R² Kurva Ekuitas: Cara Mencurigai EA yang Terlalu Mulus

Kesimpulan: R² mengukur "kemulusan", bukan "keamanan"

Seberapa dekat kurva laba (kurva ekuitas) dengan garis lurus bisa dinyatakan dalam angka lewat koefisien determinasi R². Semakin dekat R² ke 1, semakin mirip kurva tersebut dengan garis lurus yang naik ke kanan.

Namun, kami tidak menganggap R² tinggi sebagai bukti EA yang bagus. Justru kurva yang terlalu mendekati garis lurus adalah alasan pertama untuk curiga. Artikel ini menjelaskan secara berurutan cara kerja R², langkah pemeriksaan saat Anda curiga, dan hal-hal yang tidak bisa diketahui dari R².

Cara kerja R²

Apa yang sebenarnya dihitung

Sumbu horizontal adalah waktu (atau urutan transaksi), sumbu vertikal adalah akumulasi profit/loss. Lalu sebuah garis lurus dicocokkan dengan metode kuadrat terkecil. R² adalah "proporsi pergerakan naik-turun kurva yang bisa dijelaskan oleh garis lurus ini".

• R² mendekati 1: kurva hampir sepenuhnya berada di atas garis lurus
• R² rendah: kurva sempat turun dalam di tengah jalan, atau ada periode mendatar yang panjang

Yang perlu disiapkan sebelum menghitung

EA yang lotnya membesar karena compounding membuat kurva melengkung naik seperti fungsi eksponensial. Jika garis lurus langsung dicocokkan, R² akan keluar terlalu rendah secara tidak adil. Gunakan hasil dengan lot tetap, atau hitung setelah mengambil logaritma saldo — itu prasyaratnya.

Hal penting lainnya adalah memilih apakah pengukuran memakai kurva saldo atau kurva equity efektif. Kurva saldo hanya mencatat transaksi yang sudah ditutup. EA yang terus menahan posisi floating loss akan tampak mulus bila hanya melihat saldo.

Cara mencurigai EA yang "terlalu mulus"

Lihat selisih DD saldo dan DD efektif

Pada EA kami, selisih ini paling jelas terlihat di GOLD KING v6. Dalam backtest, DD saldo adalah 7.45%, sedangkan DD efektif mencapai 91.3%. Artinya, meski kurva saldonya mulus, floating loss sebelum posisi ditutup sempat membengkak hingga hampir menghabiskan seluruh akun. Angka win rate 83.1% dan kemenangan beruntun maksimum 44 juga ikut membentuk tampilan yang mulus itu.

EA ini kami publikasikan sebagai tipe agresif, untuk pengguna yang memakainya dengan pemahaman tersebut. Tetapi kami mencantumkannya di sini secara jujur sebagai contoh khas bahwa "kurvanya rapi, jadi aman" adalah bacaan yang keliru.

Daftar periksa

Berlaku juga saat metrik lain "terlalu bagus"

Tidak hanya R², metrik yang terlalu bagus harus dicurigai mulai dari asumsi perhitungannya. Misalnya, backtest GOLD TRIPWIRE menunjukkan nilai Sharpe 94.75, tetapi kami tidak memperlakukannya sebagai ukuran besarnya kemampuan EA. Pada EA dengan waktu holding pendek, nilainya bisa keluar sangat ekstrem tergantung cara periode perhitungan dipotong. Bacalah bersama metrik lain seperti PF dan kekalahan beruntun maksimum. Angka tiap EA bisa dibandingkan di peringkat hasil aktual semua EA.

Batasan R² dan hal yang perlu diperhatikan

• Kemiringan tidak terlihat: kurva yang hampir mendatar pun bisa memiliki R² tinggi jika variasinya kecil. Besarnya profit harus dilihat terpisah dari R².
• R² rendah belum tentu buruk: EA tipe trend following cenderung membentuk kurva bertangga, yaitu mendatar lalu naik tajam secara berulang. Backtest DONCHIAN ENGINE memiliki win rate 34.5% dan kekalahan beruntun maksimum 11, sehingga tidak akan membentuk garis lurus yang mulus. Meski begitu, bentuk itu memang sesuai harapan untuk EA tipe ini.
• Sampel sedikit tidak bisa diandalkan: bila jumlah transaksi sedikit atau periodenya pendek, R² bisa tinggi hanya karena kebetulan titik-titiknya berbaris rapi.
• Bentuk masa lalu tidak menjamin masa depan: R² hanyalah angka yang menggambarkan bentuk kurva di masa lalu.

Saat ini kami tidak mempublikasikan R² tiap EA sebagai metrik resmi. Karena batasan di atas, kami menilai menampilkannya sebagai angka tunggal dapat menimbulkan salah paham.

Soal forward test, kami tuliskan juga. Angka berikut per 24 Oktober. Forward test GOLD KING di akun demo Exness menunjukkan rasio profit 17.13%, DD 4.6%, PF 3.75, dengan 136 transaksi. Ini bukan hasil akun riil. Selain itu, periodenya terlalu pendek untuk membicarakan linearitas kurva.

Ringkasan

• R² adalah metrik yang mengubah kemulusan kurva menjadi angka; ia tidak mengukur keamanan maupun besarnya profit
• Hasil dengan compounding dihitung setelah diubah ke lot tetap atau logaritma
• Jika hanya diukur dari kurva saldo, floating loss tersembunyi. Selalu periksa selisihnya dengan DD efektif
• Kurva yang terlalu mendekati garis lurus patut dicurigai dari sisi averaging, penggandaan taruhan, overfitting, dan kualitas data
• Pada tipe trend following, R² yang agak rendah bisa saja sesuai desain
• Cara membaca metrik juga kami rangkum di Panduan EA & MT5