Фактор восстановления: как измерить выход из просадки

Вывод: PF — это «эффективность заработка», а фактор восстановления — «заработок относительно боли»

Фактор восстановления — это чистая прибыль, делённая на максимальную просадку (DD). Он показывает, во сколько раз заработок превысил худшее падение.

Бывает, что у EA высокий профит-фактор (PF), а это значение низкое. Среди наших EA именно у GOLD KING v6 самый высокий PF, но по фактору восстановления он находится среди самых низких. Если выбирать EA только по PF, эту разницу можно упустить.

Как это работает: чистая прибыль ÷ максимальная DD

Формула такая.

Фактор восстановления = чистая прибыль ÷ максимальная просадка (в денежном выражении)

В отчёте бэктеста MT5 в знаменателе стоит максимальная DD, рассчитанная по эквити, то есть с учётом плавающего убытка. Если чистая прибыль составляет 1 000 000 иен, а максимальная DD — 500 000 иен, значение равно 2.0.

Чем это отличается от PF

PF — это общая прибыль ÷ общий убыток, то есть эффективность, полученная суммированием сделок по одной. Он не учитывает, в каком порядке шли убытки и сколько их было подряд.

Знаменатель фактора восстановления — это «глубина впадины», когда убытки накладываются друг на друга. При одинаковом PF значение снижается у EA, у которых проигрыши идут сериями, и у тех, кто долго держит плавающий убыток.

Что означают низкие значения

• Меньше 1.0: чистая прибыль за весь период тестирования меньше одной максимальной DD. Если такая же по масштабу просадка повторится, накопленная прибыль будет полностью потеряна.
• Отрицательное значение: сама чистая прибыль убыточна.
• PF высокий, а значение низкое: впадина слишком глубока относительно прибыли. Так часто бывает у систем с усреднением и поздним стоп-лоссом.

Какое значение считать «проходным», мы категорично утверждать не беремся. Причину объясняем во второй половине статьи, в разделе «Ограничения и предостережения».

Фактические значения: порядок по PF и по фактору восстановления не совпадает

Все значения в таблице ниже получены в реальных бэктестах MT5. Это не форвард-результаты.

У GOLD KING v6 PF равен 4.66, а доля прибыльных сделок — 83.1%, но эффективная DD составляет 91.3%, и фактор восстановления ограничивается значением 3.74. А DONCHIAN ENGINE выглядит скромно: PF 1.5 и доля прибыльных сделок 34.5%, однако его фактор восстановления равен 7.53 — самое высокое значение в таблице.

Иными словами, высокий PF и достаточный заработок относительно глубины впадины — разные вещи. GOLD KING v6 мы относим к агрессивному типу именно из-за этой глубины впадины.

TRINITY и GOLD NEURON мы исключили из сравнения, поскольку в наших данных для них нет значения фактора восстановления. Значения по всем EA можно посмотреть в рейтинге по фактическим данным.

Чек-лист для проверки

1. В отчёте бэктеста MT5 найдите строку «Recovery Factor» (фактор восстановления).
2. Убедитесь, что в знаменателе стоит DD по эквити. При расчёте по балансу плавающий убыток скрыт.
3. Проверьте период тестирования. EA с разными периодами напрямую не сравнивайте.
4. Выясните, использовался ли сложный процент или фиксированный лот. При сложном проценте чистая прибыль раздувается ближе к концу, и значение обычно получается выше.
5. Читайте показатель вместе с PF, максимальной серией убытков и эффективной DD.
6. Проверьте число сделок. Если их мало, максимальная DD, возможно, ещё не проявилась.

Ограничения и предостережения

Скорость восстановления напрямую не измеряется

Этот показатель используют как ориентир способности восстанавливаться, но количество дней, за которое EA возвращается из просадки к прежнему уровню, в него не входит. EA, который восстанавливался полгода, и EA, который восстановился за месяц, могут получить одинаковое значение. Чтобы узнать скорость восстановления, нужно смотреть на ширину впадины на кривой эквити.

Чем длиннее тестирование, тем выше значение

Чистая прибыль накапливается с годами, а максимальная DD, однажды обновившись, какое-то время не меняется. Поэтому при длинном тестировании значение обычно выходит выше. В таблице выше периоды тоже разные: у AIFW 3.7 года, у DONCHIAN ENGINE 9.4 года. Строго говоря, ранжировать эти два значения бок о бок нельзя.

Прошлая максимальная DD — не потолок на будущее

Знаменатель — это всего лишь худшее значение внутри периода тестирования. Это не гарантия того, что более глубокой DD в будущем не будет. У EA с усреднением, которые ещё ни разу не потеряли крупную сумму, значение выглядит высоким вплоть до краха.

На коротком форварде показатель не работает

Дальше речь пойдёт не о бэктесте, а о форвард-тесте на демо-счёте Exness. По состоянию на 9 октября 2026 года демо-счёт ATLAS PORTFOLIO показывает 35 сделок, доходность -13.93% и DD 13.93%. Доходность и DD совпадают, поэтому на этот момент можно считать, что из впадины он ещё не выбрался.

Пока чистая прибыль отрицательна, фактор восстановления для оценки непригоден. Мы считаем, что по нескольким месяцам демо-торговли судить о качестве EA с помощью этого показателя нельзя.

Итоги

• Фактор восстановления — это чистая прибыль ÷ максимальная DD. Он показывает, во сколько раз заработок превысил самую глубокую впадину.
• Даже при высоком PF значение будет низким, если впадина глубока (у GOLD KING v6 PF 4.66, фактор восстановления 3.74).
• Значение ниже 1.0 означает, что EA не заработал даже на одну максимальную DD.
• Время восстановления в показатель не входит, поэтому смотрите его вместе с кривой эквити.
• Значение меняется в зависимости от периода тестирования и настроек сложного процента, поэтому EA с разными условиями напрямую не сравнивайте.
• Краткосрочный форвард и тесты с малым числом сделок основанием для выводов не служат.

О том, как читать другие показатели, мы собрали в разделе EA и MT5: практические знания.