Почему EA с выигрышем 90% — это тревожный сигнал

Почему EA с выигрышем 90% — это тревожный сигнал

Самое заметное число на странице продажи EA — почти всегда винрейт. «Винрейт 92%», «винрейт 88%» — интуитивно кажется, что раз система выигрывает в 9 сделках из 10, она просто обязана быть хорошей. На деле же всё наоборот: чем сильнее EA выставляет напоказ высокий винрейт, тем выше риск, что он одним махом сожжёт депозит.

Причина простая. Сам по себе винрейт ничего не говорит о том, сколько в среднем выигрывается и сколько теряется.

Почему одного винрейта недостаточно — в формулах

Прибыльность системы определяет не винрейт, а профит-фактор (отношение суммарной прибыли к суммарному убытку). Связь между ними такая:

Отсюда важный вывод: один и тот же профит-фактор можно получить при совершенно разных винрейтах.

Профит-фактор одинаковый. Но внутренняя структура прямо противоположная.

• Трендследящая система: «много мелких убытков + немного крупных выигрышей». Каждый отдельный убыток небольшой.
• Система с высоким винрейтом: «много мелких выигрышей + изредка гигантский убыток». Один такой убыток мгновенно съедает прибыль от 5–6 предыдущих сделок.

Когда у системы с высоким винрейтом случается серия убытков — а рано или поздно это происходит обязательно, — прибыль за несколько месяцев может исчезнуть за одну ночь. При одинаковом профит-факторе риск полного краха у этих двух типов систем совершенно разный.

Что обычно скрывается за высоким винрейтом

Самый распространённый способ добиться винрейта 90% на самом деле очень прост. Не фиксировать убыток.

• Усреднение (доливка в минус): к убыточной позиции докупают, когда цена идёт против неё ещё сильнее. Это снижает среднюю цену входа, и при небольшом откате сделку можно закрыть «в плюс». Винрейт растёт. Но если откат не происходит, позиция разрастается снежным комом, и заканчивается депозит.
• Мартингейл: после каждого убытка лот удваивается. Одна выигрышная сделка отыгрывает все предыдущие потери. Винрейт растёт. Но при серии убытков подряд наступает экспоненциальный крах.
• Сетка: ордера расставляются в обе стороны через равные интервалы. На флэте это даёт высокий винрейт. Но как только появляется тренд, одна из сторон сетки целиком уходит в убыток.

Общее у всех этих подходов одно: высокий винрейт покупается ценой отказа от стоп-лоссов. Число винрейта — это просто риск, отложенный на будущее. Красивая растущая кривая доходности в бэктесте может означать лишь то, что «тот самый» роковой удар ещё не случился.

Поэтому нужно смотреть на «максимальную просадку» и «наличие стоп-лоссов»

При оценке EA с высоким винрейтом важен не сам винрейт, а следующее.

1. Есть ли жёсткий стоп-лосс на каждой сделке. Если его нет, плавающий убыток может расти без ограничений.
2. Рассчитана ли максимальная просадка от equity (свободных средств), а не от баланса. Просадка, посчитанная от баланса, у систем с открытыми убыточными позициями выглядит в разы меньше реальной (см. статью об управлении просадкой).
3. Прибыль и убыток по годам. Средние показатели высоковинрейтной EA часто маскируют год, в котором система фактически обанкротилась.

Если винрейт превышает 80%, а информация о стоп-лоссах отсутствует, это повод заподозрить усреднение или сетку.

Пример надёжной EA с винрейтом 34,5%

Многие из наших основных трендследящих EA имеют винрейт значительно ниже 50%. Например, одна из трендследящих систем по USDJPY по результатам 9,4 лет проверки на реальных тиках показывает винрейт 34,5%, профит-фактор 1.50 и максимальную просадку по equity 10,3%.

Система проигрывает в 2 сделках из 3. Но каждый убыток жёстко ограничен стоп-лоссом, а редкие крупные тренды приносят прибыль, перекрывающую все эти мелкие потери. Поскольку убытки изначально спроектированы небольшими, один провальный эпизод не способен обрушить систему. Именно так и должна выглядеть правильная трендследящая стратегия пробоя.

Низкий винрейт — это не недостаток, а свидетельство честного раскрытия риска. Мы не делаем винрейт рекламным аргументом именно потому, что знаем: чем выше выглядит винрейт EA, тем выше вероятность, что за ним что-то скрыто.

Проверьте сами

Эту трендследящую EA с «низким винрейтом, жёстким стоп-лоссом, без сетки» мы распространяем полностью бесплатно, с открытым исходным кодом. Запустив бэктест, вы сможете увидеть прямо в коде, как при винрейте 34,5% кривая капитала всё равно растёт.

Подробнее о Donchian Trend Engine (бесплатная EA)

Платные продукты с той же дисциплиной, проверенные на реальных тиках: MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) и BITCOIN COMET (BTCUSD). Все они работают без сетки и без мартингейла, с жёстким стоп-лоссом. Результаты проверки на реальных данных доступны для всех продуктов линейки.

Итоги

• Сам по себе винрейт ни о чём не говорит. Важен профит-фактор.
• При одинаковом профит-факторе высокий винрейт означает «редкий, но гигантский убыток» и повышенный риск краха.
• Большинство EA с винрейтом 90% построены на усреднении, мартингейле или сетке — то есть на отказе от стоп-лоссов.
• Смотреть нужно на наличие жёсткого стоп-лосса, просадку по equity и прибыль/убыток по годам.
• Низкий винрейт — не недостаток, а свидетельство честного раскрытия риска.

Похожие статьи: Проверка фильтров убытков по всем EA · Управление просадкой EA · Массовый бэктест 43 популярных золотых EA