[63] لا تصدق «+5,000%» في الاختبار الخلفي

لا تنخدع بنتائج الاختبار الخلفي «+5,000%»

«+6,408% خلال 10 سنوات»، «تضاعف رأس المال 100 مرة» — لا شك أنك رأيت أرقامًا مذهلة كهذه في صفحات بيع خبراء التداول الآلي (EA). بديهيًا قد تظن أن هذا يعني «EA رائع طالما يحقق كل هذا النمو». لكن في معظم الحالات، هذه النسب الضخمة من صافي الربح لا تعكس كفاءة الـ EA الحقيقية، بل هي نتاج ضرب الفائدة المركبة.

حتى مع نفس الـ EA، إعدادات الفائدة المركبة وحدها تضاعف صافي الربح عشرات المرات

لنبدأ بحقيقة حاسمة. حتى مع نفس EA تمامًا، بنفس نسبة الربح ونفس معامل الربحية (PF)، يمكن أن تتضخم نسبة صافي الربح 10 أضعاف أو حتى 50 ضعفًا لمجرد اختلاف طريقة تطبيق الفائدة المركبة.

الفائدة المركبة هي آلية تزيد حجم اللوت بما يتناسب مع الرصيد المتنامي. فبعد تحقيق ربح بسيط في البداية، تصبح الرهانات التالية بلوت أكبر. وإذا استمر الربح، يكبر اللوت أكثر فأكثر. وطالما استمر الأداء الجيد، تتضخم نسبة صافي الربح بشكل أُسّي.

لذلك رقم «+6,408%» لا يعني أن الـ EA متميز. بل يعني فقط أن الفائدة المركبة طُبّقت بقوة. فلو شغّلت نفس الـ EA بحجم لوت ثابت، قد يكون صافي الربح خلال نفس الفترة +150% فقط. الكفاءة الفعلية لم تتغير إطلاقًا، لكن الرقم المعروض يختلف بأكثر من 40 ضعفًا.

الفائدة المركبة لا تُسرّع «النمو» فقط، بل «الانهيار» أيضًا

المشكلة الحقيقية في الفائدة المركبة أنها لا تعمل فقط عند الصعود. بل تعمل بنفس القوة عند الهبوط أيضًا.

فماذا يحدث عندما يأتي انسحاب (drawdown) كبير في وقت تضخم فيه الرصيد وكبر حجم اللوت؟ الخسارة تكون بلوت أكبر، فتتضخم قيمة الخسارة أيضًا. الفائدة المركبة تُسرّع نمو الأرباح أسّيًا، لكنها بنفس الوقت تُسرّع الانخفاض عندما يتحرك السوق عكس الاتجاه المتوقع.

لذلك خلف رقم «+6,408%» الناتج عن تطبيق قوي للفائدة المركبة، غالبًا ما يختبئ أقصى انسحاب (drawdown) ضخم. فعند النظر إلى التقرير الفعلي لنفس الـ EA، ليس من النادر أن تجد أن الـ DD وصل إلى 89% — أي أن هناك لحظة خسر فيها الحساب مؤقتًا ما يقارب 90% من رأس المال. وإذا نظرت فقط إلى نسبة صافي الربح دون النظر إلى الـ DD، فلن ترى هذا الخطر إطلاقًا.

لهذا يجب ألا تنظر إلى نسبة الصافي، بل إلى هذه الأرقام

إذا أردت قياس الكفاءة الحقيقية للـ EA، فإن نسبة صافي الربح المتضخمة بفعل الفائدة المركبة ليست مؤشرًا مناسبًا. إليك ما يجب النظر إليه فعليًا:

معامل الربحية لا يتغير سواء طُبّقت الفائدة المركبة أم لا. لذلك عند مقارنة خبراء تداول آليين مختلفين بشكل عادل، يجب المقارنة بناءً على PF، وليس على نسبة صافي الربح.

لماذا لا نستخدم «سحر الفائدة المركبة» كشعار تسويقي

عبارة «بهذا العائد السنوي × 10 سنوات، ستحقق هذا القدر من النمو» ليست وعدًا. فالسوق ليس ثابتًا، وإذا جاء انسحاب في منتصف الطريق، تعمل الفائدة المركبة في الاتجاه المعاكس. السبب في أننا لا نُبرز العائد السنوي أو نسبة صافي الربح بشكل مبالغ فيه هو أننا نعلم أن الأرقام المتضخمة بفعل الفائدة المركبة هي نتاج إعدادات، وليست كفاءة حقيقية.

في صفحات منتجاتنا، نعرض دائمًا معامل الربحية والانسحاب الفعلي على أساس حقوق الملكية إلى جانب نسبة صافي الربح، ونوضح بشكل صريح تعريف «الفائدة المركبة» ومخاطر الانهيار لخبراء التداول الآلي ذات الطابع الهجومي.

تحقق بنفسك

شغّل اختبارًا خلفيًا لأحد خبراء التداول الآلي المجانيين، وبدّل خيار UseCompounding بين true وfalse، وراقب كيف تتغير نسبة صافي الربح. ستجد أن معامل الربحية لا يتغير، بينما تتحرك نسبة صافي الربح فقط بشكل كبير. هذا دليل عملي على أن «نسبة صافي الربح ليست مقياسًا للكفاءة الحقيقية».

تفاصيل Donchian Trend Engine (EA مجاني)

يمكنك الاطلاع على البيانات الفعلية لجميع منتجاتنا، القائمة على PF والانسحاب الفعلي غير المتأثرين بالفائدة المركبة، في صفحة التحقق.

الخلاصة

• الأرقام الضخمة لصافي الربح (مثل +5,000%) هي نتاج ضرب الفائدة المركبة، وليست دليلًا على الكفاءة الحقيقية
• حتى مع نفس الـ EA، يمكن أن تتضخم نسبة صافي الربح عشرات المرات فقط بتغيير إعدادات الفائدة المركبة
• الفائدة المركبة لا تُسرّع الأرباح فقط، بل تُسرّع الانسحاب (drawdown) أيضًا
• لقياس الكفاءة الحقيقية، انظر إلى معامل الربحية (PF)، والانسحاب الفعلي، ونسبة الربح، وعدد الصفقات
• كن حذرًا من أي EA يُبرز نسبة صافي الربح فقط دون ذكر الانسحاب (DD)

مقالات ذات صلة: ما هو الهدف الشهري الواقعي لعائد تشغيل EA؟ · الفرق بين الانسحاب الفعلي والانسحاب على أساس الرصيد · لماذا يُعد EA بنسبة ربح 90% إشارة خطر