Apa Itu Recovery Factor — Ukuran Daya Pulih dari Drawdown

Kesimpulan: PF adalah "efisiensi mencetak laba", recovery factor adalah "laba dibandingkan rasa sakitnya"

Recovery factor adalah nilai laba bersih dibagi drawdown (DD) maksimum. Angka ini menunjukkan "berapa kali lipat dari penurunan terburuk yang berhasil dihasilkan".

Ada EA yang memiliki profit factor (PF) tinggi tetapi nilai ini rendah. Pada EA kami, GOLD KING v6 yang PF-nya paling tinggi justru masuk kelompok dengan recovery factor terendah. Jika memilih EA hanya berdasarkan PF, perbedaan ini akan terlewat.

Cara kerja: laba bersih ÷ DD maksimum

Rumusnya sebagai berikut.

Recovery factor = laba bersih ÷ drawdown maksimum (nominal)

Pada laporan backtest MT5, penyebutnya adalah DD maksimum berbasis ekuitas efektif yang sudah memasukkan floating loss. Misalnya, jika laba bersih 1 juta yen dan DD maksimum 500 ribu yen, nilainya adalah 2.0.

Apa bedanya dengan PF?

PF adalah total profit ÷ total loss, yaitu efisiensi dari penjumlahan transaksi satu per satu. PF tidak mencerminkan dalam urutan apa kerugian muncul dan berapa kali berturut-turut.

Penyebut recovery factor adalah "kedalaman lembah" saat kerugian menumpuk. Pada PF yang sama, EA yang kerugiannya muncul bergerombol atau yang lama menahan floating loss akan memiliki nilai lebih rendah.

Arti dari nilai yang rendah

• Di bawah 1.0: laba bersih sepanjang periode pengujian lebih kecil daripada satu kali DD maksimum. Jika DD sebesar itu datang lagi, laba yang sudah terkumpul akan habis.
• Negatif: laba bersihnya sendiri sudah rugi.
• PF tinggi tetapi nilainya rendah: EA dengan lembah yang terlalu dalam dibandingkan labanya. Ini sering terlihat pada desain yang menggunakan averaging (nanpin) atau cut loss yang lambat.

Kami tidak bisa menetapkan secara pasti "di atas berapa dianggap lulus". Alasannya dijelaskan di bagian "Keterbatasan dan catatan" di bawah.

Dilihat dari nilai terukur: urutannya berbeda dengan PF

Tabel di bawah semuanya adalah nilai terukur dari backtest MT5 pada kondisi riil. Ini bukan hasil forward.

GOLD KING v6 memiliki PF 4.66 dan win rate 83.1%, tetapi DD efektifnya 91.3% dan recovery factor-nya hanya 3.74. Sebaliknya, DONCHIAN ENGINE tampak sederhana dengan PF 1.5 dan win rate 34.5%, namun recovery factor-nya 7.53, nilai tertinggi dalam tabel.

Artinya, tingginya PF dan apakah labanya sepadan dengan dalamnya lembah adalah dua hal yang berbeda. Kami mengklasifikasikan GOLD KING v6 sebagai tipe agresif karena kedalaman lembah ini.

TRINITY dan GOLD NEURON tidak kami masukkan dalam perbandingan karena nilai recovery factor-nya tidak ada dalam data kami. Nilai seluruh EA dapat dilihat di ranking nilai terukur.

Daftar periksa langkah verifikasi

1. Cari baris "Recovery Factor" pada laporan backtest MT5.
2. Pastikan penyebutnya adalah DD berbasis ekuitas efektif. Jika berbasis saldo, floating loss tersembunyi.
3. Periksa periode pengujian. Jangan membandingkan begitu saja EA dengan periode yang berbeda.
4. Pastikan apakah memakai compounding atau lot tetap. Dengan compounding, laba bersih membengkak di paruh akhir sehingga nilainya cenderung tampak besar.
5. Baca bersama PF, rugi beruntun maksimum, dan DD efektif.
6. Periksa jumlah transaksi. Jika sedikit, DD maksimum mungkin belum muncul.

Keterbatasan dan catatan

Tidak mengukur "kecepatan" secara langsung

Indikator ini dipakai sebagai gambaran daya pulih, tetapi jumlah hari hingga kembali ke level semula setelah DD tidak termasuk di dalamnya. EA yang butuh setengah tahun untuk pulih dan EA yang pulih dalam satu bulan bisa memiliki nilai yang sama. Untuk mengetahui kecepatan pemulihan, Anda perlu melihat lebar lembah pada kurva ekuitas.

Semakin panjang periode pengujian, semakin mudah nilainya besar

Laba bersih terus menumpuk seiring bertambahnya tahun, sedangkan DD maksimum tidak berubah selama beberapa waktu setelah sekali diperbarui. Karena itu, semakin panjang pengujian, nilainya cenderung semakin tinggi. Pada tabel di atas pun periodenya berbeda: AIFW 3.7 tahun dan DONCHIAN ENGINE 9.4 tahun. Secara ketat, kedua nilai ini tidak bisa disandingkan untuk menentukan mana yang lebih unggul.

DD maksimum masa lalu bukan batas atas di masa depan

Penyebutnya hanyalah nilai terburuk dalam periode pengujian. Itu bukan dasar bahwa DD yang lebih dalam tidak akan datang di masa depan. EA berbasis averaging yang belum pernah mengalami kerugian besar akan terlihat bernilai tinggi sampai ia gagal total.

Tidak bisa dipakai untuk forward yang singkat

Bagian ini bukan lagi soal backtest, melainkan forward test pada akun demo Exness. Per 9 Oktober 2026, akun demo ATLAS PORTFOLIO mencatat 35 transaksi dengan rasio laba-rugi -13.93% dan DD 13.93%. Karena rasio laba-rugi dan DD bernilai sama, pada titik ini dapat dibaca bahwa akun belum pulih dari lembahnya.

Selama laba bersih masih negatif, recovery factor tidak dapat dipakai untuk evaluasi. Kami berpendapat bahwa dalam operasi demo selama beberapa bulan, baik-buruknya EA tidak dapat dinilai dengan indikator ini.

Ringkasan

• Recovery factor adalah laba bersih ÷ DD maksimum. Menunjukkan berapa kali lipat dari lembah terburuk yang berhasil dihasilkan.
• Meski PF tinggi, jika lembahnya dalam maka nilainya rendah (GOLD KING v6: PF 4.66, recovery factor 3.74).
• Di bawah 1.0 berarti laba belum cukup untuk menutup satu kali DD maksimum.
• Waktu hingga pulih tidak termasuk, jadi baca bersama kurva ekuitas.
• Nilai berubah menurut periode pengujian dan pengaturan compounding, sehingga jangan membandingkan EA dengan kondisi berbeda secara sederhana.
• Forward jangka pendek atau pengujian dengan sedikit transaksi tidak bisa dijadikan bahan penilaian.

Cara membaca indikator lainnya dirangkum di Pengetahuan EA & MT5.