Cách đọc chỉ số hiệu suất backtest — Diễn giải đúng các con số trong báo cáo

Tổng lợi nhuận ròng (Total Net Profit)

Lãi lỗ cuối cùng bằng tổng lợi nhuận trừ tổng thua lỗ. Là kết quả cuối cùng của EA nhưng không thể đánh giá đơn độc.

Profit Factor (PF)

Tổng lợi nhuận ÷ Tổng thua lỗ. 1,0 là hòa vốn, trên 1,0 là có lãi. 1,1〜1,5 là phạm vi lành mạnh. Trên 3,0 thì nghi ngờ curve fitting.

Kỳ vọng (Expected Payoff)

Lãi lỗ trung bình mỗi lệnh. Nếu dương thì kỳ vọng mỗi giao dịch là dương. Quan trọng là phải dương sau khi trừ chi phí.

Recovery Factor

Tổng lợi nhuận ròng ÷ Drawdown tối đa. Cho thấy kiếm được bao nhiêu so với drawdown. Chỉ số càng cao thì hiệu quả càng tốt.

Drawdown tối đa (Maximal Drawdown)

Mức giảm tối đa từ đỉnh cao nhất của số dư (theo % và theo tiền). Con số này là mức giảm bạn cần chịu đựng trong vận hành thực.

Drawdown tương đối (Relative Drawdown)

Drawdown nhìn theo tỷ lệ % so với số dư. Gần với mức đau bạn cảm nhận trong thực tế. Một mức tham khảo là dưới 20%.

Số lần thua liên tiếp tối đa (Consecutive Losses)

Số lần thua liên tiếp nhiều nhất. Trong vận hành thực, quản lý vốn cần được xây dựng với giả định rằng có thể xảy ra nhiều hơn con số này.

Tổng thua lỗ trong chuỗi thua tối đa

Không phải thua lỗ mỗi lệnh mà là tổng thua lỗ khi chuỗi thua kéo dài. Cần xác nhận liệu tài khoản có chịu được không.

Tổng số giao dịch (Total Trades)

Thước đo độ tin cậy thống kê. Dưới 100 giao dịch, kết quả có xác suất cao là ngẫu nhiên; tốt nhất là 300 giao dịch trở lên.

Tỷ lệ thắng (Win Rate)

Tỷ lệ lệnh thắng. Vô nghĩa khi xem độc lập — cần xem cùng với tỷ lệ RR. Tỷ lệ thắng 40% nhưng RR 1:2 thì kỳ vọng vẫn dương.

Sharpe Ratio

Hiệu quả lợi nhuận so với rủi ro (biến động). Chỉ số càng cao thì kiếm tiền càng ổn định. Khoảng 1,0 là một mức tham khảo.

Đường vốn (Balance Graph)

Không phải con số nhưng là quan trọng nhất. Quá mượt thì nghi ngờ curve fitting, dạng bậc thang thì ổn định, có sụt giảm đột ngột thì xác định được điểm rủi ro.