
| 2022 | +40.9% / 7.2% | +41.5% / 6.2% | +41.9% / 7.5% | +48.7% / 6.6% |
| 2023 | +8.6% / 5.5% | +7.2% / 6.1% | +8.4% / 6.3% | +8.1% / 6.2% |
| 2024 | +14.0% / 7.4% | +16.8% / 7.6% | +7.4% / 9.9% | +10.2% / 9.2% |
| 2025 | +19.2% / 4.6% | +17.4% / 6.7% | +18.0% / 7.1% | +17.0% / 6.7% |
| 2026 (9월까지) | −9.3% / 13.1% | −15.6% / 19.0% | −8.6% / 12.4% | −14.5% / 18.0% |
차이는 어디에서 오는가
1. 복리가 작은 차이를 크게 만든다
세 EA 모두 잔고를 기준으로 포지션 크기를 정하기 때문에, 초기의 작은 차이가 10년 동안 눈덩이처럼 불어납니다. 복리 효과를 제거하기 위해 청산된 모든 거래의 "손익 ÷ 랏"을 합산했습니다(랏당 손익).
| EA | MetaQuotes | Exness | XM | HFM |
|---|---|---|---|---|
| GOLD VIPER | 2,210,321 | 2,680,469 (1.21x) | 2,146,162 (0.97x) | 2,366,143 (2017년 이후 MetaQuotes 대비 1.10x) |
| GOLD NEURON | 107,977 | 209,137 (1.94x) | 91,764 (0.85x) | 101,196 (2017년 이후 MetaQuotes 대비 0.98x) |
| MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE | 24,934 | 17,219 (2017년 3월 이후 MetaQuotes 대비 0.86배) | 22,943 (0.92배) | 22,522 (0.90배) |
HFM의 가격 히스토리는 2017년부터 시작하므로 2017년 이후의 MetaQuotes와 비교했습니다. GOLD VIPER의 순이익은 가장 높은 곳(Exness)과 가장 낮은 곳(XM) 사이에 약 13배 차이가 나지만, 랏당으로 보면 4개 브로커 모두 0.97~1.21x 안에 있습니다.
2. 서버 시간(GMT 오프셋)이 거래 시점을 바꾼다
MetaQuotes, XM, HFM은 모두 GMT+2/+3입니다. Exness는 GMT+0이라 일봉과 시간대 필터가 23시간 어긋나고, EA가 다른 시점에 거래합니다. 2025년 GOLD NEURON의 진입 108회 중 XM은 87회, HFM은 86회가 MetaQuotes와 같은 시각이었습니다. Exness는 23시간을 보정해도 67회만 일치해, 약 40%가 다른 거래였습니다. 그래서 GOLD NEURON의 랏당 손익이 Exness에서만 약 2배가 됩니다.
3. 가격 데이터(히스토리 품질과 스프레드)
같은 시각의 같은 거래라도 브로커마다 체결 가격이 다릅니다. XM에서 GOLD NEURON은 거의 같은 거래였는데도 랏당 손익이 MetaQuotes보다 15% 적었습니다. 이 차이는 스프레드와 생성 틱으로 인한 체결 가격 차이가 누적된 것입니다. Exness, XM, HFM은 금 실제 틱 히스토리를 짧은 기간만 보유하고 있어(품질 2~13%), 10년의 대부분이 테스터가 생성한 틱으로 채워집니다.
USDJPY의 MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE은 차이가 훨씬 작았습니다. 2017년 3월 이후 MetaQuotes의 신규 진입 695회 중 XM은 650회, HFM은 645회, Exness는 시간을 2~3시간 옮겨 639회가 30분 이내로 일치했습니다. 데이터 주의점은 네 가지입니다. Exness USDJPYm은 2017년 3월 이전 거래가 정확히 00:00의 아주 작은 거래 2회뿐이어서 가격 이력이 부족한 것으로 보이며, 랏당 수치는 2017년 3월 이후로 비교했습니다. XM 보고서의 이력 품질은 n/a입니다. HFM은 USDJPY 이력이 2016년부터 있어 10년 전체로 비교했습니다. 스왑은 Exness와 HFM에서 0이었습니다.
자신의 브로커로 확인할 때
- 자신이 쓰는 브로커 서버에서도 백테스트하세요. MetaQuotes-Demo의 결과는 참고 기준입니다. 서버 시간이 GMT+2/+3이 아닌 브로커에서는 거래 시점 자체가 달라집니다.
- 히스토리 품질을 확인하세요. 품질이 낮은 기간은 생성 틱으로 얻은 결과입니다. 실제 틱이 있는 기간만 다시 확인하면 브로커 간 차이가 더 분명해집니다.
- 순이익이 아니라 랏당 손익과 드로다운을 비교하세요. 복리 순이익은 초기 차이에 따라 크게 흔들립니다. 최대 상대 드로다운 30% 안팎을 전제로 자금을 정하세요.
- 당사의 브로커 비교는 브로커 페이지에 있습니다.
요약
- 같은 EA, 같은 설정이라도 10년 복리 백테스트의 순이익은 브로커에 따라 몇 배, 10배 이상 차이 날 수 있습니다
- 그 차이의 대부분은 복리 때문입니다. 랏당으로 보면 GOLD VIPER는 0.97
1.21x 이내, GOLD NEURON은 0.851.94x입니다 - GMT+0 브로커(Exness)에서는 EA가 아예 다른 시점에 거래합니다
- 최대 상대 드로다운은 순이익보다 훨씬 덜 변했습니다. GOLD VIPER는 30
33%, GOLD NEURON은 2431%입니다 - USDJPY는 차이가 작았습니다: MEGAMAX DONCHIAN · OVERDRIVE의 순이익은 +$13,044~+$16,372로 약 1.3배, 최대 상대 DD는 19.5~20.4%였습니다
- 각 EA는 GOLD VIPER, GOLD NEURON, MEGAMAX DONCHIAN에서, 당사 EA 전체 비교는 실측 랭킹에서 확인하세요
- 일반적인 원인은 같은 EA라도 브로커마다 성적이 달라지는 이유, 시간 차이는 서버 시간대와 세션 필터에서 설명합니다
백테스트 결과는 과거 데이터에 기반한 것이며 미래의 수익을 보장하지 않습니다.
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